Тинькофф Инвестиции

​​Сбер заработал полтора триллиона за 2023 год\nЖдем рекордные дивиденды? \n\nСамый крупный российский банк опубликовал отчет МСФО по итогам четвертого квартала и всего 2023 года. Чистая прибыль Сбера составила рекордные 1,5 трлн рублей. \n\nКомментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Ляйсян Хусяиновой, CFA:\n\nЗначение чистой прибыли за год не стало сюрпризом для рынка, ведь банк ежемесячно раскрывает данные по РПБУ. Аналитики ожидали примерно таких же значений и по МСФО. \n\nСогласно дивидендной политике банк намерен выплатить акционерам 50% чистой прибыли при достаточности капитала с учетом внутреннего буфера выше 13,3%. Таким образом, дивиденды за 2023-й могут составить минимум 33,7 рубля на акцию (доходность по текущим ценам около 11%). Совет директоров может объявить о рекомендации по дивидендам в конце марта — апреле.\n\nМы сохраняем идею на покупку акций Сбера. Котировки уже вплотную приблизились к нашему таргету (296 рублей на акцию). Вернемся с обновленной целевой ценой после конференц-звонка с менеджментом банка.\n\n#отчет

​​Поужинаем при свечах? 🕯\n\nНакрываем на стол, усаживаемся поудобнее и включаем наш новый мультик про свечные графики. За пять минут вы познакомитесь с японским ноу-хау для трейдеров и начнете видеть в хаотичном наборе красно-зеленых черточек битву быков с медведями. \n\nИтак, о чем расскажем:\n\n• Что такое график цены?\n• Чем линейный график отличается от свечного?\n• Как читать свечные графики?\n• Какие комбинации свечей образуют паттерны?\n• Как понять, что цена готовится к развороту?\n\n🔥 А где смотреть \n\nА вот здесь. \n\nСмотрите наш новый выпуск, знакомьтесь с японскими свечами и учитесь поиску лучших точек для входа в позицию. \n\n#академияинвестиций

Рубль продолжает укрепляться, а золотые резервы РФ достигли нового максимума\n\nНа что стоит обратить внимание сегодня\n\nКомпании\n\nTCS Group: на вчерашнем собрании акционеры TCS Group Holding PLC, головной компании Тинькофф, проголосовали за смену регистрации бизнеса с Кипра на российскую юрисдикцию. Сейчас мы готовим все необходимые процедуры для запуска процесса редомициляции. Обо всех шагах будем рассказывать дополнительно. \n\nФьючерсы (9:30)\n\nСегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (-0,12%) и индекс РТС (-0,30%) в красной зоне.\n\nВалютный рынок (9:30)\n\nUSD/RUB: 87,71 (+0,12%).\n\nEUR/RUB: 95,77 (-0,25%).\n\nCNY/RUB: 12,14 (+0,05%).\n\nТоварно-сырьевой рынок (9:30)\n\nUrals: 65,88 (-0,16%).\n\nBrent: 77,80 (-0,10%).\n\nЗолото: 2 049,03 (-0,24%).\n\nГаз: 3,079 (-0,71%).\n\nЧто еще\n\n• ЦБ РФ: золотые резервы по итогам прошлого года достигли нового исторического рекорда — $155,9. В физическом выражении запасы золота за год выросли примерно на 35 тонн.\n\n• По итогам 2023 года доля торгов юанем на Московской бирже достигла почти 42%, вытеснив с первого места доллар США. При этом объем торгов юанем в прошлом году вырос втрое (год к году), до 34,2 трлн рублей. Спрос на другие валюты дружественных стран также увеличивается, но в общем объеме торгов они пока занимают незначительную долю.\n\n• МТС нарастил долю в сервисе аренды самокатов Юрент с 12% до 80,6%. По данным Forbes, сумма сделки составила примерно 6 млрд рублей. Юрент уже доступен по подписке МТС Premium, а в течение года сервис полностью интегрируют в экосистему МТС. В настоящее время Юрент управляет флотом из порядка 100 000 электросамокатов в 124 городах России, оборот компании за 2023 год составил более 7 млрд рублей. Выручку и прибыль Юрент планирует раскрыть в марте 2024 года.\n\n• В декабре 2023 года Турция установила новый рекорд по импорту российской нефти — 444 тысячи баррелей в сутки. Достигнутый в декабре рекордный показатель — это около 13% от общего морского экспорта РФ в декабре. Еще около 76% морских поставок РФ за рубеж пришлось на Индию и Китай.\n\n• В ходе вчерашних торгов рубль обновил полугодовые максимумы: доллар впервые с конца июля 2023 года достиг 87,5 рубля, а евро приблизился к 95,6 рубля. По мнению экспертов, продолжающееся укрепление рубля связано с увеличением объемов продажи иностранной валюты Банком России. С 15 января и до конца месяца регулятор будет продавать иностранную валюту на сумму 16,7 млрд рублей в день против 0,9 млрд рублей в предыдущие дни. \n\n#новости

​​Страхованию инвестиций на ИИС — быть\n\nВ декабре Владимир Путин на форуме ВТБ «Россия зовет!» выступил с предложением распространить практику страхования вкладов на индивидуальные инвестиционные счета. \n\nСегодня президент поручил ЦБ и правительству создать механизм, который позволит страховать на ИИС третьего типа на сумму до 1,4 млн рублей. Законодательная база должна появиться уже к 1 марта. \n\n#новости

🎁 Забирайте акции Тинькофф просто так!\n\nПродолжаем проводить еженедельный розыгрыш акций среди подписчиков телеграм-канала Тинькофф Инвестиции.\n\nКак принять участие в розыгрыше? \n\n• подпишитесь на наш канал, \n• не отписывайтесь, \n• нажмите на кнопку «Участвовать».\n\nВ конце недели сторонний рандомайзер определит двоих победителей, которые получат по акции TCS Group. Тут можно прочитать юрусловия. \n\n👇 Нажимайте кнопку «Участвовать» и получайте акции просто так. Делитесь информацией о розыгрыше с близкими! \n\n#конкурс

Потребительская инфляция в России по итогам 2023 года составила 7,42%\n\nНа что стоит обратить внимание сегодня\n\nФьючерсы (9:30)\n\nСегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (-0,14%) умеренно снижаются. Контракты на индекс РТС (+0,43%) в зеленой зоне.\n\nВалютный рынок (9:30)\n\nUSD/RUB: 87,85 (-0,64%).\n\nEUR/RUB: 96,47 (-0,65%).\n\nCNY/RUB: 12,18 (-0,40%).\n\nТоварно-сырьевой рынок (9:30)\n\nUrals: 66,15 (-0,23%).\n\nBrent: 78,81 (+0,38%).\n\nЗолото: 2 056,39 (+0,44%).\n\nГаз: 3,180 (-5,19%).\n\nЧто еще\n\n• Росстат: по итогам 2023 года потребительская инфляция составила 7,42% в годовом выражении. При этом продовольственные товары за год подорожали на 8,2%, промтовары — на 6%, услуги — на 8,3%.\n\n• Мосбиржа: в декабре 2023 года доля физлиц в объеме торгов российскими акциями снизилась до 72% — это минимум с весны 2022 года. По мнению экспертов, интерес розничных инвесторов к рынку акций ослабевает по мере повышения ставок и роста привлекательности депозитов.\n\n• Банк России: по итогам прошлого месяца объем денежной массы в РФ вырос на 6,2%, до рекордных 26,5 трлн рублей. При этом основную часть денежной базы составили наличные деньги в обращении.\n\n• Bloomberg: средств Фонда национального благосостояния (ФНБ) России, который помог стране смягчить последствия санкций, хватит еще на один-два года, если экспортная цена российской нефти опустится ниже $50 за баррель. Как только средства ФНБ будут потрачены, возможности российского бюджета существенно сократятся, считают эксперты Bloomberg. Между тем в декабре 2023 года Россия продавала нефть в среднем по $66 за баррель.\n\n• Газпром бьет исторические рекорды по поставкам газа россиянам. На фоне аномально холодной погоды в стране компания только за 13 января поставила жителям России 1 814,7 млн куб. м газа — абсолютный исторический рекорд.\n\n• Россия стала главным экспортером урана в США. За январь — ноябрь 2023 года США приобрели у России ядерное топливо на максимальную с 2010 года сумму — чуть более $1 млрд. При этом США пытаются найти альтернативу российскому урану для реакторов следующего поколения. По данным Bloomberg, американским предприятиям разрешено импортировать российский уран до 2028 года, чтобы они могли найти альтернативных поставщиков.\n\n#новости

0

Всемирный банк улучшил прогноз экономического роста России на 2024 год\n\nНа что стоит обратить внимание сегодня\n\nКомпании\n\n• Магнит: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов из ранее нераспределенной прибыли (412,13 рубля на акцию).\n\n• Роснефть: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за девять месяцев 2023 года (30,77 рубля на акцию).\n\nФьючерсы (9:30)\n\nСегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (-0,23%) снижаются. Контракты на индекс РТС (+0,10%) в зеленой зоне.\n\nВалютный рынок (9:30)\n\nUSD/RUB: 89,73 (-0,19%).\n\nEUR/RUB: 98,10 (-0,18%).\n\nCNY/RUB: 12,47 (-0,17%).\n\nТоварно-сырьевой рынок (9:30)\n\nUrals: 65,73 (+0,66%).\n\nBrent: 77,72 (+0,55%).\n\nЗолото: 2 026,06 (-0,24%).\n\nГаз: 3,128 (-1,94%).\n\nЧто еще\n\n• Всемирный банк повысил прогноз роста экономики России на 2024 год до 1,3%. В организации также ожидают, что рост экономики еврозоны в этом году составит 0,7%, США — 1,6%, а экономика Китая увеличится на 4,5%. При этом эксперты из Всемирного банка прогнозируют, что в первой половине текущего десятилетия мировая экономика может продемонстрировать самый слабый рост за последние 30 лет.\n\n• Минэнерго США повысило прогноз по потреблению нефти в мире в 2024 году до 102,5 млн баррелей в сутки. Таким образом, в 2024 году рост мирового потребления нефти к предыдущему году составит почти 1,4 млн баррелей в сутки. Кроме этого, по прогнозу Минэнерго США, в текущем году средняя цена нефти марки Brent составит примерно столько же, сколько и в прошлом, — $82 за баррель, а в 2025 году снизится до $79.\n\n• Россия предложила создать аналог ОПЕК для твердых полезных ископаемых. Предполагается, что сформированная совещательная площадка при участии России, стран Африки и Ближнего Востока будет заниматься вопросами разведки, добычи и переработки критических видов минерального сырья. Между тем Россия обеспечивает 27% мирового производства металлов платиновой группы, контролирует 22% мировых запасов никеля, 13% кобальта, 15% титана, 12% вольфрама, 9% меди, 4% редких земель и графита.\n\n• В первые месяцы 2024 года новостройки в России подорожают на 5—7%. Все из-за увеличения комиссионного вознаграждения, которое банкам будут выплачивать застройщики за оформление ипотеки, а те будут перекладывать возросшие расходы на покупателей недвижимости, считают эксперты. Комиссионные вознаграждения, в свою очередь, увеличиваются на фоне снижения размера компенсации за выдачу льготных ипотечных кредитов.\n\n#новости

Залетаем в Новый год без долгов по налогам\n\nДоходы, в том числе и те, что получены от инвестиций, облагаются налогами — это требование закона.\n\nЯнварь — самое время закрыть долги по налогам за прошлый год. Можно это сделать и позже — но тогда вам придется самостоятельно платить налоги, обращаясь в Налоговую службу.\n\nНо вы можете сэкономить свое время — просто пополните счет, по которому есть задолженность. Из свободных денег на счету в автоматическом режиме мы снимем нужную сумму, и все сделаем сами. Так точно будет проще и удобнее. \n\nСделать так можно до конца января. К слову, если вы решите не пополнять счет, а продать свои активы, чтобы высвободить средства для уплаты налогов — то сделайте это чуть раньше (до 26 января), чтобы все расчеты успели пройти. \n\nКак понять, сколько нужно заплатить налогов?\n\nЧтобы проверить актуальную сумму налога, напишите в чат поддержки. Выберете необходимый счет, чтобы понять задолженность. Также в приложении или на сайте можно скачать налоговый отчет (о том, что это такое и как его читать — читайте по ссылке). \n\nПо некоторым счетам при уплате налогов есть свои особенности, например, по тем, которые подключены к сервису автоследования. Чтобы в автоматическом режиме по ним списались и налоги, и комиссии, мы продали некоторые активы для зачисления необходимых средств (подробнее о комиссиях и налогах при автоследовании — тут). \n\nПоскольку январь уже наступил, мы стали списывать налоги за 2023 год. Перепроверьте задолженности и пополните счет, чтобы и дальше спать спокойно.\n\n#налоги

✈️ Самолет на пике\n\nСтроительная компания Самолет опередила ПИК в рейтинге Единого строительного ресурса застройщиков по площади строящихся объектов. ПИК уступил лидерство впервые за 5 лет. \n\nВ начале января в процессе строительства у Самолета 239 многоквартирных домов с общей площадью 5,33 млн кв.м. ГК ПИК же строит 231 многоквартирный дом, общая площадь которых составит 4,54 млн кв.м. \n\nАкции обоих застройщиков можно купить на бирже, но какие выбрать? \n\nВ строительном секторе аналитики Тинькофф Инвестиций отдают предпочтение бумагам ГК Самолет, с целевой ценой 4 400 рублей за акцию на горизонте года. В 2023 году застройщик закрыл сделку по приобретению ГК «МИЦ», что увеличивает земельный банк группы, а также продлил программу обратного выкупа акций на 2024 год. В планах компании запустить собственный банк к концу этого года, а в 2025 году вывести на IPO агентство недвижимости Самолет+.\n\n#новости

Как инвестору спланировать налоговую нагрузку\nВ конце года и не только \n\nВсе еще думаете, с какими бумагами шагнуть в 2024 год, а какие оставить в году уходящем? Тогда спешим напомнить, что это решение повлияет на ваш финансовый результат по итогам года. А значит, и на размер налога.\n\n🗓 Коротко о налоге\n\nПо завершении календарного года с брокерского счета инвестора автоматически удерживается НДФЛ от дохода с продажи ценных бумаг, фьючерсов и опционов. \n\nНалог считается с вашего дохода за вычетом расходов — под ними понимаются затраты на покупку ценных бумаг, а также брокерская комиссия. \n\n💼 Что доступно инвестору\n\nЗакрыть планируемые сделки. Налог рассчитывается не по каждой позиции отдельно, а по всем ценным бумагам сразу. Если часть бумаг продана с убытком, это снижает налогооблагаемую базу. \n\nДоходы и расходы в рамках одного брокерского счета рассчитываются автоматически. А вот если вы хотите сложить прибыли и убытки по разным брокерам, необходимо провести сальдирование финансовых результатов, подав декларацию 3-НДФЛ. Декларация для возврата удержанного налога по итогам 2023-го подается в 2024 году. \n\nКроме того, Налоговый кодекс позволяет переносить убыток предыдущих лет, чтобы уменьшить налоговую базу последующих периодов. Такой перенос возможен на 10 налоговых периодов вперед и только по той же категории инструментов. Перенести убытки предыдущих лет на доход за 2023 год можно будет, подав декларацию 3-НДФЛ в 2024-м.\n\nИспользовать льготу на долгосрочное владение (ЛДВ). В этом случае бумагу стоит не продавать, а держать: ЛДВ позволяет не платить налог с продажи ценных бумаг, если вы владеете ими дольше трех лет. Льгота освобождает от налога доход в 3 млн рублей за каждый год непрерывного владения. \n\nВоспользоваться ЛДВ по истечении трех лет могут только налоговые резиденты РФ. А вот освобождение от налога при пятилетнем владении и льгота на бумаги инновационного сектора доступны уже и нерезидентам. \n\n➡️ Подробнее об этом — в нашем материале.

🏆 Топовые идеи аналитиков — 2023\nКакие бумаги из нашей стратегии на 2023 год принесли самый большой доход? \n\n28 декабря 2022 года аналитики Тинькофф Инвестиций выпустили стратегию на 2023-й. Год постепенно подходит к концу, поэтому самое время подвести итоги. Почти все акции, на которые мы советовали обратить внимание, заканчивают год с ростом от 27%. Вот наш топ-5 идей 👇\n\n📍 Ozon\n\nК концу прошлого года расписки одного из самых крупных онлайн-ритейлеров России стоили 1 388,5 рубля. В начале года мы установили для бумаг цель по цене — 1 950 рублей. Сейчас они торгуются за 2 662 рубля. Профит за год составил 91,72%. \n\nВ первом квартале 2023 года компания показала прибыль в 10,7 млрд рублей, однако далее вернулась к убыточным показателям. Но бизнес Ozon стремительно растет. Компания расширяет географию, увеличивает продажи и их частоту. В 2023 году Ozon принял решение уйти с биржи Nasdaq и зарегистрировал проспект эмиссии депозитарных расписок на Мосбирже. Однако о дальнейших шагах по переезду бизнеса информации пока нет.\n\nАналитики Тинькофф Инвестиций смотрят на бумаги ритейлера положительно и видят перспективу в цене с апсайдом до 3 490 рублей за бумагу на горизонте года.\n\n📍 Сбер\n\nАкции крупнейшего банка страны прибавили 94,32%. Кроме дохода на росте акций Сбер весной выплатил дивиденды 25 рублей за бумагу. \n\nВ течение года Сбер отчитывался лучше всех смелых ожиданий: показатели уверенно росли, а чистая прибыль уже в сентябре превысила 1 трлн рублей и продолжает расти — рекорд за все время. \n\nСбер был и остается одним из фаворитов наших аналитиков с целевой ценой 296 рублей за акцию.\n\n📍 Мать и дитя\n\nНа момент публикации стратегии расписки MD Medical Group стоили 419 рублей. Тогда наши аналитики видели справедливой цену бумаг — 610 рублей на горизонте года. 25 декабря 2023 года их цена — 821 рубль. Почти за 12 месяцев бумаги прибавили в стоимости более 95%. \n\nНа протяжении года компания из сферы медицинских услуг показывала уверенные результаты по МСФО, наращивала чистую прибыль, выручку и операционные показатели. В декабре Мать и дитя находится в процессе переноса бизнеса в Россию. Смена юрисдикции позволит ей выплатить дивиденды, в том числе за прошлый финансовый год. Совет директоров утвердил дивидендную политику, согласно которой компания может поделиться 100% прибыли с акционерами. \n\nПо мнению аналитиков Тинькофф Инвестиций, у расписок MDMG еще есть потенциал роста до 875 рублей за бумагу. \n\n📍 Мосбиржа\n\nБенефициар санкций и ограничений, под знаком которых прошел этот год на фондовом рынке, — Московская биржа. Инвесторы переориентировались на российские бумаги. Благодаря этому площадка ставила исторические рекорды по оборотам за день, объему торгов за месяц.\n\nК концу прошлого года бумаги площадки стоили 95 рублей, а мы видели таргет на уровне 140 рублей за акцию. В итоге бумаги выросли в цене на 102,75%. В будущем году Московская биржа ожидает роста количества IPO, высокая ключевая ставка будет привлекать инвесторов на долговой и денежный рынок, комиссионные доходы, вероятно, продолжат расти. Аналитики Тинькофф Инвестиций ставят на дальнейший рост акций торговой площадки, с таргетом 225 рублей за акцию.\n\n📍 Русагро\n\nЛетом агрохолдинг выиграл от отмены зерновой сделки, показывал уверенные производственные результаты по квартальной отчетности, а также заявлял о планах провести редомициляцию в РФ. Долговая нагрузка бизнеса находится на низком уровне, а рост цен на продукцию и сохранение низкой себестоимости подкрепляют устойчивое финансовое положение компании и котировки ее бумаг.\n \nС 28 декабря 2022 года расписки показали рост на 108,62%, а таргет мы повышали три раза — с 900 рублей в начале года до актуального в 1 500 рублей. По мнению наших аналитиков, повторения бурного роста от бумаг Русагро ждать не стоит: фундаментально расписки уже торгуются на справедливых для себя уровнях. Однако держать бумаги можно как инвестиции в защитный сектор с расчетом на решение вопроса смены регистрации и последующее за ним возобновление выплат дивидендов.\n\nДоходность рассчитали за период с 28.12.2022 по 25.12.2023.

Реструктуризация Яндекса откладывается на следующий год, а Лукойл и Норникель формируют новый крупный нефтегазовый кластер\n\nНа что стоит обратить внимание сегодня\n\nКомпании\n\n• Novabev Group: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за девять месяцев 2023 года (135 рублей на акцию).\n\n• Газпром нефть: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за девять месяцев 2023 года (82,94 рубля на акцию).\n\nФьючерсы (9:30)\n\nСегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,02%) и индекс РТС (+0,19%) в зеленой зоне.\n\nВалютный рынок (9:30)\n\nUSD/RUB: 91,68 (-0,08%).\n\nEUR/RUB: 101,14 (+0,14%).\n\nCNY/RUB: 12,79 (+0,25%).\n\nТоварно-сырьевой рынок (9:30)\n\nUrals: 66,93 (+0,11%).\n\nBrent: 78,96 (+0,06%).\n\nЗолото: 2 064,41 (+0,45%).\n\nГаз: 2,522 (-3,33%).\n\nЧто еще\n\n• Поставки свинины из России в Китай могут начаться уже в январе 2024 года. По оценкам экспертов, за счет китайского рынка общий экспорт российской свинины способен достичь 400—500 тысяч тонн в год.\n\n• Reuters: завершение реструктуризации Яндекса откладывается на следующий год. Первоначально предполагалось, что сделка будет заключена в декабре 2023 года. \n\n• Спрос на ипотеку остается высоким, несмотря на ужесточение условий кредитования. По прогнозу рейтингового агентства АКРА, темп роста ипотечного портфеля в следующем году составит 10—15% благодаря сохранению льготных программ, которые, как ожидается, останутся и во втором полугодии 2024 года. При этом текущий год станет рекордным с точки зрения выдачи ипотечных кредитов в России.\n\n• За семь лет Россия заработала на сделке ОПЕК+ порядка 30 трлн рублей. В ноябре 2016 года члены ОПЕК+ договорились о сокращении добычи на 1,7 млн баррелей в сутки, что позволило стабилизировать мировые цены на нефть и принести экономическую пользу участникам нефтяного картеля.\n\n• Правительство РФ продлило запрет на въезд грузовиков в Россию из Евросоюза, Великобритании, Норвегии и Украины. Запрет впервые был введен в 2022 году как ответная мера на решение ЕС не пропускать грузовики с российскими номерами.\n\n• Лукойл и Норникель формируют крупный нефтегазовый кластер в Красноярском крае и Ямало-Ненецком автономном округе. На текущий момент ресурсная база проекта составляет около 300 млрд кубометров газа и 70 млн тонн нефти. Норникель уже несколько лет ищет возможности увеличения ресурсной базы по газу для снабжения новых проектов в Норильском промышленном районе. Лукойл же заинтересован в пополнении ресурсной базы по нефти, учитывая, что компании крайне сложно получить новые крупные участки, отмечают эксперты.\n\n• Россия стала крупнейшей экономикой Европы, которая «дышит в спину» Японии в гонке за четвертое место в мире. Такое мнение высказал помощник президента РФ Максим Орешкин. Между тем, по оценкам Всемирного банка, в прошлом году Россия вошла в пятерку крупнейших экономик мира и обогнала Германию по паритету покупательной способности и по объему экономики.\n\n#новости

​​Яндекс прибавляет более 6% на новости о переезде в Калининград\n\nРасписки YNDX прибавляют 6,43 % к пятничной цене закрытия. К 15:34 по мск их цена — 2 443,4 руб.\n\nРезкое движение котировок началось после того, как ЦБ принял решение о государственной регистрации выпусков обыкновенных акций, привилегированных акций типа «А» и привилегированных акций типа «Б» международной компании акционерного общества Яндекс (Калининградская область). Ранее компания планировала завершить реорганизацию к концу года. \n\nВ чем интрига, объясняет аналитик Тинькофф Инвестиций Ляйсян Хусяинова, CFA:\n\nВопрос корпоративной реструктуризации Яндекса находится в подвешенном состоянии уже более года. В СМИ периодически появляются возможные схемы данного процесса, но официальных подтверждений от компании пока так и не поступало. В пресс-релизе по итогам третьего квартала 2023 года компания обещала, что реструктуризация будет подлежать дальнейшему одобрению акционеров (включая отдельное одобрение акционерами класса А), а с деталями предложения компания вернется до конца года.\n\nОдним из ключевых элементов реорганизации Яндекса является возможность обмена акций головного нидерландского холдинга Yandex N.V. на бумаги новой российской компании. По данным СМИ, иностранные акционеры и члены совета директоров не одобряют идею такой конвертации, так как считают её дискриминационной для иностранных акционеров голландской Yandex N.V. (ведь из-за санкционной политики они не смогут перейти в российскую компанию). В качестве альтернативы рассматривается обмен по примеру HeadHunter (выкуп + возможность обмена), который был бы инициирован именно «российским Яндексом». По задумке, эта компания должна будет объявить обмен бумаг Yandex N.V. на свои акции.\n\nС другой стороны, у потенциальных российских крупных покупателей акций «российского Яндекса» тоже есть возражения на этот счет. Они опасаются, что если организовать обмен бумаг Yandex N.V., хранящихся в зарубежном контуре (Euroclear), это может размыть их будущие доли. Главный риск заключается в том, что стороны не смогут прийти к консенсусу и процесс затянется. \n\nКлючевым вопросом является сохранение миноритарными акционерами своей доли в российском бизнесе. Это может быть реорганизация без возможности конвертации акций миноритариев, ведь по итогам реструктуризации они останутся акционерами голландской Yandex N.V., которая уже не будет контролировать российскую часть бизнеса, генерирующую основные денежные потоки компании. \n\nВ случае успешного завершения переговоров, ожидается потенциальный листинг компании из САР Калининградской области на Мосбирже (аналог российского Яндекса), в которые можно будет конвертировать акции Yandex N.V. \n\nУспешные примеры разделения бизнеса на рынке уже есть. Softline осенью 2022 г. запустила процесс разделения глобального периметра на российский и зарубежный. В сентябре 2023 года уже стартовали торги акциями ПАО «Софтлайн» на Мосбирже.\n\nМы ждем официальных комментариев от компании до конца года. С фундаментальной точки зрения бумаги Яндекса сохраняют свою привлекательность.\n\n#новости

Ключевая ставка, курс доллара и заблокированные бумаги\nВсе самое интересное из большого интервью Эльвиры Набиуллиной\n\nГлава ЦБ Эльвира Набиуллина дала интервью РБК, в котором подвела итоги прошедшего года, прокомментировала действия Банка России в 2023 году, санкционные риски и сообщила о взглядах на перспективы российской экономики на ближайший год. Главные тезисы 👇\n\n• «Ключевую ставку нужно было поднимать еще весной» \n\nПо словам Эльвиры Набиуллиной, денежно-кредитная политика (ДКП) долгое время была мягкой, что привело к высокому темпу роста цен. Сигналом для смягчения ДКП станет снижение темпов инфляции в течение двух-трех месяцев к ряду, а может, и больше. Глава ЦБ считает, что нужно увидеть тенденцию снижения темпов роста цен и только после этого переходить к снижению ключевой ставки. \n\n• «Чистые продажи валюты экспортерами могут приблизиться к 100% выручки» \n\nВ Банке России не считают обязательную продажу валютной выручки экспортерами определяющим фактором для курса рубля. Эта мера должна быть временной и продлевать ее не нужно. В марте, когда указ истечет, резких изменений курса валюты ожидать не стоит.\n\n• «За 11 месяцев банки заработали прибыль 3,2 трлн руб., и где-то 500 млрд руб. из этого — это валютная переоценка в плюс»\n\nВ следующем году, по мнению Эльвиры Набиуллиной, прибыль банковского сектора может сократиться и составит чуть больше 2 трлн рублей.\n\n• «Внебиржевой рынок валюты — 53% от всех валютных торгов» \n\nПо мнению главы ЦБ, возможные ограничения Мосбиржи и НКЦ, которые могут привести к остановке биржевых торгов валютой, не окажут сильное влияние на курс рубля. Устанавливать официальный курс ЦБ будет по данным на внебиржевых торгах, в том числе используя банковскую отчетность. \n\n• «С февраля 2022 года российские инвесторы сократили инвестиции в иностранные ценные бумаги с $7 млрд до чуть больше $3 млрд» \n\nПредставитель СПБ Биржи прокомментировал, что все эти акции сейчас заблокированы после введенных ограничений со стороны Минфина США (раньше представители биржи говорили о «приостановке» торгов). Глава Банка России не видит фатальными санкции для бизнеса СПБ Биржи — площадке удастся успешно реализовать новые сервисы и продукты.\n\n• «Перспективы обмена заблокированными ценными бумагами с иностранными инвесторами зависят прежде всего от нерезидентов»\n\nГлава ЦБ отметила, что сейчас созданы все правовые условия для того, чтобы обмен произошел. Однако все зависит от решений зарубежных регуляторов, которые должны разрешить такую операцию нерезидентам. \n\n#новости

​​«Хорошие инвестиционные идеи редки, ценны и закрыты»\n\nСегодня мы расскажем о Руслане Нашко Russian.investor, блогере Пульса и авторе одной из популярных стратегий Качественные инвестиции. На данный момент ей следует более 1 300 человек. А ее доходность составляет 115% годовых 📈\n\nРуслан живет в Москве. До того как заняться инвестициями, работал аналитиком в коммерческом департаменте дистрибьютора товаров. Параллельно продолжал изучать финансы и читать профильную литературу. Недавно окончил магистратуру в РЭУ им. Г.В. Плеханова по специальности «финансовая аналитика».\n\nСегодня он основатель и управляющий инвестиционного фонда Нашкоинвест. Это основная его работа. В свободное от работы время Руслан играет в баскетбол за одну из команд Москвы 🏀\n\nПервый интерес\n\nВ инвестициях я с 2014 года. Математика и аналитика всегда были моей сильной стороной. А в инвестициях на фондовом рынке меня привлекла в первую очередь возможность постоянно обучаться ✍️ В процессе инвестиционного анализа управляющий фактически должен стать бизнес-аналитиком: осознать, как работает бизнес, изучить его сильные и слабые стороны и попытаться понять, есть ли в данной компании что-то такое, чего еще пока не замечает (или не учитывает) рынок.\n\nСоздание стратегии\n\nВ прошлом году один из инвесторов, чьими деньгами я управляю в частном порядке, рассказал мне о новом сервисе Тинькофф и возможности создать свою собственную стратегию. Последние несколько лет околорыночная ситуация была богата на события: пандемия, начало СВО, введение санкций, остановка торгов на бирже. Все это повлияло на цены акций 📊\n\nТогда удалось найти подешевевшие акции, которые вскоре сильно выиграли от быстро изменившихся условий на своих рынках. Они легли в основу стратегии. Сейчас 100% капитала я также инвестирую в акции. Постоянно нахожусь в поисках новых инвестиционных идей.\n\nПорог входа в стратегию — 40 000 рублей. Это минимально приемлемая сумма, позволяющая максимально точно скопировать состав портфеля стратегии 💼\n\nОтбор бумаг\n\nАкции для стратегии отбираю на основе фундаментальной стоимости компаний, а не их популярности. Меня интересуют уникальные истории, в которых есть что-то, чего по каким-либо причинам рынок пока не видит и/или не понимает. Поэтому стратегия требует долгосрочного подхода к инвестированию (от 1,5 года). Долгосрочный горизонт инвестирования — очень важный аспект моей стратегии. В ней вы не увидите широкой диверсификации, потому что идей на долгосрок на рынке не так и много. \n\nПервые рекорды\n\n🚀 В августе этого года моя стратегия была №1 с доходностью +20% за месяц. Для сравнения: индекс Мосбиржи вырос за август на 4,9%. Рынок переоценил некоторые бумаги в нашем портфеле, хотя даже после такого месячного роста я не продал ни одной акции. В будущем, скорее всего, такая динамика будет повторяться: какое-то время рынок не учитывает реальности происходящего в некоторых акциях. Чем дольше это происходит, тем сильнее будет импульс в момент осознания.\n\nСтратегия была создана сравнительно недавно (1,5 года). 100% сделок были в плюс.\n\nРекомендации от автора на 2024 год\n\n• Вы не сможете заработать много денег, слушая советы, — информацию придется пропустить через себя и изучить самому. Если времени и сил искать новые инвестиционные идеи нет, то лучшим решением будет доверить капитал в управление.\n\n• Хорошие инвестиционные идеи редки, ценны и должны быть закрыты. Если посчастливилось найти такую идею, постарайтесь купить как можно больше акций.\n\n• Если вы абсолютно уверены в своей идее, диверсификация только навредит. Необходимо помнить, как формировались самые крупные состояния в нашей стране. Самые первые фамилии в списке Форбс, как правило, имели одну — максимум две акции в своем инвестиционном портфеле.\n\nЕще больше стратегий от авторов вы можете увидеть в разделе «Что купить» —> «Готовые стратегии». Повторяйте сделки успешных инвесторов и зарабатывайте!\n\n#автоследование

​​Начинаем последнюю неделю года правильно! \n\nВключайте прямой аудиоэфир ведущей шоу «Деньги не спят» Ирины Ахмадуллиной. Эфир уже начался в 11:00 мск ⏰\n\nСегодня в эфире:\n\n• Подведем итоги 2023 года;\n• Ира расскажет о лучшей сделке, самом большом разочаровании и лучшем вопросе года;\n• Начнем планировать 2024-й;\n• Обсудим, какие риски поджидают нас в наступающем году. \n\nКак подключиться? \n\nЛибо через приложение Тинькофф Инвестиции, где зайти через вкладку Пульс в раздел Эфиры. А можно просто перейти по этой ссылке с помощью телефона. Но даже если вы пропустили эфир, они всегда доступны в записи! \n\nСлушайте #эфир Пульса!

Иностранные инвесторы останавливают участие в проекте Арктик СПГ -2\n\nНа что стоит обратить внимание сегодня\n\nКомпании\n\n• Норникель: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за девять месяцев 2023 года (915,33 рубля на акцию).\n\n• Транснефть: совет директоров компании рассмотрит вопрос об ожидаемом исполнении консолидированного бюджета группы за 2023 год, а также утвердит бюджет на 2024 год.\n\n• Фармсинтез: заседание совета директоров. На повестке вопрос увеличения уставного капитала Общества путем размещения дополнительных акций. \n\nФьючерсы (9:30)\n\nСегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (-0,03%) незначительно снижаются. Контракты на индекс РТС (+0,09%) в зеленой зоне.\n\nВалютный рынок (9:30)\n\nUSD/RUB: 91,85 (-0,17%).\n\nEUR/RUB: 101,61 (-0,27%).\n\nCNY/RUB: 12,86 (+0,16%).\n\nТоварно-сырьевой рынок (9:30)\n\nUrals: 66,73 (-0,14%).\n\nBrent: 78,91 (-0,24%).\n\nЗолото: 2 053,07 (-0,05%).\n\nГаз: 2,600 (-0,34%).\n\nЧто еще\n\n• Мосбиржа ограничит предельное отклонение цен исполнения лимитных заявок в акциях и паях на уровне 5% от цены лучшей встречной заявки. Цель введения механизма ограничения агрессивности заявок — защита инвесторов от ошибок при подаче заявок на заключение сделок с инструментами фондового рынка, а также от возможных потерь при существенных изменениях цен.\n\n• В январе 2024 года Мосбиржа запустит два новых фьючерса на биржевые индексы США — Dow Jones и Russell. Инвесторы смогут зарабатывать на движении цен на иностранном рынке без риска, свойственного для владения базовым активом, отметили представители отечественной биржевой площадки.\n\n• Иностранные акционеры приостановили участие в проекте Арктик СПГ 2. Французская TotalEnergies, китайские CNPC и CNOOC, а также японский консорциум Mitsui и JOGMEC объявили о форс-мажоре по участию в проекте. Это может привести к тому, что Арктик СПГ 2 лишится долгосрочных контрактов на вывоз СПГ, а НОВАТЭК будет самостоятельно финансировать проект, отмечают эксперты. Иностранные компании владели 40% Арктик СПГ 2, а остальными 60% — сам НОВАТЭК.\n\n• Владимир Путин разрешил Росбанку выкупить акции Societe Generale в ВТБ, Россетях, Русгидро, Интер РАО, Газпроме, Сургутнефтегазе и Алросе.\n\n• Правительство РФ решило продлить механизм параллельного импорта на 2024 год, однако список товаров, которые поставляются в рамках такого импорта, постепенно будет сокращаться. Механизм параллельного импорта позволяет ввозить продукцию без согласия правообладателя. Он действует в России с лета прошлого года. С того времени по параллельному импорту в страну ввезли товаров на сумму более $70 млрд.\n\n#новости

🎉 Результаты розыгрыша:\n\nПобедители:\n1. Sergey\n2. Сотников\n\nПроверить результаты

Подводим итоги недели традиционным дайджестом самых обсуждаемых активов в нашей социальной сети для инвесторов Пульс\n\nЕсли вы еще не с нами в Пульсе, рекомендуем присоединиться\n\n📍GAZP — 1664 упоминания\nНа первом месте по упоминаемости в Пульсе на этой неделе оказались акции Газпрома. Многие инвесторы ожидали, что на заседании совета директоров газового монополиста 19 декабря могут объявить решение о дивидендах. Однако никаких заявлений по этому поводу компания не обнародовала.\n\n📍MTLR — 1497 упоминаний\nЗа неделю акции горно-металлургической компании Мечел прибавили около 5% и сейчас снова стоят дороже 300 рублей за бумагу. Пользователи Пульса восприняли рост позитивно.\n\n📍LKOH — 1216 упоминаний\nБумаги ЛУКОЙЛа всю неделю сокращали дивидендный гэп. За неделю они прибавили в цене 5%. Напомним, что ЛУКОЙЛ — один из фаворитов аналитиков Тинькофф Инвестиций в нефтегазовой отрасли. Целевая цена по бумагам составляет 8 500 рублей при базовом сценарии и 9 500 рублей в случае, если компании удастся выкупить свои акции с дисконтом у нерезидентов.\n\n📍SBER — 1168 упоминаний\nВсю неделю бумаги Сбера торговались в боковике, однако в пятницу прибавили больше 2% после того, как глава банка Герман Греф заявил, что по итогам года Сбер может выплатить рекордные дивиденды. По мнению аналитиков Тинькофф Инвестиций, целевая цена на акции Сбера — 296 рублей за бумагу.\n\n📍FLOT — 1023 упоминания\nАкционеры Совкомфлот одобрили рекомендацию совета директоров судоходной компании о выплате дивидендов за 9 месяцев 2023 года. Рынок отреагировал на новость позитивно. Бумаги Совкомфлота за неделю прибавили в цене около 10%.

Прибыль банковского сектора РФ достигла 3,2 трлн рублей\n\nНа что стоит обратить внимание сегодня\n\nКомпании\n\n• Роснефть: внеочередное общее собрание акционеров по вопросу выплаты дивидендов за девять месяцев 2023 года. Ранее совет директоров компании рекомендовал дивиденды в размере 30,77 рубля на акцию.\n\n• Татнефть: внеочередное общее собрание акционеров по вопросу выплаты дивидендов за третий квартал 2023 года. Ранее совет директоров компании рекомендовал дивиденды в размере 35,17 рубля на акцию.\n\n• Фосагро: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за девять месяцев 2023 года (291 рубль на акцию).\n\nФьючерсы (9:30)\n\nСегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,24%) и индекс РТС (+0,06%) в зеленой зоне.\n\nВалютный рынок (9:30)\n\nUSD/RUB: 91,95 (-0,21%).\n\nEUR/RUB: 101,37 (-0,23%).\n\nCNY/RUB: 12,84 (-0,12%).\n\nТоварно-сырьевой рынок (9:30)\n\nUrals: 67,72 (+0,91%).\n\nBrent: 79,64 (+0,66%).\n\nЗолото: 2 048,16 (-0,20%).\n\nГаз: 2,573 (-0,43%).\n\nЧто еще\n\n• За 11 месяцев 2023 года российские банки заработали 3,2 трлн рублей чистой прибыли. В ноябре прибыль банковского сектора составила 268 млрд рублей, показав незначительный рост по сравнению с октябрем (256 млрд рублей).\n\n• Сегодня вступают в силу новые базы расчета индексов Московской биржи. В индексы РТС и Мосбиржи добавят акции Совкомфлота, ГК Самолет, Мосэнерго и Мечела (обыкновенные и привилегированные). Индекс голубых фишек покинут акции МТС, их заменят ценные бумаги НЛМК.\n\n• Лукойл получил лицензии на два месторождения в Каспийском море. Промышленная добыча нефти на них может начаться в течение пяти-семи лет. Право разведки и добычи углеводородов на этих объектах будет действовать до 31 декабря 2043 года.\n\n• ЦБ РФ: с начала года доля доллара США и евро в расчетах России за экспорт сократилась почти вдвое. В октябре она занимала менее четверти (24,7%) от общей суммы поступлений. На место доллара и евро пришли национальные валюты дружественных стран — их доля в поступлениях за экспорт в этом году выросла в два с лишним раза и достигла 37%, отметили в ведомстве.\n\n• За последние два года по параллельному импорту в Россию ввезли товаров на сумму более $70 млрд. Общий импорт в 2023 году превысил показатели докризисного 2021 года и достиг $300 млрд. При этом доля недружественных стран в импорте в текущем году снизилась до 29% по сравнению с 50% двумя годами ранее.\n\n• Ангола объявила о выходе из ОПЕК. Страна не согласна с квотами на добычу нефти. В ноябре стране снизили квоту на добычу нефти в 2024 году с 1,28 млн до 1,11 млн баррелей в сутки. После выхода Анголы в ОПЕК остаются 12 стран: Алжир, Венесуэла, Габон, Ирак, Иран, Конго, Кувейт, Ливия, Объединенные Арабские Эмираты, Нигерия, Саудовская Аравия и Экваториальная Гвинея. В альянс ОПЕК+ дополнительно входят еще десять государств, включая Россию, Казахстан и Мексику.\n\n#новости

​​«Если Санта не придет, могут пожаловать медведи»\nЧто такое ралли Санта-Клауса и как оно влияет на рынки\n\nОтец ралли\n\nВ 1968 году в жизни американского аналитика Йеля Хирша случилось два важных события: родился сын Джеффри и вышло первое издание его «Альманаха биржевого трейдера». Одержимый статистикой, Хирш стал писать и публиковать аналитические статьи о рыночных аномалиях и закономерностях. В 1972 году он выпустил статью о ралли Санта-Клауса: аналитик проанализировал колебания индекса S&P 500 c 1950 года и выяснил, что в новогоднюю неделю рынок обычно растет. «Сезонные аномалии живы и сегодня», — уверяет Джеффри Хирш. Он стал редактором своего ровесника-альманаха в 2001 году, а сам журнал превратился в легенду.\n\nЧто за рост\n\nРалли случается во время новогодней недели: в течение последних пяти торговых дней декабря и первых двух торговых дней января. С 1950 по 2022 год индекс S&P 500 в среднем прибавлял «приличные 1,3%». А всего за 72 года (с 1950-го) Санта посетил Уолл-Стрит 58 раз. \n\nАкции начинают расти во второй половине декабря, примерно за неделю до католического Рождества. Но однозначного ответа на вопрос, чем вызван оптимизм на рынках, у исследователей нет. Возможных объяснений множество: новогоднее приподнятое настроение, инвестирование новогодних бонусов, уход с рынка институциональных инвесторов (при этом остаются розничные, настроенные по-бычьи) и даже сезонная депрессия, которая овладевает инвесторами осенью и начинает отступать в конце декабря, вызывая рост покупок.\n\nА если нет \n\n«Ралли случается не всегда, и обычно это плохо заканчивается для рынков», — говорит Джеффри Хирш. Последние шесть раз, когда ралли не наступало, на рынке случились три года в боковике (1994, 2004 и 2015 годы), два ужасных медвежьих периода (2000 и 2008 годы, когда индекс во время ралли упал на 4% и на 2,5%), а также кроткий спад, который закончился в феврале 2016 года. «Если Санта-Клаус не придет, могут пожаловать медведи», — предупреждает Хирш.\n\nДед Мороз в деле\n\nВ России также сформировался тренд на рост котировок в конце года. Обычно ралли случается и по итогам месяца, и по итогам классического периода в новогоднюю неделю. Например, в 1997—2021 годах по итогам декабря индекс Мосбиржи снижался только четыре раза, а в остальные годы показывал доходность в среднем 6,13%. Долларовый индекс РТС с 1995 года падал только пять раз (средняя доходность также была выше 6%). \n\nА в новогоднюю неделю за последние десять лет индекс Мосбиржи падал лишь однажды (в 2013—2014 годах на 3%), а в другие годы рос в среднем на 3% (от 0,3% до 6% за период). У индекса РТС статистика похуже: он падал во время ралли три года, в 2013—2015 годах, в среднем на 3%, но в 2012 году и оставшиеся годы начиная с декабря 2016-го рос в среднем на 3,8%.\n\nА чего вы ждете от рынка на Новый год?

Финальный аккорд Банка России\nСегодня состоялось заседание Банка России, на котором регулятор повысил ключевую ставку на 100 б.п., до 16% годовых. Как мы и писали ранее, ЦБ предметно обсуждал два решения — сохранить ставку на уровне 15% или повысить ее до 16%. Однако более существенное отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста во втором полугодии 2023-го, а также сохраняющееся крепкое кредитование и рост инфляционных ожиданий побудили регулятора выбрать более жесткие меры. Сигнал регулятора — нейтральный. При этом Банк России подчеркивает, что возвращение инфляции к цели (4%) потребует продолжительного периода поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике. \n\nПо итогам 2023 года регулятор ожидает инфляцию вблизи верхней границы прогнозного диапазона 7—7,5%, а по итогам 2024-го — на уровне 4—4,5%. При этом, по оценке Банка России, рост ВВП в 2023 году сложится выше октябрьского прогноза и превысит 3% г/г.\n\nПодробнее с решением регулятора можно ознакомиться в его пресс-релизе.\n\nНаше мнение\nВ целом сегодняшнее решение регулятора и его пресс-релиз во многом пересекаются с нашим комментарием, который мы давали накануне заседания. С большой долей вероятности мы увидели пик по ставке в текущем цикле. В ближайшие месяцы объемы кредитования должны замедлиться на фоне высоких процентных ставок, а также принятых ранее макропруденциальных мер. А перенос летнего ослабления рубля в цены уже близок к завершению, с учетом осеннего укрепления национальной валюты. Все это поможет существенно ослабить инфляционное давление, которое мы наблюдали этой осенью. Сам регулятор на пресс-конференции также отметил, что близок к завершению цикла повышения ставки.\n\nНа этом фоне мы сохраняем наши рекомендации на долговом рынке, которые давали ранее. А именно:\n➕ фиксация высоких доходностей в корпоративном долге;\n➕ сохранение позиций во флоатерах;\n➖ негативный взгляд на ближний участок кривой ОФЗ. \n\nРынок акций на этом фоне выглядит скорее нейтрально, как и наша локальная валюта, которая, вероятно, продолжит торговаться примерно на текущих уровнях до конца года.\n\n#россия #макро

​​Декабрь — месяц добрых дел! 💝\n\nПомогать людям важно всегда, но перед Новым годом сделать что-то светлое, доброе и полезное хочется особенно. Поэтому совместно с блогерами, амбассадорами и благотворительными фондами мы запускаем в социальных сетях челлендж #ДобрыеИнвестиции.\n\nВ течение декабря блогеры Пульса и авторы стратегий будут совершать добрые дела и рассказывать о них в социальных сетях. Те подписчики, которые смогут повторить и тоже сделать доброе дело, становятся участниками челленджа.\n\nЗа каждое доброе дело и отметку проекта Тинькофф Инвестиции переведут 1 000 рублей в благотворительный фонд 💸\n\nИтак, до 31 декабря следите за блогерами под хештегом #ДобрыеИнвестиции и творите добро вместе с ними! Повторять доброе дело точь-в-точь необязательно, может сделать любое другое, которое будет вам близко. \n\nНе забывайте ставить хештег 😉

Минфин РФ ожидает роста ВВП в этом году на 3,5%\n\nНа что стоит обратить внимание сегодня\n\nКомпании\n\n• Лукойл: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за девять месяцев 2023 года (447 рублей на акцию).\n\n• Фосагро: внеочередное общее собрание акционеров по вопросу выплаты дивидендов за девять месяцев 2023 года. Ранее совет директоров компании рекомендовал дивиденды в размере 291 рубля на акцию.\n\n• Сегежа: заседание совета директоров. В повестке вопрос утверждения инвестпрограммы на 2024 год.\n\nФьючерсы (9:30)\n\nСегодня утром фьючерсы на индекс Мосбиржи (+0,13%) в зеленой зоне. Контракты на индекс РТС (-0,02%) незначительно снижаются.\n\nВалютный рынок (9:30)\n\nUSD/RUB: 89,42 (-0,66%).\n\nEUR/RUB: 97,39 (+0,36%).\n\nCNY/RUB: 12,51 (-0,04%).\n\nТоварно-сырьевой рынок (9:30)\n\nUrals: 62,40 (+0,07%).\n\nBrent: 74,77 (+0,06%).\n\nЗолото: 2 034,74 (+2,77%).\n\nГаз: 2,385 (+1,23%).\n\nЧто еще\n\n• Россия увеличивает поставки нефти в направлении Китая. Отгрузки нефти через порт Козьмино вновь обновили исторический максимум в декабре, составив 925 тысяч баррелей в сутки. По данным Kpler, 85% от этого объема пришлось на поставки в Китай.\n\n• СПБ Биржа планирует сконцентрироваться на развитии срочного рынка с расчетами в рублях. Предполагается, что о запуске рынка опционов торговая площадка объявит уже к концу недели. По данным СМИ, СПБ Биржа также планирует запуск фьючерсов на российские и иностранные акции.\n\n• Минфин РФ ожидает роста ВВП РФ на 3,5% по итогам этого года, а также положительных трендов в следующем году. Между тем доля нефтегазового сектора в экономике страны в последнем квартале увеличилась до 17,3%.\n\n• Запасы российского никеля на Лондонской бирже цветных металлов (LME) в ноябре выросли на 35%, до 11,1 тысячи тонн. Это произошло на фоне падения спроса на металл со стороны промышленных секторов, считают эксперты. Помимо этого, наблюдается рост запасов китайского и австралийского никеля. Увеличение запасов отражает замедление спроса на никель в Китае, что сопровождается продолжающимся снижением цен. Кроме того, при текущих ценах до 25% мирового выпуска никеля уже находится на грани рентабельности или убыточности, отмечают отраслевые аналитики.\n\n• В Госдуму внесли законопроект, согласно которому ЦБ РФ сможет запрещать торговать на рынке конкретным его участникам на срок до шести месяцев. Запрет могут применить в случаях нарушения Федерального закона «Об организованных торгах», несоблюдения нормативных актов ЦБ РФ, нарушения прав и законных интересов участников рынка и их клиентов, а также в случае, если участник рынка «представляет угрозу финансовой стабильности России».\n\n• Золотые резервы России впервые превысили $150 млрд. Это произошло на фоне активного роста цен на металл с начала года. Реальный запас российского золота сократился в ноябре примерно на 16 тонн, составив 2 315 тонн.\n \n#новости

⚡У инвесторов появится возможность продать заблокированные иностранные активы нерезидентам\n\nБанк России определил порядок взаимодействия участников финансового рынка, который даст возможность российским инвесторам продать заблокированные иностранные ценные бумаги нерезидентам за их «С»-деньги. Продаже подлежат бумаги, учитываемые в НРД.\n\nТорги могут быть запущены после того, как Правительственная комиссия утвердит правила и условия их проведения. После объявления старта брокеры, доверительные управляющие, управляющие компании ПИФ будут обязаны проинформировать своих клиентов о начале торгов. Участие в них добровольное.\n\nКаждый инвестор может подать заявки на общую сумму не более 100 тыс. рублей. Порядок расчета стоимости бумаг, выставляемых на продажу, также установит Правительственная комиссия. Такие ценные бумаги будут обособлены на счетах в депозитариях до завершения торгов.\n\nПо итогам проведения торгов денежные средства за проданные ценные бумаги будут зачислены на указанные российскими инвесторами счета. Ограничения на распоряжение вырученными от продажи ценных бумаг деньгами устанавливаться не будут.\n\nНерезиденты, желающие принять участие в торгах, также должны подать заявку на покупку заблокированных ценных бумаг. Приобретенные ими активы зачислят на специальные транзитные счета депо, которые будут открыты по итогам торгов. Для оплаты активов иностранцы могут использовать средства со счетов типа «С». Режим таких счетов определен решением Совета директоров Банка России.

🎉 Результаты розыгрыша:\n\nПобедители:\n1. Big\n2. Pavel\n\nПроверить результаты

​​Курс рубля — взлетная полоса или турбулентность для Аэрофлота?\n\nВ эфире 7 декабря расспросили топ-менеджера ПАО «Аэрофлот» Андрея Напольнова про последний отчет компании, рынок авиаперевозок и перспективах на будущее. \n\nО чем поговорили:\n\n• Куда летает Аэрофлот после введения санкций? \n• Как загрузка самолета влияет на цену авиабилета? \n• Как компании помогло государство и почему сейчас Аэрофлот может обойтись без субсидий? \n• Почему от керосина болит голова и причем тут демпфер?\n• Когда компания покажет чистую прибыль и будет платить дивиденды?\n\nАкции Аэрофлота со своих пиков в 2017 году упали более чем в 5 раз, пришло ли время их покупать?

​​Зачем Совкомбанк выходит на биржу?\n\nОбсуждаем IPO с основателем банка\n\nМая Нелюбина, ведущая шоу Private Talks, взяла интервью у основателя и совладельца Совкомбанка Сергея Хотимского. С представителем одного из самых крупных банков России мы обсудили предстоящее IPO, результаты и перспективы бизнеса. Делимся эксклюзивом с недавней онлайн-конференции Тинькофф Толк 😉\n\nЧтобы вам было удобно, тайм-коды с главными вопросами: \n\n00:00 Зачем Совкомбанк выходит на биржу?\n03:24 Как устроен банковский бизнес и чем именно занимается Совкомбанк? \n05:27 Как компания управляет источниками дохода?\n08:19 Сколько зарабатывает бизнес? \n12:06 Куда пойдут средства от IPO?\n13:45 Что с дивидендами?\n22:00 Клиент Совкомбанка — кто он?\n24:52 Как работает Халва и с чем ее едят?\n27:54 Почему стоит участвовать в IPO?\n\nВсе это и еще много интересных вещей в интервью. Подключайтесь 😉\n\nНапомним, что сбор поручений на IPO Совкомбанка закончится 14 декабря. Подать заявку на участие в размещении акций на бирже можно по кнопке 👇

​​​​​​⭕️ Российский рынок: где справедливые цены акций?\n\nВ 19.00 стартовал прямой эфир на нашем нашем YouTube-канале «Деньги не спят». Василий Олейник и Ирина Ахмадуллина обсудят, где справедливые цены акций и какие компании покупать на коррекции, а также разберут все самое важное, что происходит в мировой финансовой системе и на фондовых рынках.\n\nЕсть вопросы? Задавайте в чате трансляции https://www.youtube.com/live/lU1l6jJ_GRU?feature=shared\n\nЗапись будет доступна после эфира.

🏠 Операционные показатели группы Etalon за 2023 год\n\nЗастройщик Etalon опубликовал операционные показатели за прошедший год и четыре месяца 2023 года. Самое важное в инфографике ☝️\n\nГлавный исполнительный директор девелопера отметил два рекорда, которые достигла компания: самая большая стоимость заключенных за год договоров и лучший квартальный показатель продаж. Топ-менеджер также отметил, что не видит рисков для бизнеса, связанных с высокой ключевой ставкой ЦБ. Компания рассчитывает на рост интереса к новостройкам, а также собирается увеличивать проекты в регионах, где популярны льготные ипотечные программы. \n\nК 10:51 по мск расписки ETLN торгуются по цене 88,24 руб. за бумагу (+3,4%).\n\n#отчет

0

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆\n\nВ лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.\n\nЦифра дня\n\n1,436 трлн рублей чистой прибыли заработала компания Сургутнефтегаз, согласно РСБУ, по итогам девяти месяцев 2023 года. После выхода отчета, обычные акции нефтегазового добытчика прибавляли в цене более 2,5%, а префы более 3%. \n\nС учетом результатов компании по РСБУ, аналитики Тинькофф Инвестиций ожидают от Сургутнефтегаза дивиденды по итогам года около 11 рублей на акцию (доходность — 19%).

0

0

0

📊 Как закрылась основная торговая сессия на российском рынке сегодня? Показываем в инфографике 👆\n\nВ лидерах роста и падения отмечаем акции и расписки компаний, которые входят в индекс Мосбиржи IMOEX.\n\nЦифра дня\n\nПо данным Минфина доходы федерального бюджета с января по ноябрь составили 25,96 трлн рублей. Из них 8,2 трлн рублей — нефтегазовые доходы, а на другие сферы экономики пришлось 17,7 трлн. Год к году рост федерального бюджета составил 4,8%. Однако в ноябре, в сравнении с октябрем, федеральный бюджет пополнился на 2,85 трлн против 3,37 трлн рублей (-15%).

❗️ ЦБ отменяет комиссию в 12% на покупку валюты\nОб этом регулятор сообщил в предписании для брокеров. Решение начнет действовать уже с понедельника, 11 апреля, документ есть в распоряжении Тинькофф Инвестиций. \nКомиссия на покупку валюты (долларов США, евро и фунтов стерлингов) у брокеров действовала больше месяца — сначала она составляла 30%, но в начале марта была снижена до 12%.\n#новости\n@tinkoff_invest_official

Тинькофф Инвестиции вложили более 500 млн рублей, чтобы «разморозить» фонд «Тинькофф Вечный портфель USD» на Мосбирже\n ❗️ Это позволило вернуть доступ к своим средствам 450 тыс. клиентам.\nСделки по фонду «Тинькофф Вечный портфель USD» будут доступны с 16:30 до 18:50 мск каждый рабочий день Мосбиржи, начиная с 11 августа. \nПерезапуск торгов фондом также позволил восстановить работу Инвесткопилки в долларах. Выводить с нее уже инвестированные средства можно с 16:35 до 18:39 мск. Пополнение и вывод еще не инвестированных средств доступен 24/7.\nНа текущий момент долларовая Инвесткопилка есть примерно у 200 тысяч инвесторов. Общий объем инвестированных средств превышает 2 млрд рублей. \n 📌 Как проводился выкуп замороженных активов\n Тинькофф Инвестиции первым из российских брокеров применил эту схему. Сделка по выкупу была совершена на биржевых торгах. Всего было выкуплено активов внутри фонда «Тинькофф Вечный портфель USD» на сумму свыше 500 млн рублей. Активы выкупались по рыночным ценам на дату сделки, что исключает негативное влияние на стоимость чистых активов (СЧА) фонда. \n На полученные денежные средства были приобретены аналогичные активы согласно инвестиционной декларации фонда. Купленные бумаги хранятся непосредственно в европейских депозитариях Euroclear и Clearstream, что минимизирует риски блокировки.\n История вопроса\n В марте 2022 года европейские расчетно-клиринговые организации Euroclear и Clearstream заблокировали счета Национального расчетного депозитария — НРД. В связи с этим в российском депозитарии оказались заморожены активы российских инвесторов. \n В составе фонда «Тинькофф Вечный портфель USD» таких бумаг оказалось порядка 12% от стоимости чистых активов фонда на сумму более 500 млн рублей.\n Директор Тинькофф Инвестиций Дмитрий Панченко: \n«Вследствие действий европейских организаций активы многих российских инвесторов оказались заблокированы. Часть активов фонда „Тинькофф Вечный портфель USD“ хранилась в НРД и потому тоже попала под блокировку. В сложившейся ситуации, как и всегда, мы делаем все, чтобы гарантировать защиту прав и интересов наших клиентов. Мы первыми на российском рынке полностью выкупили заблокированные активы и все пайщики получат доступ к своим активам. Благодаря возобновлению торгов будут разморожены активы на общую сумму более чем 4,5 млрд рублей».\n#новости

Санкции и ограничения: отвечаем на частые вопросы\n• Будут ли доступны рублевые бумаги, торгующиеся на Мосбирже?\nДа. Торговля бумагами с расчетами в рублях на Мосбирже (в том числе TCSG, AGRO, CIAN, ETLN, FIVE, FIXP, GEMC, GLTR, HMSG, MDMG, OKEY, OZON, POLY, VEON-RX, VKCO, YNDX, HHRU, QIWI, SFTL) проходит в стандартном режиме.\n • Что будет с моими иностранными ценными бумагами в связи с блокирующими санкциями ЕС? Каких бумаг это коснется? Я смогу дальше торговать?\nМы разработали решения на различные варианты развития событий, в том числе и для такого. Мы переносим иностранные ценные бумаги, торгующиеся на СПБ Бирже на неподсанкционную компанию. Во избежание риска блокировки, а также чтобы осуществить все необходимые действия для переноса, мы временно приостанавливаем торговлю иностранными ценными бумагами. В течение 1-3 недель мы планируем запустить торги.\n • СПБ Биржа приостановит обслуживание Тинькофф Банка в связи с блокирующими санкциями?\nТак как СПБ Биржа взаимодействует с европейскими учетными институтами, с целью защиты клиентских активов от потенциальных рисков, участие Тинькофф в торгах было приостановлено.\n • Куда вы переводите активы? Это сторонний брокер?\nМы переводим активы в новый неподсанкционный депозитарий. Торги иностранными ценными бумагами, а также весь функционал будет доступен, как и ранее, в мобильном приложении. Мы проработали эти решения и договоренности еще несколько месяцев назад, поэтому процесс переноса торговли не должен занять более 1-3 недель.\n • Будут ли заблокированы бумаги, как это было в мае 2022 года?\nНет, ценные бумаги не будут заблокированы. Блокировка в мае 2022 года не была вызвана введением санкций в отношении брокеров.\n • Что будет с моими маржинальными позициями?\nМаржинальная торговля иностранными ценными бумагами будет временно приостановлена, иностранные ценные бумаги убраны из перечня ликвидных бумаг — пожалуйста, следите за маржинальными показателями, при необходимости пополните счет, чтобы избежать маржин-колла. По рублевым бумагам, торгующимся на Мосбирже, ничего не меняется, бумаги останутся в перечне ликвидных инструментов и будут учитываться при расчете маржинальных показателей.\n • Что с Гонконгом, акции торгуются без изменений?\nДоступ к ценным бумагам, торгующимся на Гонконгской бирже, предоставляется СПБ Биржей, поэтому также будет временно ограничен.\n • Что будет с ИИС? А если там есть долларовые акции? Что будет с возможностью получить вычеты с закрытием ИИС?\nОбслуживание ИИС осуществляется в штатном режиме, налоговый вычет сохраняется. Мы работаем над тем, чтобы торговля иностранными бумагами была возобновлена в кратчайшие сроки.\n• Что с налогами?\nВводимые меры не окажут никакого влияния на налоговый учет и вычеты.\n• Что будет с торговлей евро? \nВыводы в евро будут доступны. Торги евро с 27.02.2023 будут приостановлены. Евро исключены из перечня ликвидных инструментов. \n • Что с остальной валютой?\nСанкции не влияют на торги, а также заводы/выводы долларов и других валют. Весь функционал доступен в полном объеме.\n Ответы на эти и другие вопросы продолжим дополнять по ссылке.

Взлеты и падения: Foot Locker падает из-за кроссовок Nike, а Beauty Health набирает хороший ход\n\nПодводим итоги недели. Мы сделали обзор западных компаний, акции которых отличились самым резким движением за эти дни.\n\n📈 Одним из лидеров роста этой недели стал ритейлер товаров для красоты Beauty Health. Их акции выросли на 38%.\n\nЭто произошло после выпуска финансовых результатов четвертого квартала. Продажи в четвертом квартале выросли более чем вдвое по сравнению с прошлым годом, компания также дала оптимистичный прогноз на будущие периоды. Beauty Health прогнозирует продажи в 2022 году на уровне $320-330 млн по сравнению с $313 млн, которые прогнозировали аналитики. \n\n📉 Одним из лидеров падений стал ритейлер спортивной одежды и обуви Foot Locker. Их акции снизились на 35,7%.\n\nНа котировки повлияла публикация финансовых результатов, а также прогноза, который оказался слабее прогноза аналитиков. Ожидается, что прибыль на акцию (EPS) составит от $4,25 до $4,60 на акцию (при консенсусе в $6,44). Кроме того, ритейлер сообщил, что в ближайшее время снизятся поступления от его ведущего поставщика Nike. Это связано с тем, что клиенты все больше товаров приобретают у производителя обуви и одежды напрямую, минуя посредников.\n\n📌 Подробнее об этих и других компаниях, а также о том, почему так произошло — в обзоре на нашем сайте и в Пульсе.\n \nПереходите по ссылке, читайте и комментируйте!\n\n#взлетыпадения\n@tinkoff_invest_official

Стоимость никеля впервые в истории превысила $100 000 за тонну\n\nРост цен на этот металл может угрожать амбициозным планам производителей электромобилей, отмечает CNBC News. \n\nВ течение вчерашнего дня во время биржевых торгов в Лондоне цены на никель увеличились более чем в два раза, в моменте достигнув отметки $100 000. Лондонская биржа из-за такого скачка цен была вынуждена предпринять необычный для себя шаг и остановить торги никелем. Позже LSE сообщила, что они возобновятся не раньше пятницы, 11 марта. Впредь на торгах площадка рассчитывает установить дневной лимит колебаний в 10%.\n\nПроизошедший скачок цен на никель глава отдела товарной стратегии Saxo Bank Оле Хансен назвал «абсолютно безумным». «Сейчас это очень опасный рынок, потому что им движет не спрос и предложение, а страх», — заявил эксперт. Некоторые участники рынка, по его словам, пытались воспользоваться динамикой цен на сырье, полагая, что поставки из России не прекратятся, но ставка себя не оправдала.\n\nПроблемы автопроизводителей\n\nЦены на сырьевые товары растут по спирали на фоне опасений по поводу нарушения поставок из России. Это может произойти из-за новых санкций и отказа зарубежных компаний сотрудничать с российскими. \n\nТак как Россия является третьим по величине производителем никеля в мире, сложности с поставкой этого металла и увеличение его цены могут сказаться на деятельности производителей электромобилей и поставить под угрозу планы автопрома по глобальному переходу на более экологичные машины. \n\nДело в том, что никель — ключевой компонент для производства нержавеющей стали и литий-ионных аккумуляторов, которые используются в электромобилях.\n\nВ связи с этим аналитик Morgan Stanley Адам Джонас считает, что в ближайшие несколько лет инвесторы должны снизить ожидания относительно доходов автопроизводителей и увеличения их продаж электромобилей. Резкий рост цен на никель, по мнению эксперта, может в частности повлиять на такие компании, как General Motors и Ford. Также аккумуляторы, которые на 90% состоят из никеля, сейчас использует крупнейший в мире производитель электромобилей Tesla. \n \nВсе из-за того, что в последние годы автопроизводители обнаружили: добавление большего количества никеля делает литий-ионные аккумуляторы более эффективными, повышая объем хранения энергии. В конечном итоге это приводит к увеличению запаса хода электромобиля, что в свою очередь является одним из важнейших направлений развития индустрии.\n\n#новости

​​❗️ Гонконг ближе, чем вы думаете\nТинькофф Инвестиции вместе с СПБ Биржей открывают для российских инвесторов доступ к торгам на Гонконгской бирже. Это одна из главных мировых площадок, а значит инвесторы смогут торговать бумагами компаний одной из крупнейших экономик мира. \nКроме того, благодаря возможности торговать бумагами с Гонконгской биржи у инвесторов минимизируются риски, которые связаны с регулированием китайских бумаг на американских площадках.\n🔹 Чем можно будет торговать?\nСначала будут доступны торги 12 ценными бумагами компаний с листингом на Гонконгской бирже (HKEX). Речь идет о знакомых российским инвесторам бумагах Tencent, JD, Xiaomi, Alibaba. А также будут доступны новые — Meituan, Sunny Optical Technology, Country Garden Holdings, Sands China, CK Hutchison Holdings, CK Asset Holdings, Sino Biopharmaceutical, WH Group.\nКоличество доступных ценных бумаг будет регулярно увеличиваться. В течение полугода список расширится до 200, а к концу 2023 года — до 1000.\n🔹 Когда откроются торги и кто получит доступ?\nТорги в пилотной версии начнутся 20 июня. Доступ в ближайшее время появится у инвесторов на всех тарифах брокера. Участвовать в торгах на Гонконгской бирже смогут как квалифицированные инвесторы, так и неквалифицированные — последним нужно пройти тестирование по иностранным акциям, если не проходили раньше.\nТорги и расчеты по ценным бумагам будут осуществляться в гонконгских долларах (HKD). Торговая сессия будет проходить с 08:00 до 18:00 мск.\n🔹 А что с налогами?\nПо закону, при торговле на Гонконгской бирже взимается налог на финансовые операции — 0,13%. Он будет взиматься автоматически вместе с комиссией брокера при заключении сделки (как при покупке, так и при продаже).\n🔹 Как начать торговать?\nЦенные бумаги, листингованные на Гонконгской бирже будут доступны в веб-версии, терминале и в приложении Тинькофф Инвестиций в разделе «Что купить» → «Акции». \n #новости #обновление\n@tinkoff_invest_official

ЦБ: указ президента не коснется торгов на бирже\n\nБанк России разъяснил порядок применения указа президента о временных мерах по обеспечению финансовой стабильности. \n\nВ тексте документа говорится: «Запретить до 31 декабря 2022 года осуществление без получения разрешений Центрального банка Российской Федерации операций по оплате резидентом доли, вклада, пая в имуществе (уставном или складочном капитале, паевом фонде кооператива) юридического лица — нерезидента».\n\nПредставители Банка России пояснили, что ограничение не коснется торгов на бирже. «Обращаем внимание, что указ не касается торгуемых на бирже инструментов. Речь в нем идет об ограничении на прямое перечисление для участия в том, что в российском праве называется общество с ограниченной ответственностью, вклад в капитал общества, пай в кооперативе», — добавили в ЦБ.\n\n #новости

СПБ Биржа сегодня начнет торги акциями в 17:00 мск\n\nТорги иностранными акциями на СПБ Бирже откроются сегодня, 9 марта, в 17:00.\n\nПри этом инвесторам нельзя будет торговать еврооблигациями, российскими акциями, бумагами из стран СНГ. Кроме того, ценные бумаги с листингом на Лондонской бирже и в США (Yandex, VEON, Mobile TeleSystems, Ozon, Cian, HeadHunter, Nexters) также торговаться не будут, отмечается на сайте торговой площадки. \n\nБиржа также предупреждает, что сегодня может увеличиться количество случаев автоматического снятия заявок, так как «в отношении некоторых ценных бумаг, права на которые учитываются в иностранных организациях, может наблюдаться невозможность осуществления переводов между данными иностранными учетными институтами». То есть некоторые заявки на продажу могут быть отклонены.\n\n#новости

Мосбиржа объявила границы по доллару и евро на 28 февраля и тут же их раздвинула\n\nНа валютном рынке в течение торговой сессии границы ценового коридора автоматически меняться не будут. Национальный клиринговый центр (НКЦ) установил на открытие торгов следующие границы ценового коридора:\n\n• По валютной паре USD/RUB: нижняя граница 76,145, верхняя граница 90,00.\n• По валютной паре EUR/RUB: нижняя граница 85,6150, верхняя граница 101,1925.\n\nЦеновые границы могут меняться только по отдельному решению Банка России.\n\nВ 10:40 Мосбиржа установила верхние границы по валютной паре USD/RUB до 100.9928 руб., а по паре EUR/RUB до 113.5645 руб.\n\nВ 11:25 верхняя планка по USD/RUB стала 106.3425 руб.\n\nКак это работает?\nЕсли котировки упрутся в установленные биржей границы, то торги на бирже могут быть приостановлены. Продолжение торгов на бирже возможно либо после расширения границ, либо при появлении желающих продавать или покупать валюту в рамках обозначенных коридоров.\n\nМногие участники рынка могут торговать валютой по цене, которая соответствует соотношению спроса и предложения. Мы советуем не поддаваться панике и не принимать поспешных решений, касающихся валютных операций. \n\n#новости

Что делать, когда откроется Мосбиржа?\n\nПо нашим данным, Мосбиржа может открыться уже 14-15 марта. Это будет одно из самых ожидаемых событий на российском фондовом рынке за многие годы. Спрос инвесторов может привести к сильной волатильности. \n\nЕсли по индексу Мосбиржи или отдельным бумагам будет зафиксирована сверхактивность, то биржа по ним может приостановить торги на время проведения дискретного аукциона. Вы уже могли наблюдать такие аукционы в конце февраля, когда амплитуда акций в разные стороны достигала 20% в течение десяти минут или 15% по индексу Мосбиржи. \n\nТакая динамика в короткий промежуток времени — сигнал, что сейчас происходит аномальное ценообразование. Частные инвесторы могут на эмоциях совершить невыгодные для себя сделки. Задача биржи — стабилизировать цены и дать инвестору время определиться с дальнейшими шагами. \n\nВо время дискретного аукциона нельзя выставлять рыночные заявки — можно выставлять лимитные заявки с указанием конкретной цены. В этот период не заключаются сделки непрерывно. Дискретный аукцион длится полчаса и состоит из трех серий по десять минут. По итогам каждой серии Мосбиржа определит справедливую цену аукциона на основании поданных заявок и заключит сделки. Даже если ваша заявка не исполнится (например, если ваша цена покупки окажется ниже цены аукциона либо ваша цена продажи окажется выше цены аукциона), она останется активной.\n\nИнвестору это только на руку.\n\n• Во-первых, есть время понаблюдать за стаканом ー сколько продают, покупают и за сколько. \n• По некоторым бумагам в первые минуты торгов может быть сильная коррекция. Тогда после возобновления торгов можно выкупить подешевевшие акции, если это ваша стратегия. \n• Не бойтесь пропустить удачную точку входа. Найти ее сложно даже опытным трейдерам и экспертам. Если вы решите покупать подешевевшие акции, помните, что это долгосрочная инвестиция. В моменте вы можете увидеть минус по позиции, но это не повод тут же продавать. Ориентируйтесь на длинный горизонт. \n\n@tinkoff_invest_official

⚡️Банк России повысил ключевую ставку до 20% годовых\n\nБанк России принял решение повысить ключевую ставку до 20% годовых. Внешние условия для российской экономики кардинально изменились, отметили в ЦБ.\n \n«Повышение ключевой ставки позволит обеспечить увеличение депозитных ставок до уровней, необходимых чтобы компенсировать возросшие девальвационные и инфляционные риски. Это позволит поддержать финансовую и ценовую стабильность и защитить сбережения граждан от обесценения», — говорится на сайте регулятора.\n\nЦБ будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке исходя из оценки рисков со стороны внешних и внутренних условий и других факторов.\n\nПредыдущее изменение ставки произошло 11 февраля, тогда регулятор ее повысил до 9,5%.\n\n#новости

Глава ЦБ сообщила о возобновлении торгов ОФЗ со следующей недели\n\nПредседатель Банка России Эльвира Набиуллина сообщила, что в понедельник, 21 марта, будут возобновлены торги ОФЗ на фондовой секции Московской биржи.\n\n«Мы приостановили торги на Московской бирже, чтобы избежать резких колебаний стоимости ценных бумаг в момент беспрецедентного изменения экономической ситуации. Сейчас мы готовы постепенно их возобновлять. В понедельник в фондовой секции Московской биржи откроются торги облигациями федерального займа. \n\nЧтобы предотвратить избыточную волатильность и обеспечить сбалансированную ликвидность на этом сегменте в период возобновления торгов Банк России будет осуществлять покупки ОФЗ. Они будут проводится в объемах, необходимых для предотвращения рисков для финансовой стабильности. После стабилизации ситуации на финансовых рынках мы планируем полностью продать этот портфель облигаций, чтобы нейтрализовать влияние операции на денежно-кредитную политику», — отметила Набиуллина.\n \nИнформацию о возобновлении торгов другими инструментами в секции фондового рынка Мосбиржи представители ЦБ пообещали дать позднее.\n\n#новости

СПБ Биржа начнет сегодня торговать акциями в 17:00\n\nТорги иностранными акциями на СПБ Бирже откроются сегодня, 10 марта, в 17:00 мск. \n\nПри этом инвесторам нельзя будет торговать еврооблигациями, российскими акциями, бумагами из стран СНГ, а также ценными бумагами с расчетами в евро. Не будут торговаться и бумаги с листингом на Лондонской бирже и в США (Yandex, VEON, Mobile TeleSystems, Ozon, Cian, HeadHunter, Nexters). Об остальных ограничениях смотрите на сайте торговой площадки.\n\nБиржа также предупреждает, что сегодня может увеличиться количество случаев автоматического снятия заявок, так как «в отношении некоторых ценных бумаг, права на которые учитываются в иностранных организациях, может наблюдаться невозможность осуществления переводов между данными иностранными учетными институтами». То есть некоторые заявки на продажу могут быть отклонены.\n\n#новости

СПБ Биржа сегодня начнет торги акциями в 17:00 мск\n\nТорги иностранными акциями на СПБ Бирже откроются сегодня, 11 марта, в 17:00. Для сделок доступны 1605 бумаг, их список приведен на сайте торговой площадки.\n \nПри этом инвесторам нельзя будет торговать еврооблигациями, российскими акциями, бумагами из стран СНГ. Кроме того, ценные бумаги с листингом на Лондонской бирже и в США (Yandex, Mobile TeleSystems, Ozon, Cian, HeadHunter, Nexters) также торговаться не будут.\n\nБиржа также предупреждает, что сегодня может увеличиться количество случаев автоматического снятия заявок, так как «в отношении некоторых ценных бумаг, права на которые учитываются в иностранных организациях, может наблюдаться невозможность осуществления переводов между данными иностранными учетными институтами». То есть некоторые заявки на продажу могут быть отклонены.\n\n#новости

​​Tinkoff Private запустил оформление доверенных лиц онлайн. Впервые в России \nПользователи digital-банка для состоятельных клиентов Tinkoff Private теперь могут передать управление своими счетами тем, кому они доверяют: личным ассистентам, портфельным управляющим и близким людям. Оформление доверенности происходит за пару кликов в мобильном приложении. \nУже сейчас можно передать управление брокерским счетом. \nЧто доступно доверенному лицу?\nДоверитель сам определяет набор операций для доверенных лиц. \n💵 Покупка и продажа активов в приложении Тинькофф Инвестиции, а также взаимодействие с представителями брокера по телефону и в чатах.\n💼 Получение выписок и справок по счетам, корреспонденции, налогового и брокерского отчетов. \n📈 Просмотр счета без права совершать операции для анализа портфеля. \nКто может стать доверенным лицом?\nКлиент Тинькофф старше 18 лет. Впервые в России оформление доверенности происходит полностью онлайн — без похода к юристу и без подписания бумажных документов, внутри мобильного приложения. \nЭто безопасно!\nПодписание доверенности проходит с помощью СМС-кода. В случае необходимости личность доверителя может быть подтверждена селфи клиента. \n📹 Выдача прав доверенному лицу\n📹 Отзыв прав доверенного лица\n📹 Личный кабинет доверенного лица\n❗️Во второй половине этого года доверенных лиц можно будет подключать к управлению банковскими операциями.

Нефть дешевеет — индексы растут\n \nАмериканские санкции, запретившие импорт российской нефти в США, значительно ограничили в возможностях мировой нефтяной рынок. Немногие производители сейчас способны заменить российские баррели. Но о готовности помочь уже заявили в ОАЭ. \n\nПосол этой страны в Вашингтоне Юсеф Аль-Отайба сообщил, что Объединенные Арабские Эмираты хотят увеличить добычу нефти и будут подталкивать к этому Организацию стран — экспортеров нефти (ОПЕК).\n\nПодобные заявления Аль-Отайбы привели к резкому падению цен на нефть, отмечает CNN: стоимость Brent во время вчерашних торгов обвалилась на 13% — до $111 за баррель (что для нее стало самым резким однодневным падением почти за два года), а нефть марки WTI подешевела на 12,1%, снизившись до $108,7 за баррель.\n\nЕсли ОАЭ убедят своих партнеров нарастить объемы добычи нефти, это станет переломным моментом для организации. На прошлой неделе на встрече с союзными производителями, не входящими в ОПЕК (группой государств, известной как ОПЕК+), страны — экспортеры нефти договорились придерживаться уже существующего механизма корректировки добычи. Такое решение они приняли, несмотря на давление со стороны развитых стран, которые требовали от ОПЕК предпринимать больше шагов для снижения цен на нефть. \n\nВ начале недели стоимость барреля Brent и WTI превысила $130, приблизившись к показателям, которые наблюдались в кризисном 2008 году.\n\nОднако ключевой проблемой ОПЕК+ на данном этапе является то, что в эту группу входит в том числе Россия, против которой были введены санкции, замечает CNN. Так, в прошлую среду в ОПЕК+ заявили, что в апреле организация увеличит добычу нефти на 400 000 баррелей в сутки. Но это — лишь небольшая доля от 10 млн баррелей, которые каждый день добывают в России. \n\nЧто происходит на других рынках?\n\n«Всякий раз, когда рост цен на сырьевые товары замедляется, мы чаще всего наблюдаем положительную реакцию со стороны акций», — обратила внимание главный стратег по глобальным рынкам Invesco Кристина Хупер.\n\nТак, американские фондовые индексы в среду закрылись в зеленой зоне на фоне падения стоимости нефти. S&P 500 вырос на 2,6%, зафиксировав самый большой однодневный процентный прирост с июня 2020 года, высокотехнологичный Nasdaq Composite прибавил 3,6%, а промышленный индекс Dow Jones Industrial Average поднялся на 2%.\n\nОднако несмотря на значительный рост широких американских фондовых индексов, бумаги представителей энергетического сектора на фоне падения нефтяных цен снижаются. Отраслевой индекс S&P 500 Energy по итогам вчерашней торговый сессии потерял порядка 3,1%.\n\nСреди лидеров падения — крупные нефтяные и перерабатывающие компании, как Phillips 66 (–5,9%), Exxon Mobil (–5,7%), Schlumberger (–5,6%), Halliburton (–5,2%) и Valero Energy (–3,7%).\n\n#новости

ЦБ решил не проводить сегодня торги на Московской Бирже в секции фондового рынка\n\nБанк России принял решение не возобновлять торги 4 марта 2022 года на Московской Бирже в секции фондового рынка. Об этом сообщается на сайте регулятора. \n\nКроме того, Мосбиржа установила запрет коротких продаж по евро на валютном и фондовом рынках с 4 марта. \n\n#новости

Goldman Sachs во второй раз за месяц снизил годовой прогноз для S&P 500\n \nПересмотр своих ожиданий стратеги инвестбанка связали с давлением на американский рынок акций «глобального кризиса сырьевых товаров». Он был вызван событиями на Украине и последовавшими за ними санкциями против России, отмечает Bloomberg.\n\n«Наибольший риск для доходов S&P 500 связан с более высокими ценами на сырьевые товары, что в свою очередь приведет к более низкому потребительскому спросу и замедлит экономический рост», — говорится в записке аналитиков Goldman Sachs для клиентов. \n\nОбновленный прогноз экспертов предполагает, что эталонный индекс акций США к концу года будет находиться на отметке около 4700 пунктов. Таким образом, в Goldman Sachs ожидают отрицательную доходность по S&P 500 в 2022 году, но, по данным на сегодняшний день, даже эти ожидания примерно на 10% выше текущих уровней. \n\nВ начале января 2022 года S&P 500 находился на отметке 4766 пунктов, сейчас — 4204.\n\nВторой пересмотр за месяц\n \nСвой годовой прогноз по индексу широкого рынка Америки аналитики Goldman Sachs меняют в сторону ухудшения уже второй раз за месяц. Еще несколько недель назад эксперты прогнозировали, что к концу 2022 года S&P 500 достигнет 4900 пунктов, а до этого ожидали, что индекс завершит 2022-й на уровне 5100 пунктов.\n\nОднако понижением целевых показателей S&P 500 эксперты Goldman Sachs не ограничились. Также стратеги американского инвестбанка снизили свои ожидания относительно потенциального роста корпоративной прибыли в США. Теперь эксперты ожидают, что прибыль на акцию компаний в составе S&P 500 по итогам года увеличится на 5% — до $221. Для сравнения — в соответствии с предыдущим прогнозом рост корпоративных доходов в США должен был составить 8% и увеличиться в целом до $226 на акцию.\n\nПомимо этого, на фоне ожиданий экономистами Уолл-стрит рецессии в следующем году (она, по их данным, начнется в 2023 с 35-процентной вероятностью), аналитики Goldman Sachs также отметили, что «частично оценивают» подобные риски. \n\n«При худшем сценарии мы ожидаем, что снижение мультипликаторов приведет к падению S&P 500 на 15% до 3600», — заметили эксперты. Чтобы «пережить возможный шторм», инвесторам в Goldman Sachs рекомендовали «сохранять текущие позиции в секторах энергетики и здравоохранения».\n\n#новости

​​🎣Переломный момент в истории рынков: какие возможности открываются инвесторам?\n\nНа нашем YouTube-канале «Деньги не спят» вышло новое видео, в котором Василий Олейник и Ирина Ахмадуллина снова вместе обсуждают все происходящее на рынках.\n\nВ этом выпуске они поговорили о том, какие акции покупать на открытии биржи, разобрали рынок США и опережающие индикаторы падения, поделились своими мыслями насчет перспектив юаня и дефолта в России. \n\nПриятного просмотра и воскресенья :-)\n\n#деньгинеспят

СПБ Биржа сегодня начнет торги акциями в 16:00 мск\n\nТорги иностранными акциями на СПБ Бирже откроются сегодня, 14 марта, в 16:00 мск. Для сделок доступны 1655 бумаг, их список приведен на сайте торговой площадки.\n\nПри этом инвесторам нельзя будет торговать еврооблигациями, российскими акциями, бумагами из стран СНГ, а также ценными бумагами с расчетами в евро. Кроме того, ценные бумаги с листингом на Лондонской бирже и в США (Yandex, Mobile TeleSystems, Ozon, Cian, HeadHunter, Nexters) также торговаться не будут.\n\nПеренос старта торгов с 17:00 на 16:00 мск связан с переходом на летнее время, отметили на Бирже. Там также предупредили, что сегодня может увеличиться количество случаев автоматического снятия заявок, так как «в отношении некоторых ценных бумаг, права на которые учитываются в иностранных организациях, может наблюдаться невозможность осуществления переводов между данными иностранными учетными институтами». То есть некоторые заявки на продажу могут быть отклонены.\n\n#новости

❗️На Мосбирже 28 марта запустятся торги всеми российскими акциями\nТакое решение принял ЦБ. \n🔹 Торговаться в частности будут все российские акции, а также корпоративные и муниципальные облигации. Торги пройдут с 09:50 мск до 13:50 мск. Запрет коротких продаж по этим инструментам пока сохраняется.\n🔹 Основные торги ОФЗ на Мосбирже тем временем состоятся с 9:50 до 18:50 мск.\n🔹 Иностранные акции будут торговаться с 9:30 до 19:00 мск. \n📌 UPD: Представители биржи позже уточнили, что все эти бумаги будут доступны только в режиме РПС/РПС с ЦК, исключение составят 10 иностранных ценных бумаг, среди них: акции X5 Retail Group, OZON, VK, TCS Group и Yandex (полный список можно посмотреть по ссылке).\n🔹 Совершать сделки с фьючерсами на акции в обычном режиме можно будет в период с 10:00 до 14:00 мск, далее — в адресном режиме.\n🔹 Торги фьючерсами на валютные и товарные инструменты, включая контракт на SPDR S&P 500 ETF Trust, пройдут с 10:00 до 18:45 мск.\n«По остальным инструментам торги на Мосбирже состоятся в режиме, аналогичном установленному на 25 марта», — говорится в сообщении ЦБ.\n#новости

❗️ ЦБ предпринял новые меры по защите фондового рынка\n\nИ запретил выплачивать иностранцам дивиденды и купоны по российским ценным бумагам\n\nНесмотря на то, что секция фондового рынка на Мосбирже остается закрытой, Банк России предпринимает новые шаги для предотвращения распродаж российских ценных бумаг и вывода средств с российского финансового рынка. Для этого регулятор временно запретил иностранцам (физическим и юридическим лицам) продавать российские ценные бумаги и получать выплаты по этим активам. \n\n«Эмитенты вправе принимать решение о выплате дивидендов, осуществлении иных выплат по ценным бумагам и перечислять их в учетную систему. Однако сами выплаты в адрес иностранных клиентов производиться не будут», — заявили в ЦБ и подчеркнули, что «это касается и ОФЗ».\n\nСогласно последним данным Мосбиржи, на конец января 2022 года в системе торгов площадки было зарегистрировано более 25 000 иностранцев-физлиц и более 10 000 зарубежных юрлиц. \n\nТорговать валютой и участвовать в торгах на срочном рынке иностранным инвесторам не запрещается. \n \n#новости

Акциями TCS Group (Тинькофф) в долларах можно будет торговать уже в понедельник\nДепозитарными расписками Тинькофф (TCS Group), номинированных в долларах, можно будет торговать уже 4 апреля 2022 года с 10:00 мск. Об этом сообщили представители СПБ Биржи.\nДепозитарные расписки Тинькофф станут первыми иностранными акциями российских компаний, которые будут допущены к торгам на СПБ Бирже. \nПредставители торговой площадки добавили, что также планируют возобновить торги иностранными бумагами и других эмитентов (Fix Price, X5 Retail Group, Globaltrans, Softline, VK, Cian, HeadHunter, Ozon, Yandex). Однако это произойдет не раньше 7 апреля 2022 года.\n#новости

Как НАУФОР предлагает поддержать фондовый рынок \n\nНациональная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) обратилась в Министерство финансов и Банк России. В письме ассоциация попросила рассмотреть вопрос о дополнительной поддержке операций на рынке ценных бумаг в ближайшее время.\n\nАссоциация предложила ряд мер: \n\n- Выкупить на средства Минфина гособлигации, в первую очередь еврооблигации. «Это является эффективным также и с учетом резкого снижения стоимости госдолга», — считают в НАУФОР;\n\n- Снизить ограничения, действующие для НПФ (негосударственных пенсионных фондов), на приобретение российских акций. «Резкое снижение стоимости акций дает индустрии НПФ возможность сформировать портфели, которые имеют потенциал долгосрочного роста в интересах инвесторов — частных лиц», — добавили там.\n\n- Рекомендовать Пенсионному фонду инвестировать до 10% своих активов в акции российских эмитентов;\n\n- Поддержать интерес граждан страны к инвестициям на фондовом рынке. Это можно сделать с помощью отмены налога на полученный доход в виде купонов и дисконта по обращающимся на организованном рынке облигациям российских эмитентов, а также сохранив налоговый вычет на взносы на ИИС.\n \n«Данные меры, могли бы позволить адаптировать российский финансовый рынок к новым условиям, снизив риск системного кризиса, и защитить интересы российских институциональных и частных инвесторов. Их принятие требует оперативного решения», — отметили в ассоциации.\n\n#новости

Итоги торгов: рынок немного прибавил к концу недели\n Последний рабочий день на неделе российский рынок закрыл в плюсе. Индекс Мосбиржи вырос на 2,08%, до 2759,64 пункта, долларовый РТС — на 1,20%, до 1033,58 пункта. \n 🔼 Топ взлетов\nТамбовская ЭСК (прив.) +39,62%\nТамбовская ЭСК +31,22%\nЛензолото (прив.) +28,05%\nЭталон +24,9%\nFix Price +20%\n🔽 Топ падений\nСаратовэнерго -13,14%\nРусгрэйн -11,06%\nОбувь России -8,47%\nФосАгро -8,02%\nИркут -8,02%\n Сегодня также проводились торги паями тремя фондов от Тинькофф:\nТинькофф iMOEX TMOS +2,54%\nТинькофф Bonds TBRU +1,26%\nВечный портфель TRUR -0,17%\nвезде изменение цены к предыдущему дню торгов бумагой\n#новости

​​❓Когда откроют рынки: что будет и что делать \n\nВасилий Олейник рассказывает свою версию развития событий на рынках в новом спецвыпуске на нашем YouTube-канале «Деньги не спят». Постарались собрать в видео ответы на главные вопросы инвесторов.\n\n#деньгинеспят

Тинькофф представил сильный отчет: выросла выручка и прибыль, а также увеличилось количество клиентов \n\nTCS Group опубликовала финансовые результаты за четвертый квартал 2021 года, а также за весь год. Вот основные показатели:\n \n· Общая выручка группы за 2021 год выросла на 40% до 273,9 млрд руб. (в 2020 г. — 195,8 млрд руб.)\n\n· Чистая прибыль выросла на 43% до 63,4 млрд руб. (в 2020 г. — 44,2 млрд руб.)\n\n· Общее число клиентов в 2021 году увеличилось до 20,8 млн (в 2020 г. — 13,3 млн);\n\n· Рентабельность капитала за год выросла до 42,5% (в 2020 г. — 40,6%);\n\n· Доля направлений деятельности, которые не связаны с кредитованием, достигла 46% от выручки и 26% от прибыли до налогообложения.\n \n«Сегодня мы публикуем сильные результаты за прошлый год. Но наш основной фокус сейчас — продолжать обеспечивать бесперебойную работу всех наших систем. Все мы максимально сосредоточены и прилагаем все усилия для оперативного реагирования», — отметили Co-CEO TCS Group Оливер Хьюз и Павел Федоров. \n\nОни добавили, что Тинькофф является прибыльным и диверсифицированным бизнесом, а сильные результаты помогут адаптироваться к реалиям 2022 года.\n\n@tinkoff_invest_official

Инструменты для выживания: рыночные и лимитные заявки\nМосковская биржа запустила первые торги ценными бумагами. После геополитической встряски и трехнедельной паузы цены на рынке могут «летать». Брокеры предусмотрели автоматические «предохранители» для работы в таких условиях. Рассказываем, как правильно ими пользоваться. Спойлер: за рынком все равно придется следить. \nПредположим, что вы давно мечтаете об акции Детского мира и готовы заплатить за нее 100 рублей. Но рынок сейчас очень волатильный: стоимость акций может меняться в пределах 20% (если это значение шире, биржа останавливает торги). Как поймать нужную цену? \nДля этого вам нужно выставить на биржу заявку на покупку акции. Заявки бывают двух видов: рыночные и лимитные. Нажмите кнопку «купить», а затем выберите один из вариантов: «купить по рыночной цене» или «по лучшей цене» (два вида рыночной заявки) — либо воспользуйтесь лимитной заявкой. Это можно сделать и в мобильном приложении, и в терминале.\n• Нажав «купить по рыночной цене», вы приобретете акцию по той стоимости, которая сложилась на рынке в момент сделки. Помните, что каждую секунду на бирже заключается множество сделок, поэтому цена может измениться даже в промежутке между нажатием кнопки «купить» и фактической покупкой. \n• «Лучшая цена» означает, что стоимость сделки может отклониться от рыночной, но максимум на 0,3% (иначе сделка не состоится). \n• В лимитной заявке вы можете указать цену вручную. «Живет» такая заявка одну торговую сессию и может не реализоваться, если за день рыночная цена так и не дошла до вашей лимитной. \nУ каждого из вариантов есть плюсы и минусы. Рыночная цена гарантирует вам сделку, но не желаемую цену. Вы можете столкнуться с так называемым проскальзыванием, когда акция «Детского мира» стоила 100 рублей, вы нажали кнопку «купить» — и в этот момент цена выросла, например, до 110 рублей. Лимитная заявка гарантированно защитит вас от нежелательной покупки, но порой исключительно ценой отказа от сделки. \nКак поступить? Это зависит от вашей главной цели: хотите ли вы купить актив по любой цене или не готовы рисковать? В обоих случаях вы можете выставлять заявки небольшими лотами, следить за рынком и корректировать действия, исходя из текущего тренда. \n#образование

Власти поддержат фондовый рынок выкупом российских акций на сумму до 1 трлн рублей\n\nПравительство поручило поддержать фондовый рынок за счет средств из Фонда национального благосостояния (ФНБ). \n\nТеперь оттуда на выкуп акции российских компаний будет выделено до 1 трлн рублей, следует из распоряжения кабмина, опубликованного на официальном интернет-портале правовой информации. Документ подписан главой правительства Михаилом Мишустиным. В соответствии с ним, для этих целей власти вправе будут «привлекать госкорпорацию ВЭБ РФ, а также специализированные финансовые организации».\n\nУсловия выкупа ценных бумаг будет определять Минфин. \n\nПодобные меры уже предпринимались во время кризиса в 2008—2009 году. Тогда акции российских компаний за счет средств ФНБ выкупал ВЭБ. Впоследствии он продал все приобретенные активы. Из Фонда национального благосостояния на эти цели банк получил 175 млрд рублей. \n\nВсего в ФНБ, по данным на конец января, находилось около 13,61 трлн рублей. \n \n#новости

Золото и недвижимость: во что инвестировать в период турбулентности? \nКак сохранить капитал во время растущей инфляции? Какие существуют альтернативы акциям и облигациям? В Tinkoff Private решили обсудить эти темы с клиентами во время бизнес-завтрака «Деньги в турбулентное время». Кратко пересказываем самое интересное. \nИдея №1. Золото\nКирилл Комаров, руководитель департамента инвестиционной аналитики Тинькофф Инвестиций: \n— Что означает геополитическая напряженность в глобальном контексте? Это санкции, нарушение цепочек поставок сырьевых товаров и рост цен фактически по всему миру. Все это оказывает настолько сильное давление на инфляцию, что мировые регуляторы, скорее всего, с ним не справятся. ФРС США и центробанки других стран вынуждены повышать ставки и сворачивать программу количественного смягчения, но при этом их основная задача — сделать это плавно и не допустить рецессии. К сожалению, история показывает, что при таких уровнях инфляции ФРС США еще не удавалось успешно решить такую задачу. Вероятность рецессии в экономике США и других стран оценивается сейчас довольно высоко, а золото — это один из лучших активов для защиты портфеля на случай экономических кризисов. Поэтому мы включили его в нашу стратегию «Что делать с рублем». \nВиктор Дроздов, директор департамента деловых коммуникаций и связи с инвесторами компании Полюс: \n— Золото — это достаточно ликвидное моно-commodity, большой плюс которого в универсальности. Золото принимается по всему миру вне зависимости от места его производства, это универсальное средство транспортировки стоимости.\nДругие отличительные черты — востребованность, ликвидность, защита от инфляции и диверсификация портфеля. Классически спрос на золото идет со стороны ювелирных компаний, покупателей слитков и монет, ETF, технологического сектора и центральных банков. Все взаимосвязано: если снизится спрос со стороны центральных банков, то вырастет спрос со стороны ювелиров и ETF. Это самобалансирующийся процесс. При этом есть стремление центробанков развивающихся стран отвязаться от доллара, что будет толкать их в сторону возобновления или повышения объемов закупок золота.\nИдея №2. Недвижимость\nИлья Опренко, глава Tinkoff Private: \n— Недвижимость исторически священная корова российского инвестора. В турбулентные времена традиционно эти инвестиции рассматриваются как защитная гавань.\nНа платформе Tinkoff Private есть формы инвестирования через паевые инвестиционные фонды, в первую очередь в коммерческую недвижимость, это альтернатива инструментам с фиксированной доходностью.\nВторое большое направление, которое мы недавно запустили в партнерстве с компанией Whitewill, связано с покупкой жилой недвижимости — как в России, так и за рубежом. Это способ перераспределить активы внутри портфеля, чтобы минимизировать страновые риски.\nОлег Торбосов, основатель агентства Whitewill: \n— Наша команда работает в Москве уже шесть лет, а год назад мы стартовали в Дубае. И уже в марте объемы сделок в Дубае в разы превосходили объемы в Москве. Дубай сделал все, чтобы иностранцам здесь было комфортно, в отличие от России. \nЭтот город в четыре раза меньше по площади, чем Москва, и в 2,5 раза меньше по населению, но при этом рынок недвижимости Дубая больше московского. И в отличие, например, от Лондона он живой и динамичный, город развивается, меняет свое качество. \nГлавная идея инвесторов здесь — это рентный пассивный доход. Если инвестировать на долгий срок, можно получить 5—7% в долларах, а на короткий период — и 8—12%. Неудивительно, что в Дубай стекаются капиталы. Российских денег здесь всего около 20%, но также много капитала из Европы, США, Индии и ближайших стран. \n@tinkoff_invest_official

Депутаты одобрили закон о делистинге расписок российских компаний\nКомитет Госдумы по собственности одобрил законопроект, который предусматривает делистинг иностранных депозитарных расписок российских компаний и их конвертацию в акции, пишет «Интерфакс». \nЗакон разработало Минэкономразвития сразу после обвала расписок крупнейших российских компаний на Лондонской фондовой бирже (LSE). В марте на фоне санкций некоторые бумаги потеряли 99% цены и стоили меньше $1. \nОбращение депозитарных расписок на иностранных площадках прекратится через 10 дней с момента публикации закона. После этого компаниям отводится пять рабочих дней на то, чтобы совершить «необходимые и достаточные» действия для расторжения договоров о размещении расписок. В течение пяти дней компании должны направить подтверждающие документы в Банк России. \nВсе, кто владел депозитарными расписками на момент вступления закона в силу, автоматически получат вместо них акции российских эмитентов. «Теперь акционеры обязаны вернуться домой», — пояснил министр экономического развития Максим Решетников.\nПо его словам, депозитарные расписки российских компаний появились в период становления финансового рынка. «Тогда наши акции — акции наших крупнейших эмитентов — а это и Газпром, и Роснефть, и Аэрофлот, и Сбербанк, и многие другие — отдавались в залог иностранным крупным банкам, и те на них выпускали расписки. И эти расписки уже торговались. Сейчас, когда у нас разрыв в акциях может составлять не только разы, а где-то даже и десятки раз — там и здесь (здесь акции стоят дороже), никакого смысла их котировать там нет», — объяснил министр.\nПри этом закон о делистинге не закрывает иностранные биржи для российских компаний навсегда. Правительство может разрешить обращение выпущенных депозитарных расписок за рубежом, например, по просьбе самой компании. \n#новости

​​🔥 Tinkoff Private Talks c главой СПБ Биржи\nГость специального выпуска Tinkoff Private Talks — Роман Горюнов, генеральный директор СПБ Биржи, который пережил за свою карьеру несколько крупнейших финансовых кризисов. Мая Нелюбина задала ему главные вопросы, которые волнуют сейчас всех инвесторов. Обсудили:\n— риск запрета на торги зарубежными бумагами;\n— почему не начисляются дивиденды по иностранным акциям;\n— смогут ли инвесторы продать замороженные активы при переходе к другому брокеру;\n— что такое Euroclear и почему он так важен сейчас;\n— когда российские инвесторы получат доступ к Гонконгской бирже.\nСмотрите интервью — оно получилось очень полезным. Подписывайтесь на наш канал на YouTube и не забывайте, что мы еще выходим в формате подкастов, ищите нас на всех самых популярных платформах.

Расписание торгов, аукционы открытия и закрытия: как это работает и зачем нужно? \n Сегодня на Мосбирже возобновляются торги 33 акциями. По решению ЦБ, торги начнутся с 9:50 утра (здесь и далее время московское).\n Расписание торгов акциями:\n09:50-10:00 — аукцион открытия;\n10:00-13:40 — обычные торги;\n13:40-13:50 — аукцион закрытия.\nО том, к каким бумагам стоит присмотреться, мы писали здесь.\n Расписание торгов гособлигациями:\n09:50-10:00 — аукцион открытия;\n10:00-18:40 — обычные торги;\n18:40-18:50 — аукцион закрытия.\nСрочный рынок (фьючерсы):\n10:00-14:00 — фьючерсы на индекс Мосбиржи и индекс РТС, а также на акции из индекса Мосбиржи, доступные на рынке акций.\n10:00-18:45 — валютные и товарные инструменты, а также контракты на SPDR S&P 500 ETF Trust и индекс недвижимости ДомКлик, фьючерсы на корзину ОФЗ и фьючерсы на индекс гособлигаций RGBI.\nСПБ Биржа:\nС 14:30 — торги 15 наиболее ликвидными бумагами (Apple, Amazon, Microsoft, Tesla и др.) С 16:00 — торги еще 1639 ценными бумагами.\nА что за аукционы по акциям и облигациям?\nАукцион открытия. Во время него происходит сбор заявок участников торгов на покупку и продажу ценных бумаг. Можно выставлять как рыночные заявки, так и лимитные. Процедуру ввели для того, чтобы минимизировать вероятность манипулирования ценой первой сделки в самом начале торгов. Если бы Мосбиржа просто запускала основные торги, то участники с первыми заявками могли бы получить преимущества, так как именно их заявки определяли бы спрос и предложение. Вместо этого на аукционе открытия на основе поступающих заявок рассчитывается суммарный спрос и суммарное предложение — дальше на основе определенных алгоритмов рассчитывается стартовая рыночная цена, с которой и открываются торги. Сделки по заявкам, выставленным в аукционе открытия, заключаются не сразу, а по окончанию аукциона открытия. Лимитные заявки, не исполненные во время аукциона открытия, переносятся в режим основных торгов\'\nАукцион закрытия. Задача аукциона закрытия схожа: определить справедливую цену закрытия. На эту цену потом ориентируются фонды, которые рассчитывают по ней стоимость своих активов, а еще эта цена будет признана официальной ценой закрытия. Механизм защищает и инвесторов от возможных манипуляций, когда самая последняя заявка может неожиданно резко изменить цену бумаги. Аукцион закрытия делится на 2 фазы. В фазу сбора заявок на аукцион открытия можно выставлять рыночные и лимитные заявки (а «по лучшей цене» нельзя). После того как цена аукциона закрытия будет определена – можно выставлять только лимитные заявки и только по цене аукциона закрытия.\n@tinkoff_invest_official

​​🤨Распродажи на рынке не будет? \nВ новом эфире на нашем YouTube-канале «Деньги не спят» Василий Олейник делает важные для всех инвесторов выводы после открытия биржи. Рассказывает, почему рынок не рухнул в первый день торгов. И делится своими прогнозами – чего ждать дальше от российских акций?\n#деньгинеспят

Мосбиржа снова отменила утренние торги\n\n28 февраля, в понедельник, они состоятся только на валютном рынке (начнутся в 6:50 мск с аукциона открытия). \n\nСессия на фондовом рынке в понедельник в свою очередь начнется только в 10:00 мск. В это же время стартуют торги на срочном рынке Мосбиржи.\n\n«Решение направлено на снижение волатильности финансовых инструментов в часы биржевой торговли в соответствии с рекомендациями Совета биржи», — сообщили представители площадки.\n\nЭто уже не первый раз, когда торговая площадка отказывается от проведения утренних сессий на срочном и фондовом рынках. Аналогичная мера также действовала на Мосбирже 25 февраля: она была предпринята после рекордного обвала индексов Мосбиржи и РТС на фоне военной операции на Украине. \n\n#новости

Фьючерсы ждут открытия бирж: изменения в исполнении срочных контрактов\n\nНа этой неделе должна была произойти экспирация квартальных фьючерсов. Это значит, что 16 и 17 марта они должны были завершить свое обращение на рынке, а обязательства по ним — исполниться. Однако в связи с тем, что фондовый рынок Мосбиржи по решению ЦБ в это время будет закрыт, в экспирации ряда фьючерсов произойдут изменения. \n\nНе коснутся они только индексного фьючерсного контракта на S&P 500 SPYF-3.22 (обязательства по нему, как и должны были, исполнятся 18 марта), а также валютных и товарных фьючерсов с экспирацией 17 марта: эти секции на Мосбирже работают.\n\nЭкспирация остальных фьючерсных контрактов (на индексы и акции) на этой неделе не состоится — ее переносят на неделю. Точные сроки исполнения этих фьючерсов биржа назовет дополнительно.\n\n#новости

Акции роста обеспечили S&P 500 лучшую неделю с 2020 года \n \nНа прошлой неделе все три основных американских фондовых индекса закрылись в зеленой зоне. Для S&P 500 этот период стал лучшим с 2020 года и позволил отыграть почти половину потерь с начала 2022-го, замечает CNBC News. С 14 по 18 марта широкий индекс Америки прибавил 6,1%, промышленный Dow Jones — 5,5%, а высокотехнологичный Nasdaq Composite — 8,1%. \n\nПодобную динамику по большей части обеспечило увеличение стоимости акции роста, объясняет телеканал: так, ориентированный на эти бумаги индекс S&P 500 Growth, который учитывает котировки в том числе таких компаний, как Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet и Tesla, за неделю прибавил почти 10%.\n\nСитуацию эксперты связали с тем, что инвесторы, наконец, получили долгожданную ясность относительно будущей политики американской Федеральной резервной системы (ФРС). На прошлой неделе она впервые с 2018 года повысила процентные ставки. Кроме того, руководство ФРС также дало понять, что собирается повышать ставки на всех оставшихся шести заседаниях ведомства в этом году.\n\nЧто ждет индексы американских акций в ближайшее время?\n \n«После одной из лучших недель за последние годы главный вопрос состоит в том, смогут ли акции продолжить этот рост?» — рассуждает старший рыночный стратег LPL Financial Райан Детрик. В целом апрель, по словам эксперта, исторически является одним из лучших месяцев для рынка акций, поэтому в общем «календарный период остается позитивным для быков», сделал вывод специалист. \n\nС ним согласился и глава отдела акций, деривативов и количественной стратегии Evercore ISI Джулиан Эмануэль: «Я думаю, что ФРС подготовила почву для того, чтобы инвесторы снова сосредоточились на доходах», — отметил он. \n\nОднако, помимо внутренних факторов, внимательно инвесторы сейчас следят и за внешней обстановкой, отмечает CNBC News. В частности, игроков рынка беспокоит ситуация на Украине, а также распространение нового штамма COVID-19 — подвида «омикрона» — BA.2. Главный медицинский советник Белого дома доктор Энтони Фаучи уже отметил, что этот вариант коронавируса на 50-60% более заразен, чем «омикрон», «но, похоже, не более опасен». Сейчас в США на этот штамм, по его оценкам, приходится около 25–30% новых случаев заражения COVID-19. В ближайшее время этот вариант инфекции может стать доминирующим в стране, отмечают местные власти.\n\nОднако рынок пока не закладывает серьезных рисков из-за нового штамма COVID-19. Это подтверждается текущей динамикой на срочном рынке. На данный момент фьючерсы на индексы США демонстрируют нейтральные настроения инвесторов. \n\n#новости

​​🤔Рынок сильно не упадет, но и не вырастет?\nВ новом выпуске на нашем YouTube-канале «Деньги не спят» Василий Олейник и Ирина Ахмадуллина обсудили последние новости, которые могут иметь приятные и не очень последствия для инвесторов. Поделились своими мыслями по поводу того, почему российский рынок сильно не упадет. Поговорили о том, когда и какие облигации лучше покупать, кто чего боится и что будет дальше. \nПриятного просмотра и воскресенья :-)

СПБ Биржа начнет торги акциями в 16:00 мск\n\nТорги иностранными акциями на СПБ Бирже откроются сегодня, 15 марта, в 16:00 мск. Для сделок доступны 1655 бумаг, их список приведен на сайте торговой площадки.\n\nПри этом инвесторам нельзя будет торговать еврооблигациями, российскими акциями, бумагами из стран СНГ, а также ценными бумагами с расчетами в евро. Кроме того, ценные бумаги с листингом на Лондонской бирже и в США (Yandex, Mobile TeleSystems, Ozon, Cian, HeadHunter, Nexters) также торговаться не будут.\n\nПредставители площадки предупредили, что сегодня может увеличиться количество случаев автоматического снятия заявок, так как «в отношении некоторых ценных бумаг, права на которые учитываются в иностранных организациях, может наблюдаться невозможность осуществления переводов между данными иностранными учетными институтами». То есть некоторые заявки на продажу могут быть отклонены.\n\nНапомним, торгов на фондовой секции Московской биржи на этой неделе не будет. Банк России решил их пока не возобновлять.\n\n#новости

С 4 июля в Тинькофф Инвестициях вводится плата 1% в месяц на остатки валют: доллар, евро и фунт стерлингов\nВ четверг, 23 июня, Тинькофф Банк ввел плату за обслуживание счетов в ключевых иностранных валютах, а на брокерских счетах Тинькофф Инвестиций плата вводится с 4 июля. Она будет взиматься ежедневно в размере 0,033%. Плата не затронет ценные бумаги и другие финансовые инструменты. \nУ нас есть и хорошие новости: на продажу валюты, а также на покупку драгоценных металлов комиссия временно отменяется с 4 июля. \nЗачем нужна плата\nЭто вынужденная мера, она обусловлена геополитическими рисками при работе с западными партнерами и нацелена на уменьшение валютной позиции Тинькофф Банка.\nСколько валюты нужно оставить на счету, чтобы не платить \nДо 10 тыс. единиц каждой из валют (USD, EUR, GBP). Например, с 10 001 доллара плата уже будет взиматься.\nСуммируется ли валюта для исчисления платы\nНет, плата считается отдельно по каждой из валют (USD, EUR, GBP) на всех брокерских счетах. Например, если у вас на брокерском счету 9 тыс. евро и 9 тыс. долларов, то плата взиматься не будет. \nКак суммируется валюта на брокерских счетах\nВсе единицы каждой валюты на брокерских счетах, включая ИИС, будут суммированы. Например, если у вас есть 5 тыс. долларов на брокерском счету и 6 тыс. долларов на ИИС, то вы должны будете заплатить. \nЕсть нюанс: для исчисления платы не будут учитываться суммы в Инвесткопилке, а также на счету платформы социального трейдинга Сигнал.\nА что с карточным счетом \nДебетовый счет в банке учитывается отдельно от брокерских счетов. Можно хранить 9 тыс. долларов в банке, 9 тыс. долларов у брокера и не платить. \nКакой размер платы\nВ день 0,033% от суммы для каждой из валют (USD, EUR, GBP).\nС какого счета будет взиматься плата\nСписание будет происходить с того счета, на котором находится наибольший остаток.\nА что с маржинальной торговлей валютой\nПлата также предусмотрена. Например, в портфеле клиента 15 тыс. долларов, купленных в лонг. Списание в этом случае составит 0,033% от 5 тыс. долларов в день, то есть 10 тыс. единиц валюты платой не облагаются.\nЕсли валюта на счету обеспечивает шорт по бумаге в этой валюте, то уменьшится базовая сумма для платы на сумму шорта.\nВлияет ли тариф на размер платы\nНет. Плата одинаковая на всех тарифах (Инвестор, Трейдер, Премиум и Private).\nА можно ли продать валюту\nКонечно! Тем более что мы временно отменяем комиссии на продажу валюты с 4 июля по 8 июля. \nИ еще одна возможность — с 4 июля по 8 июля вы сможете купить биржевое золото и серебро также без комиссии. Среди покупателей активов в драгметаллах мы сейчас разыгрываем настоящие слитки золота. \n#новости

​​💰Золотая лихорадка в Тинькофф: покупайте ценные бумаги и получайте слитки!\nФондовые рынки штормит, а значит, неплохо было бы иметь защитные активы. Конечно, их всегда можно купить, но есть и другой путь — получить защитный актив в подарок, став победителем нашей новой акции. В этот раз мы решили разыграть кое-что действительно весомое. Это настоящее золото: победители получат по одному из 1 000 золотых слитков! 🔥\nВ период турбулентности золото ведет себя по-разному, но почти всегда растет в цене. Это делает металл хорошим активом для диверсификации вложений. Ну и согласитесь, иметь слиток всегда лучше, чем не иметь. \nСтать кандидатом на золотой актив можно, купив инструменты рынка драгоценных металлов и ценные бумаги на сумму от 1 000 рублей — например, биржевое золото и серебро, акции золотодобывающих компаний (PLZL, LNZL, POLY и др.), фьючерсы и облигации (TQCB). Полный список смотрите в подборке. Чтобы увеличить шансы на успех, вы также можете привести в Тинькофф Инвестиции друга. \nВот как это работает. За все действия участники получат «билеты». \n▫️За купленные на 1000 рублей ценные бумаги вы получаете 1 билет;\n▫️За приведенного друга — до 10 билетов. \nИнформацию о билетах мы будем отправлять вам в чате приложения. Таким образом, чем больше действий, тем выше шанс на победу. Но поучаствовать в лотерее без покупки ценных бумаг на 1 000 рублей не получится, а в случае продажи купленных бумаг — количество билетов будет уменьшаться.\nКупить ценные бумаги и пригласить друзей нужно в период с 1 июня по 19 августа. \nА 20 августа мы разыграем призы в прямом эфире: 1 000 золотых слитков стоимостью до 1 000 000 рублей. Все призы победители получат до 20 сентября. \nВ любом случае ни один участник не останется без подарка — и он тоже из драгоценного металла. Это серебряная подвеска с фианитом от компании Sokolov — ее смогут получить все участники акции. \nСтавите на золото или серебро❓\nУсловия акции здесь.

Расписание торгов на завтра\nЦБ опубликовал порядок торгов на Московской бирже 25 марта.\nТорги 33 акциями, входящими в индекс Мосбиржи:\n09:50-10:00 — аукцион открытия;\n10:00-13:40 — обычные торги;\n13:40-13:50 — аукцион закрытия.\nРасписание торгов гособлигациями:\n09:50-10:00 — аукцион открытия;\n10:00-18:40 — обычные торги;\n18:40-18:50 — аукцион закрытия.\nПро аукционы мы подробно писали накануне. \nСрочный рынок (фьючерсы):\n10:00-14:00 — фьючерсы на индекс Мосбиржи и индекс РТС, а также на акции из индекса Мосбиржи, доступные на рынке акций.\n10:00-18:45 — валютные и товарные инструменты, а также контракты на SPDR S&P 500 ETF Trust и индекс недвижимости ДомКлик, фьючерсы на индекс гособлигаций RGBI.\nСПБ Биржа:\nС 14:30 — торги 50 бумагами (Apple, Amazon, Microsoft, Tesla и др.) С 16:00 — торги 1604 другими ценными бумагами. \n#новости

​​👀Во что еще можно вложиться: топ российских акций\nРоссийский рынок и рубль на этой неделе полностью отыграли падение. Главные вопросы: в каких акциях еще остался потенциал роста и когда ждать вторую волну коррекции? Василий Олейник и Ирина Ахмадуллина делятся своим мнением в новом выпуске на нашем YouTube-канале «Деньги не спят», а также разбирают, что происходит на рынках США и Китая. \nПриятного просмотра и вечера воскресенья :-)\n#деньгинеспят

Азиатские фондовые индексы снижаются на фоне падения акций китайских технологических компаний\n На сегодняшних торгах в Азии Гонконгский Hang Seng снижается почти на 3%. Индекс Shanghai Composite, который учитывает динамику всех акций, котирующихся на Шанхайской фондовой бирже, теряет порядка 1%, а шэньчжэньский SZSE Component падает на 0,8%. В свою очередь, китайский индекс голубых фишек CSI 300 демонстрирует падение почти на 2%.\n Снижение азиатских индексов эксперты связывают в первую очередь с разочаровывающими доходами китайских технологических компаний во главе с Tencent Holdings.\n На данный момент 43 из 66 участников индекса Hang Seng опубликовали свои последние отчеты за 2021 год, согласно данным Bloomberg. Прибыль отчитавшихся компаний отстает от консенсус-прогноза аналитиков в среднем на 0,8%, обращает внимание гонконгское интернет-издание South China Morning Post.\n Так, например, акции Tencent упали на 5,9%, поскольку оператор WeChat сообщил о меньших доходах от основной деятельности, чем прогнозировалось аналитиками. Если исключить единовременную прибыль от продажи активов, таких как реализация доли JD com, операционная прибыль компании снизилась на 23%.\n По этой причине, крупнейший разработчик видеоигр в Китае не смог утвердить увеличение обратного выкупа, о котором заявлял ранее, что также разочаровало инвесторов.\n При этом, акции самой JD com тоже падают на сегодняшних торгах (-6,3%).\n Вслед за падением бумаг Tencent и JD com снижение демонстрируют и акции Alibaba, (-6%). Тем самым Alibaba завершила свой недавний отскок на фоне объявления китайскими властями новых поддерживающих мер.\n Акции еще одной крупной китайской IT-компании — Meituan — демонстрируют падение почти на 10%. Компания специализируюется на доставках еды, товаров и услуг через онлайн-заказы в интернете.\n Что еще оказывает давление на азиатские рынки?\n По мнение экспертов, существует ряд внешних и внутренних факторов, которые оказывают негативное влияние на фондовый рынок в регионе.\n «Нисходящий экономический цикл, ужесточение фискальной политики и вспышка COVID-19 в Китае — все это встречные ветры, которые добавляют неопределенности перспективам азиатским акциям, торгующимся в Гонконге», — считает рыночный стратег из Founder Securities Ян Сян.\n Кроме этого, ряд экспертов также считает, что опасения по поводу делистинга китайских компаний с бирж в США по-прежнему находятся в центре внимания, несмотря на недавние заявление властей Китая, что они будут поддерживать свои компании и вести диалог с американскими регуляторами.\n Например, на днях Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) добавила китайскую платформу социальных сетей Weibo в список акций, которым грозит исключение из листинга в США.\n Ну и, конечно, по мнению аналитиков, продолжающийся хаос на товарно-сырьевом рынке из-за российско-украинского конфликта также оказывает давление на азиатские фондовые рынки.\n#новости

СПБ Биржа перенесла на два часа старт торгов\n\nСтарт биржевых торгов международными ценными бумагами на СПБ Бирже состоится, не в 17:00 мск, как предполагалось ранее, а в 19:00 мск.\n\nПеренос времени начала биржевых торгов связан «с временным замедлением работоспособности отчетной системы», объяснили представители торговой площадки.\n\n«Торги еврооблигациями, ценными бумагами российских компаний и ценными бумагами компаний с листингом на LSE сегодня, 1 марта 2022 года, проводиться не будут, в связи с экстремальной волатильностью по российским акциям и решением Банка России не открывать секцию фондового рынка на Московской бирже», — сообщили на сайте биржи.\n\nТам добавили, что также не будут проводиться торги следующими ценным бумагам: Yandex (SPB: YNDX), VEON (SPB: VEON), Mobile TeleSystems (SPB: MBT), Ozon (SPB: OZON), Cian (SPB: CIAN), HeadHunter (SPB: HHR) и Nexters (SPB: GDEV).\n\n#новости

ЕС ввел санкции в отношении Тинькофф Банка\nМы подготовились к любым возможным событиям и разработали инфраструктурное решение, которое позволит в течение одной-трех недель бесшовно для клиентов перевести активы в новую неподсанкционную компанию. Все привычные инвестиционные инструменты и сервисы будут в полном объеме доступны в приложении Тинькофф Инвестиций. \nОбязательно вернемся с комментариями, как только полностью изучим текст решения Еврокомиссии. Следите за нашими новостями в официальных каналах Тинькофф Инвестиций.

Не только акции: как устроен срочный рынок Московской биржи?\nПривычные для большинства инвесторов инструменты — акции и облигации. Но на Московской бирже работает сразу несколько секций с другими активами, которые также могут заинтересовать частных инвесторов, особенно в сложные времена. Рассказываем, как заработать на срочном рынке.\nСрочный рынок намного больше фондового: ежедневный объем сделок в феврале здесь составил 790 млрд рублей. Рынок называется срочным, потому что предлагает инвесторам активы с ограниченным сроком жизни. Это фьючерсы и опционы. Основные торги (97% объема) проходят с фьючерсами. Опционы — гораздо менее ликвидный инструмент: ежедневный объем сделок в феврале составил всего 25 млрд рублей. \nФьючерсы и опционы также называют производными инструментами (или деривативами), потому что их цена зависит от цены базового актива. Для фьючерса базовым активом могут быть, например, акции, индексы, нефть или золото. Для опционов — фьючерсы. Но это особенность именно Московской биржи, на зарубежных площадках базовым активом опциона могут быть и другие активы. Самые ликвидные деривативы — валютные и индексные. \nДеривативы — высокодоходные инструменты, поэтому отличаются более высоким риском. Чтобы заработать, вам нужно верно определить направление цены базового актива. \nФьючерс — это контракт, который предполагает поставку базового актива в оговоренные сроки. Поставка может быть реальной. Например, вы купили поставочный фьючерс на акции «Аэрофлота», и по истечении «срока службы» контракта действительно получите акции. Если фьючерс расчетный, поставки не случится, а биржа просто начислит вам прибыль или спишет средства в случае убытка от переоценки инструмента. \nФьючерсы — любимый инструмент спекулянтов: «плечо» (то есть заем, который вам дает брокер) здесь встроенное и бесплатное, а комиссия за сделки на порядок меньше, чем на фондовом рынке. Подробное описание фьючерсов и схемы торговли можно посмотреть здесь, а риски мы детально разбирали в выпусках «Деньги не спят». \nКупив опцион, вы буквально получаете опцию, то есть право купить (опцион call) или продать (опцион put) базовый актив в течение определенного срока. Ваш контрагент в будущей сделке — продавец опциона, и за свое право вы платите ему премию. В результате, если цена пойдет не в выгодную для вас сторону, вы можете отказаться от покупки, а вот у продавца такой возможности уже не будет. Список всех доступных опционов — здесь. Опцион — крайне сложный механизм, и, прежде чем использовать его, подробно изучите все нюансы. Начать можно с этой инструкции. \nЧтобы торговать фьючерсами и опционами, нужно подключить маржинальную торговлю, а неквалифицированным инвесторам пройти небольшое тестирование. Оговоримся, что пока через Тинькофф Инвестиции можно торговать только фьючерсами, но доступ к опционам появится в ближайшем будущем. \nКак заработать\nНа спекуляциях. В апреле 2020 года, когда на нефтяном рынке царил хаос, цена на нефть WTI достигла аномального значения — почти минус $38 за баррель. Некоторые предприимчивые инвесторы заработали на «шортах» нефтяных фьючерсов, а другие — на покупке.\nЗахеджировать портфель. Предположим, рынок перегрет, и вы боитесь, что намечается коррекция. Вы можете открыть небольшой «шорт» на фьючерс на биржевой индекс или конкретные бумаги, которые представлены в портфеле. Если рынок упадет, прибыль по фьючерсам частично компенсирует просадку портфеля. Таким же образом можно сделать хедж через опционы. Например, купить право продать фьючерсы на некоторые базовые активы в вашем портфеле по цене с премией к их текущей стоимости (опцион put). \n#образование

Расписание торгов на 30 марта: возвращаются торги по фондам Тинькофф, возобновляет работу Инвесткопилка\n🔹 Возобновляются торги по двум биржевым паевым инвестиционным фондам от Тинькофф, а именно Тинькофф Вечный портфель RUB (TRUR) и Тинькофф iMOEX (TMOS). Сделки по ним будут доступны с 9:50 до 13:50 мск. \n🔹Кроме того, в связи с запуском торгов паями Вечного портфеля RUB начнет функционировать и рублевая Инвесткопилка. Теперь вы сможете беспрепятственно пополнять ее и выводить с нее средства также с 9:50 до 13:50 мск.\n🔹Торги будут доступны и по некоторым другим БПИФам (тикеры: VTBM, RCMM, MBGB, AKGD, SBMM, SBCS, SBRI, SBGB, MKBD, SUGB, SPBF, FMRU, DIVD, OPNR, AKME) с 09:50 до 18:50 мск. Время торгов фондов зависит от времени торгов активов, входящих в них.\n🔹 Рынок акций Мосбиржи — с 9:50 до 13:50 мск все российские акции и иностранные ценные бумаги, входящие в индекс Мосбиржи (X5 Retail Group, OZON, VK, Yandex, Тинькофф и другие). Запрет коротких продаж по этим инструментам пока сохраняется.\n🔹 Торги ОФЗ, а также российскими корпоративными облигациями, российскими региональными и муниципальными облигациями с 09:50 до 18:50 мск.\n🔹 Торги всеми фьючерсами — с 10:00 до 18:45 мск.\n🔹 Торги валютой — с 10:00 до 19:00 мск.\n🔹 СПБ Биржа. Бумаги самой биржи, а также 50 международных компаний будут доступны к сделкам с 14:30, еще 1605 — с 16:00 мск.\nИсточники: сайт ЦБ и СПБ Биржи. \n#новости

​​💸 Взлеты и падения: Маск загнал в топ Twitter, а Rhythm Pharmaceuticals сбавила ритм\nПодводим итоги недели. Мы сделали обзор компаний, акции которых отличились самым резким движением за эти дни.\n📈 Одним из лидеров роста этой недели стал Twitter. Их акции выросли на 17%.\nКотировки соцсети взлетели на новостях о приобретении доли в 9,2% (почти 73,5 млн акций) основателем Tesla и SpaceX Илоном Маском.\n📉 Одним из лидеров падений стала биофармацевтическая компания Rhythm Pharmaceuticals. Их акции снизились на 31,9%.\nВ компании решили изменить подход к исследованию препаратов для лечения генетических заболеваний, которые связаны с ожирением. Они рассчитывают так сэкономить средства. Тем не менее инвесторы встретили эту новость негативно, котировки пошли вниз. \n📌 Подробнее об этих и других компаниях, а также о том, почему так произошло — в обзоре на нашем сайте и в Пульсе.\nПереходите по ссылке, читайте и комментируйте!\n #взлетыпадения\n@tinkoff_invest_official

Россия собирается продавать газ за рубли: что об этом думает Запад?\nПосле того, как президент России Владимир Путин объявил накануне, что Москва переходит на расчеты в рублях за поставки природного газа покупателям из так называемых «недружественных стран», курс доллара опускался до трехнедельного минимума — ниже 100 рублей, цены на газ в Европе поднимались почти на 20%, а нефть марки Brent подорожала примерно на 5% до более $120 за баррель.\nВсе дело в том, что на российский газ приходится около 40% от общего объема потребления Европы. С начала 2022 года сумма импорта газа ЕС из России колебалась на уровне от €200 млн до €800 млн в день ($880 млн). Возможность смены валюты может привнести хаос в эти процессы, замечает CNBC News. На то, что это представляет собой нарушение действующего контракта, уже обратил внимание министр экономики Германии Роберт Хабек, отмечает The Wall Street Journal. Ситуацию он пообещал обсудить со своими европейскими коллегами. \nРоссия в свою очередь заявила, что продолжит поставлять газ всем покупателям в соответствии с договорами. В список «недружественных России стран» входят в том числе государства-члены ЕС, Великобритания, США и другие. \nБудет ли Запад искать рубли\nНа данный момент большинство международных сделок с сырьевыми товарами проводятся в долларах (иногда — в евро). Поэтому поиск рублей для оплаты сделок для европейских властей может стать невероятно трудной, если не невозможной задачей, отмечает The Wall Street Journal, поясняя, что торговля российской валютой сейчас затруднена как западными санкциями, так и контролем за движением капитала в России. \nВ связи с этим перевод оплаты поставок газа в рубли может иметь неприятные последствия в том числе и для России, считает старший аналитик консалтинговой фирмы Rystad Energy Винисюс Романо. «Требования об оплате в рублях может дать покупателям повод пересмотреть существующие контракты, и например, изменить их продолжительность», — объяснил он, заметив, что все это, по его мнению, может стать фактором для более оперативного отказа стран ЕС от российского газа. \nС такой позицией согласился и гендиректор крупнейшей в мире компании по управлению активами BlackRock Ларри Финк. Ранее он уже говорил, что из-за российско-украинского кризиса стоит ожидать более быстрого перехода стран ЕС на использование возобновляемых источников энергии. Подобные инициативы европейские политики продвигали как важный компонент энергетической безопасности ЕС. \n «Странам, которые не имеют собственных природных энергоресурсов, сейчас просто необходимо ускоренно финансировать и развивать зеленую энергетику», — отмечал в связи с этим Финк.\nПодобные заявления прозвучали на фоне сообщений о том, что после истечения срока текущих контрактов с Газпромом Польша больше не намерена их продлевать или заключать новые соглашения. Об этом телеканалу CNBC News сообщили источники, близкие к польскому правительству. Действующие газовые договоры Варшавы и Москвы заканчиваются в конце 2022 года. \nО том, что решение России поставлять газ за рубеж за рубли принесет массу проблем, также заявил президент Сербии Александр Вучич. «Это большая проблема для всего мира», — заметил он. \nВ замешательство ситуация также привела и власти Японии: «Откровенно говоря, мы не совсем пока понимаем цели и то, как это будет осуществляться», — сообщил на парламентских слушаниях министр финансов страны Сюнъити Судзуки. Генсекретарь кабинета министров Японии Хирокадзу Мацуно позже отметил, что в Токио активно обсуждают этот вопрос в правительстве и с национальными компаниями, связанными с энергетикой.\nПока о возможности оплатить российский газ в рублях сообщили только болгарские власти. Но и они, как отметил министр энергетики страны Александр Николов, «рассматривают сейчас разные варианты», но «риска по платежам по действующему контракту нет», заверил он.\n #новости