Альфа-Инвестиции

Альфа-Банк передал Euroclear все документы и реестры для разблокировки активов клиентов ✅\nПод Новый год нам и многим клиентам Альфа-Инвестиций пришлось поволноваться. У нас было всего несколько дней, чтобы принять заявления клиентов на перевод заблокированных активов, проверить информацию и передать реестры на перевод до 7 января 2023 года включительно.\nЭто было почти невозможно, но мы работали все праздники и всё успели! ❤️\nРанним утром 7 января Альфа-Инвестиции передали Минфину Бельгии и Euroclear список клиентов и их активов с информацией о новых местах хранения. Теперь разблокировка активов зависит в основном от европейских регуляторов. После 15 января расскажем вам о статусе перевода.\n@alfa_investments

Миллион рублей новым инвесторам 💸\nРазыграем деньги среди тех, кто начнёт инвестировать с нами прямо сейчас. Выберем 100 победителей случайным образом и разделим среди них 1 000 000 рублей 🪙\nЧто нужно сделать? \n1. Откройте брокерский счёт в Альфа-Инвестициях.\n2. До 23 декабря включительно купите любые бумаги на сумму от 3000 рублей. \n3. Вуаля, вы в игре! ❤️\nОтправьте этот пост тем, кто ещё не инвестирует, и следите за новостями в канале — будут новые розыгрыши ✨\n@alfa_investments

Альфа-Банк внесли в реестр операторов информационных систем ЦБ. Теперь мы можем выпускать цифровые финансовые активы (ЦФА). \nДля работы с ними запустили собственную платформу — А-Токен. Там могут работать частные инвесторы, финансовые институты и профессиональные участники рынка.\nВ А-Токен есть цифровые финансовые активы 2 видов: классические цифровые аналоги денежных требований и совершенно новые инвестиционные инструменты. Например, токены на физические активы. \nВот как проходит сделка. Инвестор оставляет аванс под ЦФА. Если выпуск наберёт необходимое количество заявок, зачислим деньги эмитенту. Всё прозрачно. На вторичном рынке — сделки моментальные и безопасные 🧰\n@alfa_investments

Профессионально решаем задачи инвесторов 👌\nЭто как? Наши эксперты разработали четыре стратегии, следят за рынками и подсказывают, что купить или продать. Инвесторам остаётся только принимать рекомендации и подтверждать сделки.\n💰 Максимальная ожидаемая доходность: больше 24%. Но торговые идеи работают даже лучше — свой план управляющие опередили уже в мае.\n🎯 Рекомендуемый срок вложений: от 1 года.\nТем, кто привык бесстрашно качаться на волнах фондового рынка, — Стратегия роста. В портфеле только акции, по некоторым — рекордные дивиденды. Доходность максимальная, а инфраструктурные риски стремятся к нулю. \nИдеальный баланс сочетает акции и облигации, снижая риски. \nСтабильный доход или Рантье — для тех, кто хочет получать регулярный доход, в портфеле качественные облигации.\nКак инвестировать? В нашем приложении. Нужно не менее 200 000 рублей и доверие к нашим экспертам 👐\n#чтокупить\n@alfa_investments

⚡️ Важная информация для клиентов Альфа-Инвестиций о переводе заблокированных активов\nСегодня до 21:00 мск мы принимаем заявления клиентов на перевод заблокированных активов. Речь идёт только о деньгах и иностранных ценных бумагах, которые хранятся на прямом счёте Альфа-Банка в Euroclear и на счетах НРД в Euroclear. Проверить, есть ли у вас доступные для перевода активы, можно в личном кабинете Альфа-Инвестиций в разделе Перевод заблокированных активов.\n🖍 Как будет происходить перевод? \nАльфа-Инвестиции передадут список клиентов и их активов с новыми местами хранения НРД и грантору — европейской компании, которая выступит посредником. Они передадут эту информацию в Минфин Бельгии и Euroclear. После этого европейский депозитарий переведёт деньги на выбранный клиентами счёт, а ценные бумаги — в места хранения для выбранных клиентами брокеров.\n📌 Что нужно будет сделать клиентам? \n 1. В личном кабинете Альфа-Инвестиций в разделе Перевод заблокированных активов выбрать принимающего брокера и подать заявление на перевод для каждой бумаги.\n 2. Если по ценным бумагам за время их блокировки должны были произойти выплаты дивидендов, купонов или погашения, нужно подать заявление на перевод денег на счёт в банке.\n🔄 Куда можно перевести ценные бумаги из Альфа-Инвестиций? \nБрокера можно выбрать из списка в личном кабинете. В списке крупные российские брокеры и депозитарии, которые могут принять эти ценные бумаги, имеют счета в депозитариях кроме НРД, не находятся под санкциями ЕС или США.\nЕсли выбрать другого брокера, шансы на успех перевода сильно снизятся. \n🗓 Когда всё это нужно сделать? \nДо 21:00 мск 2 января. Если к этому времени от клиента не будет заявлений ни для одной ценной бумаги, мы постараемся перевести его бумаги к брокеру по своему выбору. Но в этом случае не будут переведены деньги, бумаги на ИИС и еврооблигации российских эмитентов, они останутся заблокированными на счетах НРД в Euroclear.\nЕсли заявления будут поданы только для части бумаг — их мы постараемся выполнить, а остальные бумаги останутся заблокированными на счетах НРД и Euroclear.\n❓ У Альфа-Инвестиций точно всё получится?\nК сожалению, мы не можем гарантировать, что перевод всех активов пройдёт успешно. Мы сделаем всё возможное, чтобы вернуть клиентам доступ к активам❤️\n@alfa_investments

Успех в трейдинге, да и вообще в жизни — это заслуга самого человека, или результат благоприятных условий и обстоятельств? Об этом спорят два совладельца брокерской компании и решают в канун Рождества поставить жестокий эксперимент с двумя людьми — случайным попрошайкой и управляющим собственной фирмы.\nНо фильм «Поменяться местами» — новогодняя комедия с Эдди Мёрфи в главной роли, поэтому всё происходит весело, а заканчивается хорошо.\n✨ И ещё два примечательных факта о фильме:\n📜 В честь него «правилом Эдди Мёрфи» называют принятую в 2010 году поправку в закон Додда-Франка о запрете инсайдерской торговли на товарных рынках.\n🎅🏻 Фильм стал рождественской классикой в Италии, и с 1997 года его транслируют по телевидению в канун Рождества. \nС Новым Годом! \n@alfa_investments

⚡️ Как разблокировать активы? Важная информация для клиентов Альфа-Инвестиций.\nДепозитарий НРД сообщил брокерам, как инвесторам переводить заблокированные активы в другие места хранения. Разрешения на это НРД недавно получил от регуляторов Люксембурга и Бельгии. \n«Выданные разрешения ещё не гарантируют, что российские инвесторы снова смогут распоряжаться заблокированными активами и получать выплаты по ним», — предупреждает Центробанк. Но Альфа-Инвестиции используют эту возможность, чтобы вернуть клиентам доступ к активам.\n🖍️ Как это будет происходить? \nРечь идёт только о деньгах и иностранных ценных бумагах, которые хранятся на счетах в НРД.\nАльфа-Инвестиции передадут список клиентов и их активов с новыми местами хранения НРД и грантору — европейской компании, которая выступит посредником. Они передадут эту информацию в Euroclear и Clearstream. После этого европейские депозитарии переведут деньги на выбранный клиентами счёт, а ценные бумаги — в места хранения для выбранных клиентами брокеров. \n📌 Что нужно будет сделать клиентам? \n 1. Проверить в личном кабинете Альфа-Инвестиций в разделе Перевод заблокированных активов какие ценные бумаги можно перевести. Выбрать принимающего брокера, и подать заявление на перевод для каждой бумаги.\n 2. Если по ценным бумагам за время их блокировки должны были произойти выплаты дивидендов, купонов или погашения, нужно будет подать заявление на перевод денег на счёт в банке.\n🔄 Куда можно перевести ценные бумаги из Альфа-Инвестиций?\nБрокера можно будет выбрать из списка в личном кабинете. В списке крупные российские брокеры и депозитарии, которые могут принять эти ценные бумаги, имеют счета в депозитариях кроме НРД, не находятся под санкциями ЕС или США.\nЕсли выбрать другого брокера, шансы на успех перевода сильно снизятся. \n🗓️ Когда всё это нужно сделать?\nДо 21:00 мск 2 января. Если к этому времени от клиента не будет заявлений ни для одной ценной бумаги, мы постараемся перевести его бумаги к брокеру по своему выбору. Но в этом случае не будут переведены деньги, бумаги на ИИС и еврооблигации российских эмитентов, они останутся заблокированными на счетах НРД в Euroclear и Clearstream.\nЕсли заявления будут поданы только для части бумаг — их мы постараемся вывести, а остальные бумаги останутся в Альфа-Инвестициях.\n❓ У Альфа-Инвестиций точно всё получится?\nК сожалению, мы не можем гарантировать, что перевод всех активов пройдёт успешно. Мы делаем всё возможное, чтобы вернуть клиентам доступ к активам. И будем оперативно информировать вас в нашем канале ❤️\n@alfa_investments

В номинации «разочарование недели» побеждает Газпром, который в последний момент отменил дивиденды 😡 Хотя цены на газ сейчас высокие.\nКак падали котировки и что теперь будет, писали здесь и здесь.\nА сегодня по нашей субботней традиции — фильм 🎬\nВообще-то три, и все про газ 🙃 Споры о влиянии добычи сланцевого газа в США на экологию перешли даже в киноиндустрию. Дело в том, что технология добычи вредит окружающей среде, отравляя химикатами грунтовые воды. Однако, газовики утверждают обратное: метод безопасен, если всё правильно делать.\nДискуссию ведут и на экранах 👇\n🍿 «Земля газа» или «Газовая страна» — документальный фильм об экологических катастрофах в местах добычи газа.\n🍿 «Земля правды» — киноответ энергетиков и опровержение информации из «Земли газа».\n🍿 Для любителей художественного кино: «Земля обетованная». Драма Гаса Ван Сента с Мэттом Деймоном в главной роли рассказывает о том, как газовая компания сражается с местными жителями за разрешение пробурить скважину.\n@alfa_investments

Самым печальным событием этой недели на российском рынке стал, пожалуй, обвал котировок Petropavlovsk 😟 На Мосбирже акции потеряли больше 70%, а с 15 июля площадка остановила расчёты по ним.\nКомпания добывает золото с 1994 года в Амурской области 🐻‍❄️ А на русском севере, на Чукотке, разворачивается действие фильма «Территория». Это драма о золотоискателях режиссёра Александра Мельника, снятая по одноимённому роману Олега Куваева 📕\nФильм, как и книга, основан на реальной истории открытия грандиозного месторождения золота на крайнем северо-востоке 🌟\nВ 1950-х годах стране нужно было золото (кстати, спустя 70 лет история повторяется). Но Территория даёт только олово, а в золото там никто не верит. Никто, кроме группы отважных геологов. Они рискуют жизнями, чтобы открыть золотое месторождение ⛏\nДаже если профессия геологов не кажется вам романтичной, посмотрите фильм ради потрясающих пейзажей 🏞 Съёмки проходили в том числе на плато Путорана.\n@alfa_investments

2022: ГЛАВНОЕ\nСобрали самое важное из того, чем инвестору запомнится 2022 год ❄️\nКакие-то из этих чисел могут внушить оптимизм, а какие-то — грусть. Желаем, чтобы в новом году первого было точно больше, чем второго, а все итоги и суммы в портфеле были только со знаком + 🍀\nСчастливых праздников, мы вас ❤️\n@alfa_investments

Резкого снижения ключевой ставки больше не будет\nТак считает главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова. Делимся с вами её выводами 👇\nСначала про общую ситуацию\n🔻 ВВП России в годовом выражении падает: в апреле -2,8%, в мае -4,3%. Тут без сюрпризов.\n👷 Удивили данные по рынку труда. Безработица низкая (3,9% в мае после 4% в апреле), и пока доходы работающих россиян сократились не сильно. Номинальная зарплата в апреле +9,4% год к году — почти как по результатам первых двух месяцев года (10–12%).\n🛍 Оборот розничной торговли продолжает снижаться, в мае он уменьшился на 10,1% в годовом выражении. При этом на продовольствие люди тратят почти как прежде (снижение всего на 1,8% год к году). А вот оборот по непродовольственным товарам упал на 17,2% в годовом выражении. Так получилось из-за снижения доступности импорта, которому мало помогает даже высокий курс рубля.\nПро рубль\nНапоминаем, сейчас доллар стоит около 50 рублей, и правительство ищет возможности ослабить курс, чтобы прийти к оптимальным 70–80 рублям за доллар 💵 Банк России опасается ускорения инфляции и поэтому против таргетирования курса. \n👉 По мнению Наталии Орловой, курс развернётся, если зарубежным инвесторам позволят выводить капитал или цены на нефть пойдут вниз, например, из-за опасений глобальной рецессии.\nПро ставку ЦБ\n📍 В отличие от большинства российских аналитиков, в Альфа-Банке считают, что ЦБ вряд ли существенно снизит ставку в ближайшее время. Инфляцию пока не удалось победить, да и риски остаются. \nНа них указывают:\n◆ необычно низкая безработица;\n◆ рост инфляционных ожиданий россиян до 12,4% в июне с 11,5% в мае;\n◆ сохраняющиеся сложности с импортом и рост транспортных расходов.\nЦентробанку приходится это учитывать, поэтому потенциал резких шагов при снижении ставки исчерпан, считает Наталия Орлова.\n@alfa_investments

🍿 По субботам мы обычно приглашаем вас в кино.\nСегодня — немой короткометражный фильм 1909 года «Спекуляция пшеницей» 🌾\nПо сюжету зерновой магнат увидел, что пшеница сильно подешевела, и с помощью других трейдеров взвинтил цены на зерно 🍞 В итоге хлеб подорожал в два раза, и в городе начались беспорядки.\nНапоминает наши дни. Эксперты считают, что мир приближается к продовольственному кризису. Биржевые цены на пшеницу высокие — это скажется и на её розничной стоимости 📈\nЧтобы учесть российское ценообразование, ЦБ одобрил первый отечественный товарный индекс на пшеницу 🔍 Он отражает стоимость тонны пшеницы с поставкой до порта Новороссийск, а рассчитывает его ежедневно Национальная товарная биржа. 19 июля на Мосбирже начнутся торги фьючерсами и опционами на этот индекс 💵\n@alfa_investments

🎈🪡Цены на недвижимость в Москве падают. Пузырь вот-вот сдуется? \nСитуация: индекс московской недвижимости на Мосбирже за июнь упал почти на 5%. Он учитывает ипотечные сделки как на первичном, так и на вторичном рынке, проведённые с помощью сервиса Домклик. \nОтчёт аналитического центра «Индикаторы рынка недвижимости‎»‎ подтверждает эту тенденцию: по его данным, в июне цены снизились больше, чем на 2% (в мае было чуть больше половины процента). \n⏪ Напоминаем, что было в предыдущих сериях \nВ конце февраля и марте цены взмыли вверх 🚀 Всё из-за ажиотажного спроса и падения рубля. В марте и апреле спрос резко упал: на фоне повышения ставок по ипотеке, общего падения доходов и сохранения ОЧЕНЬ высоких февральских цен. И вот в мае начинается ожидаемая коррекция ⚖️\nЕсли захотите почитать подробнее, загляните в этот пост. \n⚓ Кто тянет рынок вниз?\nНа вторичном рынке быстрее других дешевеют квартиры в панельных и кирпичных домах советской постройки. Ещё снизилась стоимость на однокомнатные и двухкомнатные квартиры. Хотя в последние два года они, наоборот, подталкивали рынок вверх.\n🤔 А что с дорогим жильём? Оно более устойчиво к кризисам?\nНа самом деле нет. Продавцы больших и дорогих квартир просто не торопятся снижать цены, своего покупателя они готовы ждать годами. Но рано или поздно цены всё равно пойдут вниз в той же пропорции. \n💰А как же льготная ипотека? Не помогла?\nВ середине июня ставка по льготной ипотеке снизилась с 9 до 7%. Инвесторы и банки в моменте очень воодушевились этой новостью, но пока на спрос этот фактор, как мы видим, повлиять не успел. \n🔮 Чего ждать до конца года?\nСкорее всего, в ближайшие месяцы снижение цен продолжится. Как минимум наследие мартовского ажиотажного спроса точно скоро сойдёт на нет. Возможно, и погружение в затяжную рецессию 😔\n🐌 Вот здесь мы рассказывали, что до конца года рынок жилья, скорее всего, будет расти очень медленно и инвестиции в акции застройщиков — это для очень терпеливых. Если и добавлять их в портфель, то только на долгий срок ☝️\n@alfa_investments

Нам грустно напоминать, но Газпром, ММК, Северсталь, Магнит, М.Видео, Сбербанк, ВТБ и многие другие компании отказались от дивидендов 😔\nАкционерам Норникеля не стоит ждать высокой дивидендной доходности в 2022–2023 годах. У компании другие приоритеты, сказал глава Норникеля Владимир Потанин в интервью РБК.\nВсё, амбассадорам дивидендной стратегии пора искать другие варианты?\nПодождите. Кое-кто всё-таки сохранил дивиденды.\nПрибылью с инвесторами поделятся Роснефть, Сургутнефтегаз, Новатэк, Сегежа, МТС, Ростелеком 🤩\nДобавьте к этому купоны по облигациям надёжных компаний, таких как Самолёт, О’КЕЙ или Европлан.\nИ вот тот самый пассивный доход от инвестиций, о котором многие мечтают 🌟\nЭту идею наши коллеги из Альфа-Капитала использовали для нового открытого паевого фонда «Альфа-Капитал Денежный поток». В портфеле акции и облигации нефтегазовых, металлургических, финансовых, технологических компаний из России. Например, Лукойла, ЛСР, Эталона, Роснефти. Управляющие выбирают активы и меняют их доли в портфеле с учётом рыночной ситуации.\nДивиденды и купоны Альфа-Капитал будет каждый квартал переводить на ваш банковский счёт 👌\nНаш редактор уже размялся в настольной игре «Денежный поток». Пора на новый уровень — добавлять паи в портфель 💵\n@alfa_investments

Роснефть заплатила инвесторам рекордные дивиденды 💸 Уважение🥇 Но это точно не единственное её конкурентное преимущество. Об остальных ниже 👇\nВ конце апреля мы публиковали нашу инвестиционную стратегию на II квартал 2022 года. Роснефть была там главным фаворитом нефтяного рынка. После компания порадовала инвесторов рекордными дивидендами в 23,63 рубля на акцию. \nНо дивиденды — не единственная причина продолжать верить в Роснефть. Рассказываем, почему компания лучше других умеет адаптироваться к санкциям. \n🖍️ Сначала — коротко\n 🥇Роснефть в фаворитах: главный бенефициар растущих поставок в Азию, в Европе активов почти нет, а значит, санкции принесут меньше потерь. \n💻 Теперь — подробнее\n 💪 Роснефть не потеряет нефтеперерабатывающих мощностей\nПочти все нефтедобывающие проекты Роснефти — в России, перерабатывающие мощности тоже — за границей менее 10%. \nОбщий объём переработки в 2021 году составил 106,1 млн тонн, из них лишь 11 млн перерабатывалось в Германии, там у Роснефти есть доля в НПЗ. Другие партнёры компании в области переработки сырья — это Индия и Беларусь. \nПереживать о том, что Роснефть потеряет все активы из-за санкций не стоит.\n📊Поставки тоже не должны просесть\nРоснефть поставляет больше 75% своей продукции за рубеж. \nПри этом в Европу уходит меньше 19% нефтепродуктов. С нефтью похожая ситуация: на западные страны в 2021 году приходится чуть больше 21% поставок, а на азиатские рынки — уже больше 25%. \nВесь азиатский экспорт составляет уже треть от общего экспорта Роснефти. Таких цифр пока нет ни у одной российской нефтегазовой компании. \nВыходит, потери европейских поставок должны постепенно компенсироваться. И это уже происходит:\n🇮🇳Индия нарастила поставки — в мае импорт нефти из РФ вырос до 25 млн баррелей, Россия уже успела занять 10% индийского рынка, стать вторым по объёмам поставщиком и подвинуть с этого места Саудовскую Аравию 💪\nЕсли в июне поставки в Индию ещё подрастут, Россия сможет компенсировать более половины снижения морского экспорта в Европу.\n🇨🇳Китай не отстаёт: нарастил поставки в мае, Россия снова на первом месте по объёмам экспорта нефти в страну. \nРоснефть точно выиграет от этой ситуации: большая часть её азиатских поставок — это Китай, а в Индии компания — ключевой акционер одного из крупнейших НПЗ. \n🖍️ А теперь — о том, что с этим делать\n Наши аналитики считают, что Роснефть стоит добавить в портфель 💸\n@alfa_investments

В США шоу делают даже из повышения потолка госдолга. Только закончилась эта драма, инвесторы уже следят за следующей. На этот раз, кажется, намечается самый кассовый бой. В истории бизнеса точно! 🤼\nИлон Маск и Марк Цукерберг снова поспорили в соцсетях. Повод — компания Цукерберга разрабатывает аналог Twitter. Поэтому Илон вызвал его на бой. Бизнесмены договорились встретиться в октагоне Лас-Вегаса, где проходят поединки UFC 🚩\nЖурналисты даже оценили шансы Маска одолеть Цукерберга на ринге. По их мнению, владельцу Twitter будет сложно, ведь его противник в действительности занимается джиу-джитсу и даже завоёвывает медали. В то время как самому Илону не хватает физической подготовки.\nНо тут вмешалась Мэй Маск. Мама Илона написала в Twitter, что поединок возможен только на словах, запретив мальчикам драться 🤷🏼‍♀️\nЖдём, что в итоге решат миллиардеры о встрече в октагоне. И на всякий случай вспоминаем правила бойцовского клуба из одноимённого фильма. Восьмое из них, кстати, гласит: тот, кто впервые пришёл в клуб, — примет бой 🥊\n«Бойцовскому клубу» уже 24 года, и это по-прежнему хорошее кино. Дэвид Финчер снял его по роману Чака Паланика. И так мастерски, что писатель даже признал: финал получился лучше. Давайте смотреть или пересматривать — находить новые детали в фильме можно бесконечно 🍿\n#планнавыходные\n@alfa_investments

Смартфоны для наших подписчиков\nСколько раз вы думали про инвестиции «это не моё»? Мы ведём этот канал как раз для того, чтобы сомнений было меньше, инвесторов — больше. А ваш доход ещё выше 🫰\nИ так уже два года. Почти 🙃\nНаше двухлетие по календарю 29 июня. В этот день мы подарим нашим подписчикам два Samsung Galaxy S23 Ultra 📱\nКак выиграть смартфон\n1️⃣ Нашим клиентам достаточно зарегистрироваться под объявлением о розыгрыше в приложении Альфа-Инвестиций или по ссылке в письме от нас, а также не забыть подписаться на этот канал. \n2️⃣ Если вы ещё не присоединились к Альфа-Инвестициям, самое время это сделать. Переходите по ссылке, чтобы открыть брокерский счёт и зарегистрироваться на розыгрыш.\n3️⃣ Успеть всё нужно до конца дня 28 июня.\nСчастливчиков выберем случайным образом 29 июня и расскажем о результатах розыгрыша в этом канале ✨\n@alfa_investments

🙋‍♂️ 12 011 144 528 голосов акционеров Газпрома — против дивидендов за 2021 год\nЭтого было достаточно, чтобы принять решение, разочаровавшее инвесторов 😔 Кстати, явка на сегодняшнее годовое собрание оказалась минимальной за всю историю — 58%. Но государство контролирует более 50% акций Газпрома, и его голосов хватило для отмены дивидендов.\nК текущему моменту котировки Газпрома упали на 29,17%. Индекс Мосбиржи из-за этого теряет больше 6% 🔻\nОжидалась ли отмена дивидендов?\nДля рынка она стала неприятным сюрпризом 🗿\nСмотрите сами. Ещё 26 мая совет директоров Газпрома рекомендовал собранию одобрить выплату рекордных дивидендов, и котировки выросли на 9%. На годовые дивиденды Газпром планировал потратить 1,2 трлн рублей 💰 При этом по итогам 2021 года после всех расходов, кроме выплат по долгам, у компании осталось почти 1,3 трлн рублей — этого точно хватало на дивиденды. Кроме того, с долговыми выплатами в следующие пять лет проблем быть не должно. Всё благодаря низкой долговой нагрузке (соотношение чистый долг/ EBITDA — 0,8x) и запасу ликвидности (около 2,2 трлн рублей по итогам года).\nТогда что это было?\nТеперь нефтегазовые компании, у которых основной акционер государство, живут в новой реальности, говорят аналитики Альфа-Банка. Выплаты акционерам отошли на второй план, важнее стали налоги 🤷\nБольшая часть дивидендов Газпрома и так должна была поступить в федеральный бюджет. Однако, ранее Минфин решил повысить налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) для Газпрома (+416 млрд рублей в сентябре–ноябре), сегодня законопроект одобрила Госдума. В министерстве назвали это вынужденной мерой. Но нет гарантий, что Газпром избежит увеличения налогов в 2023–2024 годах, отмечают наши аналитики.\nИ что теперь?\nДругие приоритеты Газпрома: газификация регионов и новые газотранспортные маршруты на Восток 🔭 В общем, компании придётся потратиться на инфраструктурные проекты государства. В таких условиях Газпрому вряд ли удастся ещё и распределять 50% прибыли на дивиденды.\n@alfa_investments

Срочные вклады под высокий процент теперь совсем редкость 💎 Но мы кое-что нашли 👀\n«Альфа-Капитал» вместе с Московской Биржей запустили торги паями биржевого фонда «Альфа-Капитал Денежный рынок».\nКак это работает?\nДеньги в фонде можно размещать на короткий срок, а потенциальный доход получать с помощью сделок обратного выкупа (РЕПО) с государственными ценными бумагами РФ. \nДаже если звучит сложно, переживать не стоит: управляющая компания берёт проведение этих операций на себя. \nСвободные средства в фонд можно вкладывать, даже если доступ к ним понадобится в ближайшие недели или месяцы: когда потребуется, паи можно быстро продать на бирже. \nЕсли вы искали выгодную альтернативу срочным банковским вкладам, то это она ✨\nКакие преимущества?\n📌 Срок инвестирования не ограничен ♾️ Если вы держите паи три года, сможете получить налоговую льготу по долгосрочному владению. \n📌 Подойдёт осторожным инвесторам: потенциальная доходность выше, чем у банковского вклада, при низком риске. Кроме того, паи можно продать в любой момент и сохранить доходность 👌 При закрытии вклада раньше срока процент обычно теряется. \n📌 Самая низкая комиссия на рынке биржевых фондов 🤑 Вы платите не более 0,34% от стоимости чистых активов в год.\n@alfa_investments

Ключевая ставка снижается, инфляция хотя бы не растёт. Ищем выгодные варианты на рынке облигаций\n 🏦 Вчера на съезде Российского союза промышленников и предпринимателей глава ЦБ в очередной раз отметила, что регулятор видит возможности для дальнейшего снижения ключевой ставки. \n🛒 Годовая инфляция при этом тоже снижается. Свежие данные показали, что к 24 июня она замедлилась, а глава Минэкономразвития Решетников ожидает дефляцию по итогам июня. \n🔮 Ещё в начале июня Банк России давал такой прогноз по ставке: 10,8–11,4% в 2022 году, 7,0–9,0% в 2023 году и 6,0–7,0% в 2024 году. С учётом текущей динамики инфляции такой прогноз выглядит вполне реалистичным.\n🚀 Ну что, пора выбирать облигации?\nС ОФЗ всё хотя бы проще. \n🤫 Подсказка: лучше выбирать средние и длинные выпуски со сроком погашения 3–10 лет.\nА вот с корпоративными — сложнее. \n⚖️ Да, у них чаще всего более высокая доходность, но и риски тоже выше. Если инвестируете на долгий срок, то, как и в случае с ОФЗ, лучше присмотреться к средним и длинным облигациям. Их цены с учётом будущего снижения ставки (🤞) будут расти сильнее.\n📌 Вот на какие облигации советуют обратить внимание аналитики Альфа-Банка\n 📏Cредний срок\n ⚡ Уровень риска: пониженный \n Хэдхантер с датой погашения 11.12.2023, доходность — 10,8% годовых\n МТС с датой погашения 22.03.2024, доходность — 9,65% годовых \n ⚡ Уровень риска: средний \nСамолёт с датой погашения 15.02.2024, доходность — 13,5% годовых\n ЛСР с датой погашения 27.09.2024, доходность — 11,64% годовых \n📏Долгий срок\n ⚡ Уровень риска: пониженный \n Белуга Групп с датой погашения 05.12.2025, доходность — 10,97% годовых \n Ростелеком с датой погашения 11.06.2025, доходность — 9,49% годовых\n ⚡ Уровень риска: средний \n МТС с датой погашения 22.06.2026, доходность — 9,68% годовых \n Пионер с датой погашения 04.12.2025, доходность — 14,1% годовых \n⚡ Важно: данные по облигациям мы собирали по итогам закрытия торгов 29 июня.\n@alfa_investments

🇷🇺В пятницу акции Газпрома подешевели ещё на 7%. Сбербанк (+3,76%) и Новатэк (+3,54%) хорошо росли. В итоге индекс Мосбиржи удержался от падения (+0,08%).\n📍Рубль на пятничных торгах ослаб. Причины: завершение налогового периода, обсуждение в правительстве мер по стабилизации курса.\n🛢Сегодня нефть стоит около $112 за баррель. Котировки могут дойти до $380 за баррель, если Запад ограничит цену на российскую нефть, а Россия в ответ сократит добычу, считают в JPMorgan.\n ♨️Газ в Европе дорожает (+1,7% за пятницу). В июне Евросоюз впервые импортировал больше сжиженного природного газа из США, чем трубопроводного газа из России. Газпром сократил прокачку по «Северному потоку» и переориентировал поставки в Китай.\n🇺🇸На последней торговой сессии индекс S&P 500 прибавил 1,05%, Nasdaq Composite — 0,9%,Dow Jones — 1,05%. В плюсе были все, кроме чипмейкеров и производителей оборудования для чипов.\n🚩Сегодня в США национальный праздник, поэтому биржи не работают.\nКак мы считаем индекс риска\n@alfa_investments

⛱ После ухода Booking и Airbnb в России освободился большой сегмент рынка онлайн-бронирования жилья.\nЭтим планирует воспользоваться VK и уже ведёт переговоры с краснодарским сервисом «Tvil» и ульяновским «Суточно» 🤝\nСтанет ли VK российским Booking. com, никто не скажет. Компания претендует на хороший дополнительный доход 🤩 Так, в 2018 году Booking в России заработал 11,3 млрд рублей.\nЕсли VK купит и Tvil, и Суточно, много от этого не получит. Выручка Tvil в 2021 году не дошла до 500 млн рублей, а у Суточно составила всего 175 млн рублей (причём с убытком 4 млн рублей). Выручка самого VK превысила 125 млрд рублей.\nОстаётся купить другие российские сервисы онлайн-бронирования. Ещё вариант — привлекать клиентов через свою экосистему (например, у VK Combo было больше 4 млн подписчиков).\nПока и путешественники, и инвесторы живут надеждами. Если VK всё-таки заменит Booking в России, выручка прибавит 9%, посчитали наши аналитики 🔺\n@alfa_investments

Внезапно: дивидендов у Газпрома не будет. \nНа годовом собрании акционеры решили, что в текущей ситуации распределять прибыль 2021 года на дивиденды нецелесообразно.\nАкции компании подешевели уже на 22%.\nUPD: Мосбиржа приостановила торги акциями Газпрома — котировки обвалились на 23,84%.\n@alfa_investments

Санкции, низкий спрос на металл внутри страны и теперь ещё неудачные операционные результаты за II квартал. Акции ММК продолжают падение 📉\nАнтирекорды ММК\n🏭 Выплавка чугуна меньше, чем в I квартале, на 8,1%, а стали — на 7,9%. Причин несколько: низкий спрос и ремонт на доменном производстве. \n💵 Продажи металлопродукции уменьшились на 18,1% по сравнению с предыдущим кварталом. ММК сокращает продажи каждый месяц: апрель -12%, май -16,4%, июнь -25,5%.\nПочему так плохо?\n1️⃣ Спрос на металлы в России и СНГ снизился, а невостребованной продукции становится больше. В итоге во II квартале поставок было на 9,9% меньше (2 млн тонн), чем кварталом ранее.\n2️⃣ Недавно глава НЛМК заявил, что на российском рынке возник профицит, так как металлургический экспорт сжался. Около 15% неэкспортированной продукции может пригодиться внутри страны. Ну а чем выше предложение, тем ниже цены на металл. С марта и по июль они упали на 40%. Для ММК, у которого на Россию в 2021 году приходилось 70% продаж, это уже становится проблемой.\n3️⃣ Из-за сложностей с экспортом эта часть доходов ММК тоже просела почти вдвое (-47,5% по сравнению с I кварталом). Правда, в отличие от Северстали и НЛМК, для компании это не самая большая потеря.\nСовсем-совсем ничего положительного?\nУкрепление рубля стало позитивом для ММК. Внутренний рынок — это 75% продаж металлурга. Поэтому в рублях выручка компании выросла. \nЗа II квартал рубль укрепился на 23,2% по отношению к доллару, хотя в этом квартале уже немного отступил. По мнению аналитиков Альфа-Банка, крепкий рубль ещё скажется на рентабельности ММК в III квартале 🤕\nИ что теперь?\nПо оценкам аналитиков, в первом полугодии EBITDA (прибыль до вычета процентов по кредитам, налогов и амортизации) составит $1,3–1,4 млрд. Это значительно ниже максимумов 2021 года 😕 И пока ситуация на внутреннем рынке сложная, цены на металл вряд ли начнут расти. \nЖдём финансовый отчёт ММК, чтобы прояснить перспективы. \n@alfa_investments

Вчера резко подешевел не только рубль. Биржевая стоимость эталонной марки нефти Brent падала на 10,9% 🔻 Сегодня нефтяные котировки понемногу восстанавливались, но потом опустились ниже $100 за баррель.\nСпросили у Никиты Блохина, старшего аналитика по рынку нефти и газа, что происходит.\nПочему Brent так сильно подешевела?\nСовпало сразу несколько событий.\n🧐 Эксперты Citigroup предположили, что цены на нефть сильно упадут к концу года из-за надвигающейся рецессии. Это спровоцировало эмоциональную реакцию рынка, давно сомневавшегося в потенциале роста цен.\nЕсли экономический рост сильно замедлится, потребление топлива и, соответственно, спрос на него тоже начнут падать. В итоге нефтяные контракты могут серьёзно подешеветь во второй половине 2022 года.\n🤕 Другая причина — из-за укрепления доллара распродажи прошли по всем сырьевым рынкам. К тому же цены меняются резко и часто, и инвесторы сейчас не готовы сильно рисковать.\n📍 При этом на нефтяном рынке всё ещё наблюдается острый дефицит топлива, что поддержит цены. Поэтому котировки, скорее всего, ниже не опустятся, а в течение недели даже могут вернуться к $110 за баррель.\nНа российскую Urals скидка теперь будет ещё больше?\nВряд ли 🤷 Цена отечественной нефти определяется не на биржевом рынке, поэтому не сильно зависит от резких скачков цен. Но если негативная динамика сохранится, дисконт на Urals уменьшится вслед за снижением котировок Brent.\nПрогнозы ведущих аналитиков мира сильно расходятся. В JPMorgan считают, что в конце года нефть будет стоить $380 за баррель, а в Citigroup — $65. Кто тут прав?\nСкорее всего, резких скачков цен ни вверх, ни вниз мы не увидим 👌 Дело в том, что нефтяной рынок пока достаточно сбалансирован, а значит, и цены, вероятно, стабилизируются. \n☀️ До конца лета Brent будет торговаться по $100–120 за баррель. Котировки немного прибавят из-за высокого сезонного потребления и незапланированного сокращения поставок.\n🍂 С осени, вероятно, начнётся сдержанная коррекция, но вряд ли котировки уйдут значительно ниже $100 за баррель до конца этого года.\nХотя нефтяные запасы в начале года выросли, на рынке по-прежнему дефицит. А это означает, что цены до двухзначных не провалятся, как прогнозирует Citigroup.\nВерсия JPMorgan тоже маловероятна, в стратосферу котировки не улетят — это чревато разрушением спроса. В то же время ОПЕК+ продолжает контролировать добычу, а коллективная позиция стран-импортёров обеспечивает эффективный потолок цен на нефть. Ну и про рецессию никто не забывает.\n@alfa_investments

⚡️ Мосбиржа возобновила торги акциями Газпрома после дискретного аукциона\nМечты инвесторов не сбылись, и котировки «национального достояния» падают почти на 30%.\nГазпром по-другому расставил приоритеты — сейчас важнее не дивиденды, а газифицикация, подготовка к зиме и выплата повышенных налогов.\n@alfa_investments

0

🏦 Сбербанк падал-падал, а теперь начал расти\nНаши аналитики считают, что котировки могут дойти до 138 рублей 🔺 Поэтому, если сейчас купить акции банка не дороже 131 рубля и продать через 2–8 недель, доходность сделки составит чуть больше 5%.\nПочему акции Сбербанка дорожают\n😌 Инвесторы поверили, что проблемы позади. На экономическом форуме в Санкт-Петербурге Герман Греф заявил, что к середине 2022 года банк разберётся со всеми неприятностями и доформирует резервы.\n💵 Россияне будут чаще брать взаймы. В Сбербанке рассчитывают, что из-за снижения ключевой ставки в июне потребительских кредитов и кредитов на рефинансирование будет вдвое больше, чем в мае.\n📑 ЦБ смягчит требования к банкам. Предполагается пересмотр некоторых стандартов «Базеля». Значит, банки смогут показать более высокие финансовые результаты.\n@alfa_investments

🇷🇺 Газпром (-3,25%) падал третью сессию подряд и тянул рынок вниз. Однако вчера хорошо прибавляли банки: ВТБ +5,97%, Сбербанк +1,17%. В итоге индекс Мосбиржи потерял всего 0,09%.\n📍 Рубль в понедельник ещё отступил. Доллар стоил 55,24 рублей, евро — 57,75 рублей. Минпромторг России скорректировал список товаров для параллельного импорта. Расширение списка доступных брендов может привести к росту импорта и, как следствие, к ослаблению рубля.\n🔺 Цены на газ в Европе взлетели на 15,5%. Причина — забастовка рабочих нефтегазового сектора в Норвегии. Во вторник не будут работать три месторождения и ещё три в среду, если условия бастующих не выполнят.\n🇺🇸 В США сегодня возобновятся торги после длинных выходных.\nЗавтра ФРС опубликует протокол последнего заседания. Инвесторы ждут от регулятора прогнозов по инфляции и ставке.\nТакже на этой неделе США может отменить некоторые экспортные пошлины на китайские товары. Это поможет сдержать рост цен в стране.\nКак мы считаем индекс риска\n@alfa_investments

😕 У производителей стали всё сложно\nРоссийская сталь была конкурентоспособной на европейском рынке благодаря низкой себестоимости производства и довольно быстрой доставке. Но из-за санкций России остаётся экспортировать в Европу в основном полуфабрикаты. Правда, теперь и над ними нависла угроза: в восьмой пакет ограничений может войти запрет на ввоз в Европу продукции российских металлургов.\nТем временем цены на сталь падают 🔻 На мировой рынок негативно влияют замедление китайской экономики, опасения по поводу глобальной рецессии и перебои в поставках. \nВ этих условиях российские производители пытаются найти покупателей на других рынках и сохранить оптимальные условия поставок 🤝\nСнижение цен на сталь и рост себестоимости производства приводят к сокращению EBITDA и денежных потоков, рентабельность бизнеса страдает 📉\n На предприятиях, где нет собственного сырья, железная руда и коксующийся уголь составляют почти 70% себестоимости стальной продукции. При спотовой цене железной руды около $100 за тонну (CFR Китай), а коксующегося угля $250 за тонну (FOB Австралия) некоторые производители работают почти в ноль или даже с отрицательной маржей.\nМинфин пытается поддержать отрасль, поэтому снизит налоги для металлургов. Цена отсечения при взимании акциза на сталь будет увеличена до 30 000 рублей за тонну, раньше было 18 000 рублей. Налог изменят задним числом с 1 августа 👌\n@alfa_investments

🔺Индекс Мосбиржи во вторник вырос на 1%. Акции Газпрома компенсировали потери прошлых сессий (+5,93%). В аутсайдерах дня — Новатэк (-5,35%).\n📍Рубль вчера резко снизился на 10% к доллару и евро. Главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова отмечает несколько причин. Во-первых, на этой неделе правительство обсудит, как управлять курсом, и это приводит к росту спроса на валюту. Во-вторых, из-за приостановки «Северного потока» экспортные доходы сократятся, а за ними и продажа валюты на рынке.\n🛢Нефть вчера подешевела на 7,92%. В том числе к этому привели опасения глобальной рецессии и резкое укрепление доллара по отношению к мировым валютам.\n📊 В США вчера дорожали акции техов (Nasdaq Composite +1,75%), а вот промышленники сдерживали рост рынка (Dow Jones -0,42%). \n🔍 Предварительные данные по ВВП говорят о падении американской экономики на 2,1% во II квартале. Возможно, ФРС не будет резко повышать ставку, что наиболее позитивно для технологического сектора.\nКак мы считаем индекс риска\n@alfa_investments

🔍 Поиск мечты\nВчера Яндекс отлично отчитался за III квартал. Аналитики предполагают, что в следующие три месяца доходы компании ещё прибавят 📈\nГлавный российский поисковик когда-то был стартапом и теперь вдохновляет других начинающих предпринимателей ❤️ Например, мы уже рассказывали о фудтех-сервисе Mealjoy и финтех-платформе MUST — они проводили pre-IPO и рассчитывают на дальнейший рост бизнеса.\nЗаписать своё имя и проект в список успешных не так просто, а фильмов о российских предпринимателях совсем мало. Но мы нашли один 🍿 «Стартап» (2014) — история о том, как в девяностые небольшая команда с нуля создала огромную ИТ-компанию.\nСоздатели фильма отмечают, что не пересказывали историю Яндекса, а представили собирательный образ российского стартапера 🧑‍💼 Сама ИТ-компания тоже отрицала сходство со своим поисковиком, хотя некоторые моменты очень напоминают историю Яндекса. В любом случае это кино будет приятно посмотреть в выходной. А, возможно, кого-то оно вдохновит на создание собственного бизнеса или инвестиции в новые проекты 🎈\n@alfa_investments

🔖 Самолёт снова выпускает облигации: зачем и как участвовать в размещении\nФевральский выпуск бумаг в этом году инвесторы раскупили быстро: спрос превысил объём выпуска в два раза (24,5 млрд рублей против 12 млрд рублей).\n📍 В начале июля застройщик разместит облигации с погашением через три года. Купоны будут ежеквартальные и могут составить до 13,5% годовых (точный размер будет определён после закрытия книги заявок 12 июля). В любом случае получается больше, чем сейчас можно получить по вкладам.\nНаши аналитики считают Самолёт надёжным заёмщиком. Делимся с вами обзором по его бизнесу.\nПять причин купить облигации\n🔝 Самолёт строит уже 10 лет и за это время стал первым в Московской области по объёму строительства, а по России уступает только группе «ПИК». При этом у компании самый крупный в стране земельный банк, а значит, и хорошие перспективы всё-таки обойти ПИК.\n🌟 Самолёт — системообразующее предприятие для экономики России. В начале года агентство «АКРА» улучшило прогноз кредитного рейтинга со «стабильного» на «позитивный», подтвердив рейтинг A-(RU).\n🏢 Девелопер строит микрорайоны площадью более 300 тыс.м² с детскими садами, школами, поликлиниками, магазинами. Однако, доходы компании зависят не только от успешности строительных проектов. В группу ещё входят управляющая компания, фонды коммерческой и арендной недвижимости, ИЖС, объекты на курортах. Но и это не всё. \n💼 Девелопер запустил платформу «Самолёт Плюс». Она должна решить все заботы клиентов: у кого и как купить квартиру, где её застраховать или какую мебель поставить.\nДругой онлайн-проект компании — соцсеть для жителей «Вместе.ру». Здесь можно общаться с соседями, вносить показания счётчиков, оплачивать квитанции. Также под рукой нужные контакты: автомойка, салон красоты или химчистка.\n💰 Прошлый год для компании оказался успешным — выручка и скорректированная прибыль без учёта процентов по кредитам, налогов, амортизации и других расходов (EBITDA) увеличились до 93 млрд и 23,1 млрд рублей соответственно. В первые пять месяцев текущего года эти показатели выросли более чем на 95%.\nМенеджмент планирует, что до 2024 года EBITDA будет ежегодно прибавлять в среднем по 60% и превысит 120 млрд рублей.\nРиски, о которых не стоит забывать\nВозможно, спрос на новостройки будет не таким высоким, как рассчитывают в компании. Самолёт может потерять часть прибыли, если ставки по ипотеке снова начнут расти.\nПредстоящий выпуск облигаций ничем не обеспечен. Если сработают риски, требования кредиторов будут на последнем месте для застройщика 🤔\n@alfa_investments

💸 Нефтегазовые компании всё-таки заплатят дивиденды\nВслед за Роснефтью дивиденды за 2021 год одобрили и акционеры Сургутнефтегаза. Владельцы обычных акций получат по 0,8 рублей на каждую, привилегированных — по 4,73 рубля.\nДивидендная доходность приятная: 3% и 13% соответственно 👌\nОбыкновенные акции Сургутнефтегаза в моменте подорожали на 10%, префы прибавляют больше 4%.\n@alfa_investments

🤕 Petropavlovsk приостановил торги бумагами в Лондоне и собирается назначить внешних управляющих. Четвёртая золотодобывающая компания России теперь банкрот?\n⚠️ Сначала предупредим: акции Petropavlovsk сейчас не пригодятся даже спекулянтам. Просто держим вас в курсе происходящего.\nА теперь — о том, что происходит с компанией.\nЧто случилось?\nАкции Petropavlovsk падают уже давно. Но сегодня день совсем не задался: котировки обвалились на 70% на Мосбирже из-за тревожных новостей ↘️\nХотя основные активы находятся в России, Petropavlovsk зарегистрирован в Великобритании. Совет директоров компании подал в суд Лондона заявление о назначении внешних управляющих.\nКроме того, Petropavlovsk решил снять с торгов на Лондонской бирже акции и облигации с купоном 8,25% и погашением в 2024 году.\nЗачем это всё?\nУ Petropavlovsk слишком много долгов. Компания предупредила, что не сможет погасить кредиты на $201 млн в Газпромбанке 😔\nДело в том, что банк не только кредитор компании. Ранее он был единственным покупателем золота Petropavlovsk, но попал под санкции Великобритании. Из-за этого Petropavlovsk не может ни продавать золото, ни погашать долг.\nВ апреле Газпромбанк передал права требования по долгу УГМК-Инвест из группы Уральской горно-металлургической компании 🔀 Возможно, теперь УГМК настроена поглотить Petropavlovsk и будет претендовать на 29,18% — эта доля в компании принадлежит Южуралзолоту.\nКак дела в бизнесе?\nPetropavlovsk на четвёртом месте в России по объёму добычи золота в 2021 году. Но в прошлом году производство снизилось на 18%, а в текущем, по прогнозу менеджмента, сократится ещё на 7–15% по сравнению с 2021 годом 🔻\nВ мае компания получила разрешение от Газпромбанка на экспорт продукции. Однако, некоторые страны запрещают импорт российского золота. Поэтому быстро найти новый рынок сбыта Petropavlovsk вряд ли сможет.\nНу и что?\nБудущее бумаг компании под вопросом 😕 Скорее всего, акции и облигации Petropavlovsk не будут торговаться в Лондоне. Менеджмент хочет убрать бумаги и с Мосбиржи, и судя по сообщению биржи, торги ими уже ограничены.\n@alfa_investments

Сегодня речь не про инфляцию или падение фондового рынка. На Флориду обрушился ураган «Иэн» 🌪️\nЕго уже называют самым смертоносным в истории штата. Уже известно как минимум о 45 погибших во Флориде, но жертв и пострадавших может оказаться гораздо больше. Порывы ветра достигали 169 км/час. Миллионы людей остались без электричества. Возможный ущерб от стихии оценить пока сложно, но СМИ уже говорят о суммах от $40 млрд 💰\nДжо Байден уже заявил, что ураган может стать самым смертоносным в истории штата Флорида. По словам члена городского совета Форт-Майерса, который находится на юго-западном побережье Флориды, «90% острова исчезли», практически все дома на пляже разрушены 🏚️\nГубернатор Флориды Рон ДеСантис уже сравнил «Иэн» с другими сильнейшими ураганами, которые обрушивались на штат: «Эндрю» в 1992 году и «Майклом» в 2018 году 😢\nГлобальное изменение климата обходится миру всё дороже, а подобные разрушительные стихии обрушиваются на мир всё чаще. Но знания сила 👌Поэтому в эту субботу рекомендуем фильм, который поможет узнать об ураганах всё или почти всё 🎞\nДокументальный фильм «Ураган: Одиссея ветра» снимали пять лет, в 12 странах и на четырёх континентах. В его создании участвовали не только кинематографисты, но и представители NASA. В фильм вошли кадры страшные и одновременно захватывающие: песчаная буря в Африке, ураганы на Кубе и в Новом Орлеане, ливни в Пуэрто-Рико. Съёмки вели из космоса, с земли, с бортов метеорологических самолётов и даже под водой (и это совершенно уникальные кадры!). Кроме этого, в фильме постарались показать и человеческое измерение природного катаклизма: эвакуации из зоны бедствия, то, как люди готовятся к ураганам и переживают их последствия. \n@alfa_investments

🤝 Русал и Норникель могут объединиться\nКомпании начали обсуждать слияние в 2008 году, когда Русал приобрёл 25% акций Норникеля, и вот теперь вернулись к этой теме.\nГлава Норникеля и холдинга «Интеррос», которому принадлежит 35,96% акций компании, Владимир Потанин считает, что слияние позволит создать «национального чемпиона», устойчивого к санкциям. Кроме того, у компаний общая «зелёная» повестка. Также при необходимости в паре им будет проще получать государственную поддержку для проектов внутри страны.\nОбычно акции компаний, которых поглощают, растут. Так получилось и с Русалом — на открытии рынка котировки взлетели на 22,58%. Сейчас бумаги торгуются около 59 рублей (+7,5%) ↗️\nА вот Норникелю придётся потратиться на сделку — инвесторы это тоже учли, и утром котировки обвалились почти на 8%. Акции уже отыграли часть потерь и стоят около 16 500 рублей (-2,8%) ↘️\n@alfa_investments

↘️ Вчера среди голубых фишек подешевели Норникель (-1,49%), Лукойл (-1,32%). Благодаря Новатэку (+4,06%) российский рынок просел незначительно (-0,21% по индексу Мосбиржи).\n🔍После нескольких недель дефляции и нулевой инфляции Росстат зафиксировал рост цен на неделе с 25 июня по 1 июля (+0,23%). \n 🛢Нефтяные котировки продолжают падать (-4,77% в среду). О причинах мы писали здесь. Кроме того, страны G7 обсуждают ценовые ограничения на покупку нефти из России, рассматривая диапазон $40–60 за баррель. Если потолок цен согласуют, доходы российских нефтяников могут упасть. Однако, западные страны, возможно, не одобрят эту меру. \n ♨️Газ в Европе подорожал на 5,5%. Причины: приостановка работы американского терминала Freeport и сокращение поставок из России.\n↗️ Американские индексы в среду прибавили 0,23–0,36%. Федрезерв опубликовал протокол прошлого заседания. В нём ничего нового: приоритетом остаётся снижение инфляции, ставку могут поднять на 50 или 75 б.п. \nКак мы считаем индекс риска\n@alfa_investments

🇷🇺В пятницу индекс Мосбиржи снизился на 0,2%. Нефтяники выплатили обещанные дивиденды, и их акции подешевели. Больше других опустились котировки ОГК-2 (-12,5%), Башнефти (-9%), Роснефти (-3,8%). \nСкорее всего, на этой неделе инвесторы уже забудут об отмене дивидендов Газпрома, и фондовый рынок России начнёт восстанавливаться. \n📍Также котировки российских компаний, возможно, прибавят, если рубль отступит после укрепления в конце прошлой недели. Курс российской валюты может двигаться в диапазоне 60–64 рублей за доллар. \n🛢На стороне российского рынка, вероятно, окажутся и нефтяные цены. Они не опускаются ниже $100 за баррель, несмотря на опасения надвигающейся рецессии в США. На этой неделе нефтяные котировки могут вернуться к $105–110 за баррель.\n🚩Российские экспортёры уже всё решили по дивидендам, а следующий сезон не скоро. Поэтому инвесторы, скорее всего, начнут покупать акции компаний, чья динамика меньше зависит от новостей. Например, Самолёта, Белуги, X5 Retail Group, Магнита. А после того как пройдут важные дивидендные выплаты от экспортёров, могут перейти к облигациям этих компаний — по ним окажутся наиболее приятные доходности.\n🇺🇸Индекс S&P 500 закрыл прошлую неделю около нуля. Участники рынка по-прежнему оценивают риски рецессии и возможности ФРС для дальнейшего ужесточения монетарной политики.\n🔍В среду выйдут данные по инфляции в США за июнь. По прогнозу, она может дойти до 8,8%. Если показатель будет выше, американские площадки ждёт ещё одна волна распродаж. \nКак мы считаем индекс риска\n@alfa_investments

Главная тема прошедшей недели: пресс-конференция Банка России, где его представители рассказали, что на рынке стало слишком много рисков для частных инвесторов 🤕\nИтог? Скоро покупать иностранные ценные бумаги смогут только квалифицированные инвесторы. А получить этот статус станет труднее: размер необходимых активов увеличат в пять раз, до 30 млн рублей. Тестирование перед покупкой сложных финансовых инструментов тоже усложнят. \nЦБ уже попросил брокеров приостановить продажу иностранных акций инвесторам без особого статуса. Больше всего от этого решения досталось СПБ Бирже, ведь под ограничения попадут почти все бумаги, которые торгуются там. После этих новостей акции биржи уже потеряли больше 20%🔻\nВыходит, что совсем скоро акции Tesla или Virgin Galactic будут доступны только матёрым трейдерам 🤷‍♀️\n🍿 Пока вы решаете, стоит ли переходить в этот статус, мы выбрали один чёрно-белый фильм, одну комедию из восьмидесятых и одну документальную ленту, все — о жизни профессиональных инвесторов и трейдеров. Как минимум это повод устроить приятный воскресный киновечер, как максимум — вдохновиться и принять верное решение 👑\n🎞️ Волк с Уолл-стрит, 1929. \nЧёрно-белый «Волк с Уолл-стрит», о существовании которого вы могли и не знать. Ещё бы: он вышел в 20-х, задолго до знаменитой ленты Скорсезе с Леонардо ди Каприо в главной роли. В центре повествования (кто бы сомневался!) приключения ловкого дельца и манипулятора по имени Джим Брэдфорд. Интересно, что фильм вышел в прокат перед самым началом Великой депрессии, — и стал почти пророческим. \n🎞️ Поменяться местами, 1983. \nЕсли мысли о предпосылках Великой депрессии, совсем не то, чего хочется воскресным вечером, смело включайте добрую комедию из 80-х с Эдди Мёрфи в одной из главных ролей. Не переживайте: там тоже про финансовый рынок. Более того, весь сюжет фильма построен вокруг идеи, что с управлением огромной финансовой корпорацией при определённых обстоятельствах и должной мотивации может справиться даже обычный уличный бродяга. Находим эту мысль весьма вдохновляющей 😉\n🎞️ The Pit, 2009. \nНу и напоследок — обещанный документальный фильм. В центре внимания будни трейдеров Нью-Йоркской торговой палаты. Создательница фильма Джоанна Ли провела вместе со своими героями полгода в 2005 году — прямо на их рабочем месте, и ещё четыре года встречалась со всеми причастными ради дополнительных интервью. Получилось жизненно, захватывающе, и главное — познавательно 🤓\n@alfa_investments

🪆В пятницу индекс Мосбиржи вырос на 2,24%. В лидерах — Роснефть (+4,77%), Лукойл (+2,8%). Еврокомиссия рекомендовала включить в седьмой пакет санкций запрет на импорт золота и не включать сельхозпродукцию. Очередные ограничения будут не очень жёсткими. Вероятно, поэтому инвесторы немного воодушевились и покупали акции.\n📍Рубль укрепился до 57,35 за доллар. Ослабить курс могут валютные интервенции или расширение импорта, считает глава Сбербанка Герман Греф.\n🛢Баррель нефти подорожал на 3% к утру. По итогам поездки президента США в Саудовскую Аравию не достигнуты договорённости об увеличении добычи королевством.\n🎢Американские индексы на пятничных торгах прибавили 1,79–2,15%. Лучше рынка торговались акции сектора здравоохранения.\n📕В США квартальные результаты представили Wells Fargo, Black Rock, CitiGroup — некоторые акции прибавляли больше 6%. Сегодня до открытия торгов отчитаются Goldman Sachs, Bank of America и Charles Schwab, и это может повлиять на ход торгов.\n@alfa_investments

✂️ Пятый раз подряд Банк России снижает ключевую ставку. Сегодня -150 б.п.\n🔺 28 февраля ЦБ поднял ставку до 20%, чтобы поддержать экономику в резко изменившихся внешних условиях. \n🔻 А потом:\n8 апреля ↓ 17%\n29 апреля ↓ 14%\n26 мая ↓ 11% \n10 июня ↓ 9,5%\nСегодня ↓ 8%.\nТеперь ключевая ставка даже ниже, чем до экстренного повышения.\n💬 «Текущие темпы прироста потребительских цен остаются низкими, способствуя дальнейшему замедлению годовой инфляции. Это связано как с влиянием набора разовых факторов, так и со сдержанной динамикой потребительского спроса. Инфляционные ожидания населения и бизнеса заметно уменьшились, достигнув уровней весны 2021 года. Снижение деловой активности происходит медленнее, чем Банк России предполагал в июне. Однако внешние условия для российской экономики остаются сложными и по-прежнему значительно ограничивают экономическую деятельность», — отметили в Центробанке.\n🗓 Следующее плановое заседание Банка России по ставке пройдёт 16 сентября.\n@alfa_investments

😵‍💫 Для российского бюджета слово «нефть» теперь не такое уж приятное. Выручка в валюте растёт, но в рублях — падает, как и экспорт. Нефтяникам тоже не позавидуешь. Что со всем этим делать?\n🔭 Наши аналитики считают, что долгосрочным инвесторам не о чем волноваться. Делимся с вами их обзором происходящего и прогнозом.\nИтоги июня\nМеждународное энергетическое агентство посчитало, что в июне нефтяной экспорт России снизился на 250 тысяч баррелей в сутки по сравнению с маем 📉 При этом из-за высоких цен на нефть выручка в долларах за прошлый месяц увеличилась на $700 млн до $20,4 млрд 📈\nТолько вот российская валюта оказалась настолько стойкой, что это стало проблемой 😕 Бюджетные доходы в рублях от нефтегазового экспорта уменьшились на 18%. А акции российских нефтяников торгуются на минимумах конца февраля.\nСага о ценах на нефть\nЭкономисты и инвесторы предполагают, что рецессия уже близко, а также отмечают укрепление доллара к другим мировым валютам. Поэтому котировки марок Brent и WTI начали снижаться с начала июля 🔻\nК этому добавилась очередная вспышка ковида в Китае. В Макао на неделю закрыли офисы и казино. Потребление нефтепродуктов уменьшается, а это приводит к снижению спроса на мировом рынке нефти ↘️ Пока коронавирусная обстановка в Китае остаётся реальным риском для нефтяных цен.\nС другой стороны, Минэнерго США не ждёт серьёзного спада цен на нефть 🔍 Эталонная Brent с начала года стоит в среднем $107 за баррель. Прогноз министерства по средней цене на 2022 год — $104,5 за баррель, в 2023 году — $93,75 за баррель.\nРоссийская нефть Urals торгуется с дисконтом по сравнению с Brent ⁒ В июне нефть из России подорожала на 10,7%, и сейчас котировки вряд ли последуют вниз за Brent. А вот скидка для покупателей из Азии уменьшится до конца года. Значит, и разница в цене между Brent и Urals будет постепенно сокращаться.\nВыводы для инвесторов\nНефтяной рынок качает 🌊 Иногда кажется, что акции нефтяников когда-нибудь унесёт в кроличью нору. Понимаем. Но в долгосрочной перспективе всё может измениться.\nНапример, в начале июля котировки российских нефтяников удержал от большего падения внезапно отступивший рубль 🙌 Сейчас этот тренд изменился, и российская валюта снова укрепляется. Но и Банк России, и Минэкономразвития рассчитывают, что доллар будет стоить больше 70 рублей.\nВ общем, от акций нефтяных компаний отказываться пока рано. Наш фаворит — Роснефть 🔝 Компания не должна серьёзно пострадать из-за санкций, так как активов в Европе у неё не так много. При этом Роснефти удаётся увеличивать поставки в Азию.\n@alfa_investments

🚀 В четверг на NASDAQ котировки Coinbase подскочили на 44%. Всё из-за того, что институциональные клиенты инвесткомпании BlackRock смогут торговать на криптобирже сначала биткоинами, а потом другими криптовалютами.\nТакое партнёрство обрадовало инвесторов 😌 До этого от Coinbase были только плохие новости: то сокращение сотрудников, то расследования SEC.\nЕсть ещё версия, что котировки криптобиржи разгоняли пользователи Reddit — здесь тикер COIN в четверг был популярнее, чем GameStop 🎢\nА вот сам крипторынок лихорадит. Это серьёзное падение эксперты называют «криптозимой» 🥶\nНо зимовать лучше с фильмами 🎞 Наш редактор не определился с лучшим, поэтому сразу две документалки, одна художественная кинолента и один сериал.\n🍿 Криптопия: биткоин, блокчейны и будущее интернета\nВторой фильм Торстена Хоффмана про биткоин. На этот раз режиссёр выясняет, заменят ли криптовалюты привычный нам интернет.\n🍿 Государство vs биткоин. Биткоин vs государство \nРоссийский фильм о влиянии криптовалют на экономику и политику разных стран.\n🍿 Крипто\nФинансовый триллер Джона Сталберга, в котором банкир раскрывает мошенническую схему продажи картин за криптовалюты.\n🍿 Стартап\nСериал с закрученным сюжетом: аферы с криптовалютами переплетаются с семейной драмой. А ещё здесь Мартин Фриман в роли агента ФБР.\n@alfa_investments

🐋 Белуга Групп выходит на долговой рынок впервые с декабря 2020 года. Срок обращения нового выпуска облигаций — 5 лет. Доходность по ним может дойти до 11,5% годовых.\nЖелающих добавить эти бумаги в портфель, вероятно, будет много. Вот почему Белуга так нравится инвесторам 👇\nБизнес, устойчивый к кризисам\n🔝 Лидер по производству крепкого алкоголя в России и четвёртый производитель водки в мире.\n⭐️ Алкогольные бренды в портфеле: 39 собственных и 103 импортируемых.\n🍇 В собственности: пять ликёро-водочных заводов, один спиртной завод, винное хозяйство «Поместье Голубицкое», собственная система дистрибуции и сеть розничных магазинов «ВинЛаб».\n🌍 Встретить продукцию Белуги можно более чем в 100 странах мира.\n🚩 Рейтинг кредитоспособности: ruА+ со стабильным прогнозом (Эксперт РА, апрель 2022 года).\nАмбициозная стратегия развития\nБелуга планирует выпускать больше продукции для разной аудитории, поставлять её на международные рынки, развивать сеть «ВинЛаб» и собственные бренды 🍷\nПока на экспорт приходится 8% выручки. Из-за ухудшения внешних условий продажи не пострадали, экспорт в годовом выражении даже прибавил 15% в первом полугодии 2022 года. Так что Белуга вполне может реализовать свои планы по выходу на другие рынки.\nГруппа ищет партнёров в новых странах, а уход конкурентов с рынка рассматривает как возможность нарастить собственное производство и расширить ассортимент.\nТакже Белуга развивает алкомаркеты «ВинЛаб» и идёт в онлайн 📱 Сейчас средний чек покупателя в мобильном приложении в 7,3 раза выше, чем в магазине.\nСтабильный финансовый поток\nЗа последние три года выручка, EBITDA и чистая прибыль Группы росли в среднем на 20%, 35% и 60% в годовом выражении. К 2024 году Белуга планирует удвоить выручку 🔺\nКомпанию нельзя считать сильно закредитованной: соотношение чистый долг/EBITDA в 2021 году — 1,3х (в 2020 году было 1,7х) 🔻\nУже два года у Белуги положительный свободный денежный поток — благодаря этому она платит дивиденды 💵\nКакие риски\nУ Белуги, как и у остальных компаний потребительского сектора, есть все шансы выстоять в кризис. Но всё предугадать нельзя. Если экономическая ситуация значительно ухудшится, спрос на продукцию Группы может упасть 😕\nПредстоящий выпуск облигаций ничем не обеспечен. Если сработают риски, требования кредиторов будут на последнем месте для Белуга Групп.\nЧто делать инвестору\n📲 Подать заявку на участие в размещении можно до 15:00 мск 8 июля в Альфа-Инвестициях.\n💵 Минимальная сумма — 1000 рублей.\n@alfa_investments

🔻Индекс Мосбиржи вчера -1,04%. Аутсайдеры среди голубых фишек: Газпром (-1,92%), Норникель (-1,66%).\n📍Рубль в четверг ослаб до 56,65 за доллар. \n♨️ Турбина для Северного потока застряла в Германии по пути из Канады в Россию из-за сложностей с документами. Цены на газ в Европе в начале дня снижались, а затем развернулись. Сегодня утром котировки прибавляют 2,4%.\n❌ ЕС и Великобритания запретили импорт российского золота. Скорее всего, российские компании перенаправят поставки в Азию, но с дисконтом.\n🛢 Вчера нефтяные котировки потеряли 2,47%, а сегодня восстановили половину потерь. Вероятно, цены падали из-за снижения спроса в США и увеличения поставок из Ливии.\n🔺 Динамика на торгах в Америке в четверг: S&P 500 +0,99%, Nasdaq Composite +1,36%, Dow Jones +0,51%. \n🏎 Инвесторов вдохновили результаты Tesla (+10%). Выручка подскочила на 42%, а чистая прибыль на акцию почти удвоилась. Сегодня до открытия торгов отчитаются American Express, Verizon и Twitter. \nКак мы считаем индекс риска\n@alfa_investments

🧐 Аналитики смотрят не только на котировки отдельных компаний. Их интересуют тренды, помогающие оценить перспективы отдельных бумаг. Самый доступный инструмент для отслеживания трендов — биржевой индекс.\nСейчас расскажем, что к чему.\nЧто за индексы\nИндекс рассчитывается по корзине ценных бумаг, отобранных по определённому признаку 🗃 Например, настроение на российском рынке мы привыкли отслеживать по индексу Мосбиржи. Но есть ещё много полезных индексов для инвестора, прежде всего — индексы отраслей 🚩\nНа Мосбирже их 10: от транспорта до телекоммуникаций. Доля каждой компании в индексе зависит от рыночной стоимости и количества акций в свободном обращении. Есть ещё специальный поправочный коэффициент, чтобы всё было по-честному и одна компания не говорила за всю отрасль 🧮\nЧем они полезны\nДинамика индекса отдельного сектора помогает заметить тренд в отрасли или сравнить разные отрасли друг с другом и с рынком в целом 🔍 Индекс Мосбиржи с начала года снизился на 42,8%, но химия, нефтегаз, торговля, электроэнергетика, телекоммуникации и строительство были более устойчивы. А финансы, транспорт и ИТ отстали от рынка.\nИндекс химии и нефтехимии за этот год смог вырасти почти на 15%, а ИТ-сектор просел на 62% 📊 Это не значит, что нужно продавать акции техов и покупать производителей удобрений. Но польза диверсификации очевидна.\nЕщё индекс поможет понять, насколько хорошо себя чувствует конкретная бумага на фоне конкурентов 🌟 В том же сегменте химии Акрон показал прирост 46,2% с начала года. \nЧто запомнить\nНа рынках часто всё меняется, и это нормально. Отраслевые индексы помогут ориентироваться и не делать ошибок 🙌 Используйте их, чтобы выбрать подходящие бумаги и оценить перспективы инвестиций.\n@alfa_investments

​💎 Пятничный теханализ по акциям Алросы\nВыбираем правильный момент для инвестиций с помощью скользящей средней 📏 Её строят на графике котировок, чтобы определить краткосрочные и долгосрочные изменения цены.\nС тех пор как акции Алросы торгуются на Мосбирже, котировки уже второй раз за месяц отклонились от скользящей средней на 40% вниз 🔻 И это повод для покупки, ведь скоро тренд изменится.\n👉 Если купить бумаги по 65,4 рублей или немного дороже, а через 2–4 недели продать по 74,35 рубля, доходность сделки может составить почти 14%.\nДоходность в два раза больше будет, если продать акции за 84,5 рубля.\nНе забудьте о правилах безопасности. Стоп-приказ стоит установить на отметке 62,3 рубля 🦺 Когда акции подорожают на 5%, можно сместить стоп на 65,8 рублей.\n@alfa_investments

Акции Норникеля дешевеют. Сам никель — тоже. Это временно или компания больше не фаворит рынка? 😨\nНорникель был одним из фаворитов нашей инвестиционной стратегии на второй квартал 2022 года, которую мы публиковали в конце апреля. \nС тех пор котировки снижаются: 6 июля акции торгуются в районе 16 700 рублей за штуку. Кажется, самое время разобраться: покупать ли перспективный актив, пока он дешевеет, или момент всё-таки упущен. \n Главный вопрос — почему котировки падают?\n Причина 1. Цены на никель взяли курс на снижение 🛬 Никель на торгах в Европе с начала мая подешевел с $32 до $22 тысяч.\nКстати, именно такое снижение предсказывали аналитика Альфа-Банка в инвестиционной стратегии на второй квартал 2022 года.\nПричина 2. Снова санкции 🙄29 июня под санкции Великобритании попал Владимир Потанин, его Интеррос владеет 35,95% акций Норникеля. Санкции против него, в свою очередь, могли ввести из-за покупки Росбанка. \nПричина 3. Возможное слияние Норникеля и Русала 🤝 Об этом мы писали недавно. Норникелю придётся потратиться на эту сделку — что не очень порадовало инвесторов, хотя акции уже отыграли часть потерь. \n Так акции будут расти или нет? И если да, то почему?\n Скорее всего, рост будет. И вот почему:\n📌 Санкции не коснулись самого Норникеля (по крайней мере, пока). \nКомпания занимает 9% мирового рынка никеля (в сегменте премиального никеля доля достигает 25%) и около 44% палладия. Ограничения могут вызвать взрывной рост цен на сырьё, так что в долгосрочной перспективе риск их введения не так высок. \n 📌 Все озабочены изменением климата, миру нужно больше электромобилей, а в производстве их двигателей используются никельсодержащие батареи, поэтому спрос на никель будет только расти. \n 📌 Экономика Китая растёт, а Китай импортирует очень много никеля. В мае 2022 года Китай купил 3,84 млн тонн никелевой руды, а с начала года — 10,84 млн тонн. Но даже эти объёмы пока ниже уровней предыдущих лет, а запасы в портах на исходе. Международный валютный фонд предсказывает, что в 2022 году реальный ВВП Китая вырастет на 4,4%, а в 2023 году — на 5,1%. Растущей экономике может понадобиться ещё больше никелевой руды, кроме этого, Китай — один из крупнейших производителей электромобилей в мире (см. предыдущий пункт).\n Покупать ли акции?\n Падение цен на никель и санкции — временные факторы, которые сейчас тянут котировки вниз. Но долгосрочные факторы, о которых мы говорили выше, рано или поздно возьмут верх 💪 Цена на акции ещё должна вырасти, так что сейчас хороший момент для покупки. \n@alfa_investments

📊 В июне котировки Новатэка начали расти. Сейчас подходящий момент для покупки этих бумаг, считают наши аналитики.\nПочему акции могут ещё подорожать \n1️⃣ Несмотря на кризис, Новатэк не откажется от своей дивидендной политики и поделится половиной прибыли с акционерами, в том числе в 2022 году. К июлю следующего года дивидендная доходность может дойти до 10%. Также компания планирует выплачивать промежуточные дивиденды. Глава Новатэка Леонид Михельсон заявил об этом в июне на Петербургском международном экономическом форуме. \n2️⃣ Доходы Новатэка могут вырасти. Во-первых, в Европе и Азии растут цены на газ из-за того, что Газпром сокращает поставки. Это на руку Новатэку. Во-вторых, рубль перестал укрепляться и, как предполагают в правительстве, до конца года ещё отступит по отношению к доллару и евро. В итоге чем дешевле будет российская валюта, тем больше получат экспортёры, включая Новатэк. \n3️⃣ Новатэк планирует вовремя запустить проект «Арктик СПГ 2», несмотря на западные санкции. Для этого компания пересмотрела схему финансирования проекта, сохранив в капитале долю японских компаний. Также нашлось решение по оборудованию — зарубежные турбины заменит отечественными компания «Силовые машины». Остальные СПГ-проекты Новатэка тоже в силе.\nЧто делать инвестору\nКупить акции Новатэка не дороже 1010 рублей и продать через 2–8 недель по 1065 рублей 💵 Доходность такой сделки может составить 5,4%.\n@alfa_investments