Family Trust Group

Та парадигма, в которой мы живем вот уже почти 100 лет, трещит по швам. В принципе, все живущие ныне поколения даже представить себе не могут, что доллар может быть не тем. Нас настолько приучили, что доллар — это все, что иначе и быть не может. Однако теперь (конечно, факта пока нет, но и процесс этот не быстрый) мы видим, что ситуация может измениться. Благодаря Второй мировой США заняли свое господствующее положение, предложив систему, в которой доллар привязан к золоту, а все остальные валюты — к доллару. Это решение значительно упростило процесс ценообразования, накоплений и платежей. Когда золота не стало хватать, на Ямайской конференции было предложено отвязаться от драгметалла, которого у США уже не было, но, чтоб не терять свою силу, они предложили котировать нефть в долларах, обещая стабильность и т.д. Это также было удобно, особенно для США, и спустя время мы даже представить себе не можем, что может быть иначе. Как? \nТак, что нефть или сырье уже не котируются в долларах. В чем тогда? А в национальных валютах. Кто-то покрутит у виска, но сказать, что это невозможно, — ничего не сказать. (пока статья готовилась, вчера это подтвердилось). Если это случится, то США может накрыть дикая инфляция, ведь тогда у доллара не будет поддержки в виде сырья, которое торговалось за доллары. Когда каждый должен был покупать, хранить и копить доллар, ибо все торговалось в нем.\nВ текущих условиях я уже не могу сказать, что это невозможно. Это не значит, что доллару конец. Нет. Он продолжит существовать, но возникнет вопрос, что будет с самим долларом, если саудиты, китайцы, Россия (и еще бог весть кто) уйдут от расчета в долларах? При таком раскладе рубль вполне может иметь абсолютно иную стоимость относительно вечнозеленого. Ведь нас всегда учили, что доллар подкреплен сильной американской экономикой! В частности, высоким уровнем защиты частной собственности. Разве не так? Это позволяло американцам беспрецедентно наращивать государственный долг, как, собственно, и европейцам, ведь долларовые накопления нужно где-то размещать. А где, как не в трежерис? Забавно, что основными держателями внешнего долга ЕС или США и являлись те самые страны — экспортеры сырья или товаров: Япония, Китай, Россия и т.д. \nНо теперь, когда был создан опасный прецедент в виде заморозки активов ЦБ РФ на фоне конфликта, ничто не будет забыто. Будут предприниматься действия с целью снижения подобных рисков и зависимости. Получается, что картинка, так долго убеждавшая нас в надежности, сохранности и безопасности, просто затрещала по швам. \nВ глобальном смысле миру предстоит решать вопрос о необходимости иметь что-то действительно независимое, относительно чего будут котироваться национальные валюты и можно получить справедливую стоимость товара или сырья. Это не должна быть валюта какой-то другой страны, ибо в один прекрасный день у любой страны взыграют амбиции, и она пойдет путем ЕС и США. Что за решение это будет, пока не ясно. Есть новости, что страны ЕАЭС и КНР разрабатывают проект независимой международной валютно-финансовой системы. В основу ее, по сообщению Евразийской экономической комиссии, положат новую международную валюту, которая будет рассчитываться как индекс национальных валют стран-участниц и цен биржевых товаров. Уверен, что это лишь перевалочный пункт, но так или иначе вектор понятен. Назревала эта тема давно: когда кто-то обладает подобным могуществом, он им непременно воспользуется, что мы сейчас и видим.

К чему я веду? То, что началось 24 февраля, продлится долго! Ломается старый мир, и сейчас будет строиться новый. США и ЕС так просто не сдадутся, кому хочется терять господство… но лед тронулся, господа. Отныне прежнее решение хранить деньги в баксах (и будет вам счастье) уже не выглядит столь же разумным, как это было последние 50 лет! Пора менять привычки. Иначе они вам дорого обойдутся.\nВ продолжение размышлений: нужно признать, что централизованная система, построенная вокруг доллара США, дала трещину, так как любой неугодный США или ЕС может попасть под санкции и лишиться возможности вести дела с теми, кто с ними не согласен, только потому, что доллар стоит в центре. \nВторой не менее важный фактор — не сам доллар, а еще и финансовый мир, который незаметно централизовался вокруг бакса, когда больше 50% всех финансовых активов номинировано в долларах. И это тот вопрос, над которым я сейчас активно размышляю: а как может быть здесь?\nВот ранние статьи к этой теме, где говорил о том, что старая система доживает свои года. Однако, тогда я не знал, как будут происходить события, но вот: https://t.me/investacademy/658, https://t.me/investacademy/707\nЗдесь: https://t.me/investacademy/706 в статье, я пишу о том, что зеленый себя не изжил. А вот в текущих условиях уже не могу такого утверждать. \nА том, как я вижу развитие событий дальше, поговорим чуть позже. Однако, радует, что инвестиционные подходы от этого никак не меняются.

А вот еще история о том, что Вас ждет сейчас в банках, когда они станут голодными:)\nНашего аналитика, резюме которого висело в открытом доступе, недавно пригласили на собеседование в структуру Private одного российского банка, являющегося «дочкой» крупного французского холдинга. Ну, и я стал невольным свидетелем этого диалога. \nДолжность называется «главный аналитик по фондовому рынку». Ниже — переработанный диалог. \nАндрей: В чем заключается должность и что нужно будет делать? \nИнтервьюер: Нужно будет анализировать взаимные фонды на предмет того, какой из них лучше всего сейчас подходит для покупки.\nА: Но ведь взаимные фонды — это активное управление, которое невозможно оценить на предмет того, что сейчас лучше. Победителей и проигравших мы сможем оценить только постфактум.\nИ: Ну так в этом и будет заключаться работа: чтобы это как-то оценить. Для этого у нас проводятся квартальные брифинги с управляющими, где вы можете узнать, почему они показали плохой результат и их ожидания на будущее. \nА: Тогда какая разница, что назвали причиной плохого результата и какие дают прогнозы, если к реальности это не будет иметь абсолютно никакого значения?\nИ: (немая пауза). \nА: Почему в таком случае не формировать портфель из ETF, где по крайней мере можно проводить анализ на тему секторов и т.д.?\nИ: Это невыгодно нашей структуре, потому что с ETF мы ничего не зарабатываем. Второй главной вашей задачей будет объяснять менеджерам и клиентам, почему важно иметь в портфеле взаимные фонды.\nА: То есть, если я правильно понимаю, нужно будет придумать какую-то хитрую систему анализа взаимных фондов, на основе которой можно впарить этот продукт клиентам из Private?\nИ: Ну почему «впарить»? Объяснить необходимость наличия данного инструмента в портфеле. \nА: Тогда получается, что это не аналитика, а продажи? \nИ: Так или иначе, перед группой стоят задачи. Нам невыгодно, чтобы клиент самостоятельно себе что-то покупал. Мы на этом не зарабатываем. У структуры есть план, согласно которому не менее 30% портфеля должно быть в структурных продуктах нашего банка как самого маржинального инструмента. Еще 30% должно быть во взаимных фондах, которые по маржинальности стоят на 2-м месте, что и будет выступать вашей зоной ответственности. Оставшиеся 30% уже можно как-то распределять с точки зрения доверительного или самостоятельного управления.\nДальше диалог перешел на тему структурок, но это уже мелочи. Самое важное изложено выше. Понимаете, да? Им в принципе все равно, что и как работает. Главное, чтобы нашлось красивое объяснение, почему вам в портфеле нужны взаимные фонды. А не наоборот, нужны ли вам фонды исходя из вашей задачи. Смотрите не перепутайте! Вообще без разницы, что там у вас за цели или профиль риска, если ты квал и в private, то 30% твоих денег должно быть в структурных продуктах! Ах, не нравится? Мы просто будем менять тебе менеджера, и рано или поздно ты купишь.\nPrivate не может обманывать, он же работает в интересах клиента, не так ли? ;) А вот так говорят, когда берут туда на работу. Я и до этого знал, что и как работает, но слышать это из первых уст все равно было дикостью:)

Хочу продать недвижимость/бизнес и вывести деньги за рубеж. Как это сделать?\nЧастый и популярный вопрос в этом году, поэтому сделал большую статью с разбором и вариантами, ибо часто люди начинают выдумывать велосипед, где он не нужен. Также в ней рассказал о том, что такое ХАВАЛА и как она работает. А еще, что нужно иметь при себе всем уезжающим/переезжающим. \nДзен: https://dzen.ru/media/investacademy/hochu-prodat-nedvijimostbiznes-i-vyvesti-dengi-za-rubej-uezjaiu-i-hochu-uvezti-s-soboi-kapital-kak-eto-sdelat-6352579d255574795e6a2f39\nVC: https://vc.ru/u/714095-investacademy/523930-hochu-prodat-nedvizhimost-biznes-i-vyvesti-dengi-za-rubezh-kak-eto-sdelat\nНадеюсь, что материал будет полезным.

Видео на выходные. Это к статье выше. Только статью написал Никита Костанда, а видео и книга уже от Рэя Далио. \nПослушайте. Полезно. История всегда повторяется и учить её нужно не только для того, чтоб помнить, когда Русь крестили. А для того, чтоб видеть закономерности...\nThis time is different😊

Я, конечно, понимаю, что бизнес есть бизнес, но так некрасиво себя вести еще нужно уметь! У каждого брокера есть минусы и плюсы — начиная от того, что они впаривают своим клиентам, и заканчивая сервисом. \nВ последние месяцы я столкнулся с тем, что некоторым моим клиентов звонят из Тинькофф их персональные менеджеры и нагло обманывают. Хорошо, что мои клиенты привыкли со мной советоваться. \nВ чем суть вопроса? Вот у них есть портфели на российском рынке, которые, естественно, включают в себя несколько классов активов. Да, к вашему сведению, у брокеров есть такая фишка: если вы покупаете или продаете их фонд, то комиссию за сделку они не берут. То есть, если вы будете покупать/продавать TMOS через Тинькофф, для вас это будет бесплатно. Основываясь на этой особенности, я часто и подбираю активы в портфель. \nНо вернемся к непорядочным брокерам. Ко мне обратились несколько клиентов с таким диалогом: «Никита, приветствую. Мне тут менеджер Тинькофф названивает с предложением, мол, у меня есть фонд на облигации, а можно купить их, но с нулевой комиссией. Стоит ли это делать?» Я прошу уточнить у менеджера, точно ли с нулевой комиссией? Ведь знаю наверняка, что это не так, поскольку комиссии нет только за сделки и депо. И все как один присылают мне ответы типа: да, этот фонд для вас будет абсолютно бесплатным! Тинькофф! Проверьте своих менеджеров на профпригодность! \nЕще раз! Вы не будете платить комиссию за сделки, но комиссия фонда успешно будет списываться с вас. Обманывая таким образом клиентов, вы явно не повышаете лояльность и доверие! Комиссия тинькофского фонда TBRU составляет 0,99% годовых, что как минимум на 0,2% выше ближайшего аналога, который можно купить через Тинькофф, но об этом чуть позже. Таким образом, если сумма позиции будет 10 млн руб. (минимальный объем позиций у клиента), то их расходы вырастут минимум на 20 тыс. руб.! Вот вам и более выгодное предложение от банка! \nНо мы пойдем дальше! Если честно, то я уже устал писать в техподдержку банка о том, что они засранцы и намеренно не добавляют все биржевые инструменты, потому что иначе они не смогут нахлобучивать людей. Так, например, есть фонд с тикером INGO на облигации российских компаний с высоким рейтингом, и комиссия этого фонда — 0,4% вместо 0,99% от TBRU, но в Тинькофф его нет! Хотя AUM фонда INGO в разы выше тинькофского Г! Если брокер предоставляет доступ к российскому рынку, то какого лешего он режет инструменты? Как по мне, так это попахивает кухней! \nЕсли Тинькофф не исправится в ближайшие месяцы, то ничего другого не останется, кроме как уходить к другому брокеру. Из тех же ЗПИФ на недвижимость там есть только ПАРУС, а более ликвидный ПНК не купить! Или ВТБшные фонды… На кой мне Тинькофф, если приходится к его брокерскому счету иметь еще один у другого брокера, где можно купить все и без каких-либо проблем! \nПоэтому будьте осторожны, дорогие друзья, когда соглашаетесь на более «выгодное» предложение от брокера! Оно, может, и выгодное, но не для вас. А если у меня на канале есть кто-то, кто принимает решения в Тинькофф, то прошу донести эту мысль до своих управленцев, что такое поведение — просто свинство. А это я еще не вспомнил их чудесную ноту: https://t.me/investacademy/1513.

Какие еще уроки я вынес из сложившейся ситуации? \nЕстественно, пока все вовлечены в новости, некогда делать выводы и учиться… а ведь сейчас именно то время, когда это нужно делать! Когда нужно латать пробоины или дать неэффективному кораблю пойти на дно! Сделать выводы и построить новый, более эффективный корабль. \nТак вот, в текущих условиях я в очередной раз убедился, что лучшая защита инвестора — это диверсификация. Давайте рассмотрим на примере того же Фридмана. Человек умный, построивший классный бизнес, но попавший впросак из-за санкций. Помню, как многие бежали туда, чтоб спасти свой капитал, потому что здесь могли забрать. А куда бежать, когда оказывается, что забрать могут и там?\nА никуда. Не надо бегать! Надо просто сесть и распределить капитал таким образом, чтоб минимизировать риски потерь. Помните: сохранить капитал куда сложнее, чем его заработать. Вероятно, что по окончании спецоперации Фридману все же что-то вернут… Посмотрим. \nДабы избежать подобной истории, когда речь заходит о крупном капитале, жизненно важно его распределять так, чтоб вероятность его полной заморозки или блокировки близилась к нулю. Понятное дело, что часто такие люди с целью налоговой оптимизации владеют активами в РФ через свои КИК, что в принципе логично, и у нас такая же история. Но при этом я всегда понимал, что некоторая часть активов должна быть размещена в РФ просто так (именно на такой случай). Какая-то часть активов должна быть размещена в другой стране, но здесь все зависит от размера капитала. \nЧто-то должно быть размещено в криптовалюту. В прошлом году одному из наших первых и ключевых клиентов я рекомендовал разместить 20% его длинных денег в криптовалюту. Тогда он колебался, зато сейчас доволен. Кому-то спокойнее и разумнее будет закопать золотые слитки, кому-то — иметь недвижимость не в одной стране, а по всему миру. Работа с активами и капиталом — это непрерывный процесс, который требует постоянной переоценки рисков и изменения его наполнения, в зависимости от размера. То есть наполнение и распределение на $1 млн будет сильно отличаться от распределения на $1 млрд. \nСкажем, если у вас миллион рублей, то тогда диверсифицироваться по странам с точки зрения разных брокеров не вижу смысла. Если у вас миллион долларов, то вполне разумно иметь активы и здесь, и там, и еще часть в криптовалюте. Если у вас $10 млн, то ко всему вышеуказанному разумно добавить еще пару объектов недвижимости в разных концах света, плюсом которой может стать и второе гражданство. Если $100 млн, то можно рассмотреть альтернативные инвестиции в виде вина, искусства и пр. Более того, на каждом уровне важно продумывать и структуру владения этими активами, и их наследование. \nВот такой еще один урок. Сложившаяся ситуация снова подтвердила верность нашего направления, хотя мы и прежде следовали этим принципам. \nА какие уроки вынесли вы?\n@investacademy

РОССИЯНЕ ЗАБРАЛИ ИЗ БАНКОВ РЕКОРДНУЮ С 2008 ГОДА СУММУ \nСредства населения в российских банках в феврале 2022 года сократились на 3,5% или на 1,2 трлн рублей\nА потом все удивляются, что они бедные. Небось еще и баксов купили на эти рубли по курсу 180 или техники с сахаром набрали. Именно в такие моменты и спасает финансовая грамотность. Именно в такие моменты бедный становится беднее, а богатый богаче. Потому что у богатого активы, а у бедного пассивы. Надеюсь, что мои дорогие подписчики так не поступали и все сделали правильно:)\nА если уж сняли эти деньги, то стоит их потратить на что-то полезное. Например, знания. Они никогда не обесценятся! И их никто не отберет. Помните, что защитит вас от инфляции: https://www.youtube.com/watch?v=LzVHzOwP5J4&t.

В последнее время выходит мало статей, ибо идеи не бесконечны, а обсуждать бесполезные новости или сигналы - это не мое. Для этого есть специально обученные люди с приватными каналами и сервисами:) \nНичего нового не произошло ни с точки зрения экономики, ни с точки зрения аллокации. Кроме, конечно, агрессивного роста фонда недвижимости ПНК:) И мне очень нравится наблюдать за тем, как ведут себя фонды недвижимости на текущих событиях. \nОднако, недавно было принято решение о покупке хеджа в зарубежных портфелях. О том, почему так решили и будет статья ниже. \nБычья ловушка: https://dzen.ru/media/investacademy/bychia-lovushka-na-fondovom-rynke-635ba43ac8b9af558edbcac7\nЕсли у вас есть мучающий вопрос - пишите @inwestsovetnik. Может он станет темой для статьи:)

ICN Holdings - отличная возможность остаться без трусов. Золотые слоны и волны Элиота.\nЯ никогда не перестану хаять всех продажников unit-linked или ICN-holdings. Если с Hansardом и Investors Trustом кейсов на канале много, то вот из ICN ко мне клиенты еще не приходили. Я всегда говорю, что если вы услышали «юнит-линкед», «английский метод инвестирования», «искусственный интеллект», «инвесторз траст», «хансард», «ютмост», «ай-си-эн холдинг», — бегите! Бегите и не оглядывайтесь. Несмотря на то, что в юридическом формате это мошенничеством назвать нельзя, я называю именно так, поскольку человеку дают ложную информацию, ложные обещания и т.д.\nТак вот, как и обещал, сегодня разберем кейс с ICN-holdings. С разрешения человека и на полной анонимности. Мистер М. в январе 2020 попал на одного такого деятеля, который хвастается доходностями стратегии, рассказывая, какие они крутые. Давайте заглянем «под капот». Все вырезки из официальных документов. \nПолный текст статьи: https://teletype.in/@invectsovetnik/-64gh6e7L4I\n@investacademy

Знатоки, на графике USDRUB голова и плечи и нас ждет ракета?! Пора брать кредит в рублях и покупать доллар?😊Знаю, что ЗФ любит подобное)

В эту среду мы стали свидетелями того, как ставка в США подросла и стала совсем взрослой! В статье ниже я постарался показать, почему ставка - это так важно. И как она приведет к переоценке рынка акций. А также решил показать вам еще один важный оценочный параметр, как премия за риск владения акционерным капиталом или Equity Risk Premium (ERP).\nДзен: https://dzen.ru/media/investacademy/pochemu-amerikanskie-akcii-skoro-stanut-nikomu-ne-nujny-6364da5e4d54064d6285a0c4\nVC:https://vc.ru/u/714095-investacademy/532606-pochemu-amerikanskie-akcii-skoro-stanut-nikomu-ne-nuzhny\nА для тех, кто любит посмотреть, записал ролик. Получился длинный, но смог рассказать побольше, чем в статье.\nhttps://www.youtube.com/watch?v=7L0f4pBuPWg&t=781s

Знаете, есть такой массовый мем, который берет начало в пропаганде ЗОЖ "лёгкие курильщика - лёгкие здорового человека". И недавно я осознал, что инвестиции здорового человека - это к сожалению большая редкость!\nПоэтому я записал для вас бесплатный видеокурс, который так и называется - "Инвестиции здорового человека". Пусть это будет путеводителем для думающих людей в этом безумном мире финансов, полном ловушек и разводок.\nЧтобы получить доступ к видеокурсу, просто перейдите по ссылке ниже. Это бесплатно!\nhttps://clck.ru/WWAVj

"Хотелось бы материалов по основе инвестирования в крипту, DeFi и в целом blockchain."\n"Поддерживаю идею, что хочется больше информации про то, как начать инвестировать в крипту"\nКак вы могли заметить, на канале нет рекомендаций, обзоров и сигналов, ибо это неэффективно. Их и не будет. Этот канал больше — про распределение активов и аллокацию. Про то, как устроен мир инвестиций и работает тот или иной инструмент. Если говорить о рынке криптовалют, DeFi, NFT и т.д., у нас получился прекрасный эфир с Дмитрием, который вы можете посмотреть на моем youtube: https://www.youtube.com/watch?v=8-GfWzNDKdQ&t=4766s. \nКуда и как инвестировать здесь — это уже абсолютное творчество. Я бы даже сказал — венчур. За годы своей практики и опыта я пришел к выводу, что в мире есть два невероятно сильных инструмента — это сила усреднения и сила сложного процента! Сила усреднения построена на использовании индекса, а сила сложного процента основана на времени. Поэтому разобьем эту статью на две части. \nЕсли вы хотите инвестировать в крипту как класс актива, то лучшим решением будет реплицировать индекс: купить топ 5-7 криптовалют по капитализации и проводить ребалансировки. Как их купить? Хотите, можно равновзвешенным или сделать традиционный индекс, когда вы выделите доли каждой крипты в зависимости от ее капитализации. Грубо говоря, берем биткойн, эфир, binance и ripple. Общая их капитализация, предположим, составляет 1 триллион. Доля биткойна в этом пироге — 50%, эфира — 25, binance — 15 и ripple — 10.\nЕсли вы хотите инвестировать $10 000, тогда на 5к покупаете биткойн, на 2,5к — эфир и т.д. Раз в квартал ребалансируете, в зависимости от изменений на рынке. Если какой-то игрок выпадает, то его место однозначно займет новый. Просто, понятно, надежно и эффективно. Причем в ходе диалога Дмитрий подтвердил мои ожидания по этому поводу. К тому же все эти активы можно разместить и на депозите, который будет приносить доход, а некоторые из них направить в стейкинг. Таким образом получатся своего рода дивиденды:) \nЭто была первая часть. Если же вы хотите узнать, в какие именно монеты инвестировать, какие проекты или токены выбирать, то это уже не ко мне. Не знаю, к кому. Здесь, как и с обычными акциями или венчурными инвестициями, работайте со статистикой и управляйте рисками. К аллокации активов подобное никакого отношения не имеет.\nПодводя итог, если вы хотите использовать криптовалюту как еще один класс актива в своем инвестиционном портфеле, то сделайте себе свой индекс, разместите купленные валюты на депозитах или стейкинге и ждите. \nПосле эфира я все же решил не заниматься угадайкой и включил биткойн обратно в свой индекс. Он пока не взвешен по капитализации, пропорции несколько сбиты, но это не мешает ему работать. Если же у вас есть конкретные вопросы по устройству рынка, работе и т.п., что не связано с угадайкой (во что инвестировать), — пишите, и я постараюсь ответить на них сам или найти специалиста, который поможет мне с этим.\nP.s. на днях, кстати, нашел еще один интересный ETF на сектор блокчейн, который с радостью возьму себе в соответствующий портфель. Тикер BLOK. (не является рекомендацией).\n@inwestsovetnik

​​Топ-акция на российском рынке для долгосрочного инвестора!\nОчень часто в разных обзорах от разных экспертов я встречаю подобного рода заголовки, где рассказывается о лучшей акции или акциях на долгосрочную перспективу. Сегодня я решил тоже поделиться с вами лучшей акцией на российском рынке для инвестиций! \nИтак, давайте сначала определим критерии той самой акции, которую мы должны купить, которая должна выживать на протяжении долгого срока, а также, что немаловажно, приносить нам доход! И не просто доход, а выше инфляции, иначе зачем все это. \nУчитывая, что акция — это бизнес, значит, мы будем искать критерии того самого бизнеса. Итак, это должен быть бизнес:\n- обязательно прибыльный и с потенциалом роста; \n- услугами или товаром которого все активно пользуются и будут пользоваться; \n- без которого не получится прожить следующие лет 15–20; \n- с оптимальной долговой нагрузкой, эффективным менеджментом, устойчивостью к геополитическим изменениям; \n- с оптимальными экономическими мультипликаторами\nВыплата дивидендов — как дополнительная вишенка на торте. Ну, и можете добавить сюда ряд своих любимых критериев. \nВсем этим параметрам соответствуют акции с тикерами TMOS, EQMX. \nКто-то может возразить мне и сказать: да это же БПИФ на индекс Московской биржи! Да, но именно он и есть та самая акция, которую можно абсолютно спокойно купить на долгий срок! Хотя долгосроком всегда считали 3 месяца, максимум год (вот такие вот стратегические инвесторы на бирже). \nОстальное — игра в угадайку, где вы ставите на кон свое благополучие. Вчера лидером индекса был СБЕР, а завтра условный Positive Technologies. А может быть, какая-нибудь фарма вылезет (или застройщик). Да кто его знает! Главное, что вы точно можете быть уверены, что эта акция соответствует тем критериям, которые мы обозначили выше. Ибо в лидерах индекса всегда именно такой бизнес, который и будет делать вам деньги, принося еще экономию на налогах, комиссия, подписках, времени и т.д. и т.п. Ах да, а еще в индексе невозможно отменить дивиденды:)\nМаксимум, что вы можете сделать в этой истории, — к акциям индекса Московской биржи добавить те компании, которых нет в этом индексе, но они бесконечно вам нравятся, но чтоб их доля не превышала 15% от общей доли акций. Именно так мы поступаем с портфелями клиентов на сопровождении. Тогда такой подход будет разумным и взвешенным, а вы сможете спокойно спать, зная, что ваши деньги работают эффективно и вложены в лучшие компании российского рынка.\nНо кому это интересно, не правда ли? Где драйв?! Где адреналин, когда купленная бумага растет на сотни процентов или падает в ноль, но ты усредняешь! Ведь ты ж не можешь быть дураком. Уверен, что большинство все равно будет пытать счастья на поприще отбора отдельных бумаг и спекуляций, тратя деньги на разные клубы и рекомендательные сервисы, коих развелось сейчас сотни. А может, я просто не знаю о тайном клубе, который сделает меня богатым? С интересом послушаю тех, кто уже стал миллионером и в каком клубе и главное, закрепил результат на горизонте. Может, тоже подпишусь (желательно с пруфами). \nP.s. шутка. Не подпишусь, мне хватает опыта, статистики и ума, чтоб не играть в эту заведомо проигрышную лотерею.

Стратегии снятия денег с пенсионного портфеля через 20-30 лет. \nКак это сделать правильно и не проесть капитал? Стоит ли, при накоплении капитала, через 20-25 лет начать перекладываться в дивидендные акции или ETF? Сколько можно изымать, чтоб не проесть капитал? Какую стратегию выбрать? \nНа все эти вопросы ответы в статье.\nhttps://teletype.in/@invectsovetnik/TzObcW5K-SF\n@inwestsovetnik

Никита, добрый день. Интересно узнать Ваше мнение по вопросу вложений в зеленую энергетику, в частности, ETF-фонды, с одной стороны, отрасль достаточно динамично и уверенно развивается, в т.ч. благодаря гос. поддержке многих стран, а с другой стороны — о её перспективах сейчас слишком много где пишут, практически кричат на каждом углу, что не может не настораживать. Заранее спасибо за ответ. \nВот такой вопрос получил в личные сообщения. Прежде чем ответить на него, нужно оценить саму отрасль. Сначала нужно залезть в коэффициенты компаний, которые входят в этот ETF, и посмотреть их соотношения EBITDы ко всевозможным иным параметрам. Потом обратиться к P/E и forward P/E. Дальше оценить динамику роста прибыли по PEG, провести сравнительный анализ по картам таро и, конечно же, обратиться к ведунье. После еще обязательно подписаться на рекомендательный сервис к профессору с тридцатилетним стажем на рынке, который расскажет, опираясь на прогнозы, что этот сектор точно стоит купить. А главное — укажет время покупки. \nЯ дико извиняюсь за свою иронию или сарказм, но именно так это все и происходит. В очередной раз повторюсь, что никто ничего не знает! А если знает, то этот кто-то — явно не обычный, рядовой житель. Просто задайтесь вопросом, почему все эти рекомендательные чаты и прочие, раз уж они такие крутые и звездатые, не соберут свои деньжата и не создадут закрытый фонд, где будут нагибать весь финансовый мир?! То же относится и к разного рода управляющим.\nНо мы отклонились от темы. Напомню, что сначала вы определяетесь с целями, распределяете капитал по фондам и дальше наполняете их. Если цель позволяет иметь в составе секторальные ETF и вам очень хочется, то возьмите и добавьте на соответствующую долю, не спрашивая никого, стоит ли. Я не знаю, стоит ли вам его покупать или нет. Также я не знаю, будет ли приносить доход или нет. Здесь, https://t.me/investacademy/1165, можно увидеть, что я добавил один из фондов в долгосрочный портфель. Я могу развернуть огромную дискуссию с выкладками, сложным анализом, но это все будет абсолютно бессмысленно. Сделал, и всё. Потому что хочу. Потому что верю. Потому что вижу в этом потенциал и т.д. Но если я окажусь неправ, то это не окажет негативного влияния на портфель. То же и в вашем случае — сначала сделайте план, определитесь с аллокацией и, если будет желание и выбранный инструмент будет соответствовать плану, просто добавьте его. Если инвестировать не своим умом, то вы соберете не свой портфель: непонятный, некомфортный и, с большой вероятностью, не подходящий под то, что вам нужно. Именно это и является частой причиной потерь на фондовом рынке.\n@inwestsovetnik

Меня очень забавляет недавно возникшая «каста» прогнозистов, которые уже закрыли Россию железным занавесом и похоронили ее. К тому же всё это приправляется соусом: «а вот помните наш прогноз? — он сбылся».\nКак вы понимаете (надеюсь, что понимаете), прогнозы — это хорошо. Приятно. Это поднимает ЧСВ, но не имеет ничего общего с реальностью. А когда ты срешь прогнозами по 3–4 раза в сутки, то что-то обязательно сбудется. И ты потом сможешь написать: я же говорил! Хотя ты и не говорил вовсе или говорил, но не так. Но кого это будет к тому моменту волновать, главное — подсветить это в тексте: «Сбылось!». А значит, сбудется и дальше.\nПопав на этот прогностический крючок — ВСЁ! Считайте, что вы в ловушке. Это самая хитрая и опасная ловушка нашей жизни. Когда успех прошлых случайных событий мы приписываем не своей удаче, а своим навыкам  Вот и читаю я таких «экспертов», которые уже похоронили рынок IT, пророчили черный рынок валюты, который чуть ли не в два раза будет отличаться от реального… Но самое забавное, что все они, как только что-то пошло не по плану, скопом стали писать, что ЦБ рисует курс! АХ-ХА-ХА! Это не я тупой, а просто ЦБ рисует. Надо было и мне воспользоваться силой предсказания — мол, я ж говорил, что перейдут на рубли в оплате за энергию. А что доллар продавать по 120 надо было, ибо будет дешевле?!;)\nВ текущих условиях я не берусь давать прогнозы. Ибо конкретно сейчас вообще ничего не понятно! Если вам кажется, что все понятно, то вы тоже в ловушке! Вы можете видеть или не видеть, но мир двинулся. Причем начались титанические движения, которые сильно изменят будущую картину мира. Представить, какой она будет, не видя даже намека на то, что задумал архитектор, — невозможно. То есть мы можем предполагать разные сценарии, но эти сценарии имеют уйму событийных нюансов, которые зависят от текущих решений и т.д. \nНетрудно догадаться, откуда родом привычка хаять Россию и поговорка «в России же живем…», а также обыкновение хоронить «деревянный». За последние 30 лет здесь были очень волатильные времена: распад СССР, дефолт, 2014 г. (не считая мировых кризисов 2008 и 2020 гг.). Понятное дело, что за это время выросло не одно поколение, которому закладывали: здесь планировать ничего нельзя! Хранить только в долларах! Все отберут! Инвестиции только в бетон! Никому нельзя верить! Дополните список, если есть. \nДа, я не говорю, что это было неправильно. Я лишь хочу сказать, что любые подобные установки — это ловушки, работающие до определенного момента. Не просто так в недавнем посте я спросил о ваших выводах, которые очень перекликаются с тем, что написано выше. \nДолга подводка, но какую мысль я хочу донести? Что те постулаты, которые существовали в последние 30 лет, — не есть истина! Они могут и, скорее всего, изменятся в ближайшие годы (десятилетия, месяцы?). Но если вы не будете достаточно гибкими, чтоб подстроиться под грядущие перемены, то будет больно! Если вы продолжите читать пустые апокалиптические прогнозы и на их основе строить свои планы, — будет больно.\nА в остальном — все хорошо:) Держите хвост пистолетом и нос по ветру! Управляйте тем, чем можно управлять, — собой и пытаться рисками. \nКстати, для всех импортеров, сейчас уже можно начинать думать над хеджированием валютных рисков. Пока еще ценообразование долларовое, так что...\n@investacademy

Полная неразбериха творится в сфере денежных переводов в этом году. Черт ногу сломит во всех указах. Один из популярных запросов в последние месяцы был: "Можно ли мне выводить мои дивиденды в IB?". Да, согласно указам президента вы не можете выводить средства, полученные в виде дивидендов или при распределении прибыли российских ООО и т.д. \nЭтот вопрос оказался сложнее, чем я думал, поэтому пришлось привлекать профессионалов. Разобрали подробно этот вопрос в статье ниже: \nhttps://dzen.ru/media/investacademy/mojno-li-vyvodit-dividendy-i-pribyl-na-inostrannye-scheta-634d508e0b131136b97232f5\nНадеюсь, что статья окажется для Вас полезной и сохранит ряд нервных клеток.

Другое большое заблуждение заключается в том, что пассивные инвестиции — это история о том, что купил-забыл — трах-бабах! — и ты миллионер. Нет, пассивные инвестиции тоже требуют участия, определенных знаний и навыков. Достаточно вспомнить, что под лежачий камень вода не течет, и сразу всё становится на свои места. Это как если перестать приглядывать за домом. Да, с ним ничего не произойдет, но двор изрядно зарастет ненужной растительностью. Поэтому пассивные инвестиции требуют как минимум периодических ребалансировок по восстановлению долей, а как максимум — корректировки этих самых долей под меняющиеся персональные параметры. Я не могу утверждать, что активные лучше или хуже пассивных. Я могу лишь говорить о том, что статистически активные инвестиции, с большой вероятностью, могут нанести вам вред. Поэтому, как и всегда, буду прагматичен. Зависит от того, каково целевое назначение этих денег. Для целевых фондов стоит использовать пассивные инвестиции, а для активных — выделять тот капитал, который в случае успеха повысит ваш уровень жизни, а в случае неудачи его никак не изменит. Кто знает, вдруг вы тот самый уникальный счастливчик, который разработает сверхприбыльную стратегию!\nДа, и на рынке нет плохих инструментов, подходов и т.д. Есть неправильное их применение и использование.\n@inwestsovetnik

На рынке развивается не очень радужная ситуация вокруг акций китайских компаний, особенно в секторе образования. Если коротко, то суть в том, что государство решило ограничить работу образовательных компаний и запретить преподавать на коммерческой основе ключевые школьные предметы. Таким образом многие подобные компании потеряли в своей стоимости от 70 до 90%. А теперь, как всегда, к выводам. Ключевая мысль моей философии в том, что нет плохих инструментов. Есть неправильное их использование. Так вот, я повторял и буду повторять, что деньги должны быть распределены по их целевому назначению и каждый из целевых портфелей должен быть наполнен соответствующим для этой цели образом.\nДавайте просто поразмышляем: еще два или три месяца назад многие кричали и писали в своих обзорах и рекомендациях, как круто они растут и точно должны быть в портфеле. Теперь представьте, что вы, пусть даже не по рекомендации, а сами потратили кучу времени и сил, проанализировали и купили их. А тут — бац! — и минус 70%! Я прям чувствую, как особо верующий, начнут говорить о том, что нужна диверсификация, и в одну акцию — максимум 1,2,3 или сколько-то там процентов от капитала! Или что подождать, а там точно отрастет!\nПолный текст статьи пришлось разместить здесь: \nhttps://ftg.limited/blog/kitay-padaet-vse-propalo-3\n@inwestsovetnik

По состоянию на август объем валютного кеша у россиян составил около 100 миллиардов долларов, но, несмотря на активную девалютизацию экономики и введение комиссий за обслуживание валютных счетов, граждане не торопятся расставаться с долларом. Причем эта сумма имеет следующую структуру: около 50% — непосредственно кеш и около 50% — депозиты в иностранных банках.\nСегодня поговорим о том, куда и как можно относительно консервативно разместить свою валюту. Какие есть варианты и возможности. Некоторые писали, что дзен им не очень удобен, поэтому дам выбор.\nДзен: https://dzen.ru/media/investacademy/kuda-i-kak-seichas-mojno-razmestit-valiutu-634fe07d6d683b3c95b414e4\nVC: https://vc.ru/u/714095-investacademy/522584-kuda-i-kak-seychas-mozhno-investirovat-dollary\nНадеюсь, что статья окажется полезной.

#инвестициидлиноювжизнь\nПришло время квартальной ребалансировки. Глобально в портфелях мало что изменилось, разве что само наполнение. Аллокация 50/50 пока осталась прежней, однако привычного широкого индекса S&P500 нет (и вряд ли скоро появится).\nВо-первых, наблюдается сильная концентрация индекса в нескольких бумагах. Исторически это ни к чему хорошему не приводило. Кто бы там сейчас ни говорил, что «this time is different».\nСтатья получилась большая и насыщенная графиками! Enjoy! https://teletype.in/@invectsovetnik/tt2jDxj2-4n\n@inwestsovetnik

Ходят слухи (сам ЦБ еще не подтвердил), что с понедельника отменят комиссию в 12% за покупку доллара! Заживём! \nНадеюсь, что USDT за рубли подешевеет и можно будет диверсифицироваться, увеличив долю крипты. Грамотное распределение и диверсификация - это наше все, если хочется сохранить свои накопления. \nНу и снова привет всем тем, кто покупал доллар по 120 с комиссией. Ещё раз подтверждает, что нужен план, чтоб не паниковать. А все решения, принятые в суматохе, ведут к потерям.\nВсем хороших выходных! Ваш независимый финансовый советник.

Если у человека есть НДФЛ, то обязательно будет предложен ИИС и рекомендации по тому, как еще можно вернуть НДФЛ. Помимо этого, как в этом кейсе https://t.me/investacademy/1185, могут быть даны общие рекомендации. Зная, что ребенок будет поступать, я рекомендовал рассмотреть получение льготного кредита). Они воспользовались этой рекомендацией и взяли кредит; мы сделали портфель, и теперь образование получится гораздо дешевле (если вообще не бесплатно), и только одной этой рекомендацией можно сказать, что услуга окупилась. Ибо, разместив только в облигации, мы будем получать 8% годовых, а процент по кредиту — 3. Но мы, естественно, так не сделали. \nВторая встреча нужна для того, чтоб настроить автомобиль уже полностью под человека и научить его им управлять. На второй встрече мы обсуждаем предложенное распределение и вариант размещения каждого портфеля, чтоб это было эффективнее. Так, если портфели будут размещены на нашем рынке, то я рекомендую выбрать банк с интересными премиальными пакетами, чтоб инвестиции были не только прибыльные, но и дарили разные плюшки. Ведь сейчас многие крупные банки для бесплатных премиальных пакетов засчитывают и активы на брокерских счетах. Грубо говоря, имея портфель на 2 млн рублей (самый популярный размер фонда «Форс-мажор»), вы бесплатно получаете еще и прем. обслуживание в банке. На этой же встрече обсуждаются КИК или трасты, юрисдикции и т.д. Также выясняются нюансы по чистоте капитала и варианты решения этих вопросов. Помимо вопросов личного формата можем обсудить проблемы бизнеса и найти решение (очень часто у нас находится ответ на вопрос, долго мучивший собственника). Кроме того, мы разбираем все портфели, и я рассказываю, как с ними быть. Все получают файл с настроенными формулами для ребалансировок и инструкцией, как им пользоваться. Параллельно, пока готовится план, помогаем с открытием счета у зарубежного брокера и прохождением комплаенса. \nКогда план разобран, человеку остается только приступить к его реализации. Если, как в некоторых ситуациях, капитала достаточно, чтоб наполнить все целевые фонды, и еще осталось, мы уже обсуждаем, что делать и как быть с этими средствами. Можно купить криптовалюту, можно рассмотреть IPO, можно пойти в private equity, можно рассмотреть наш арбитраж и многое другое. В одном из случаев было принято решение о приобретении недвижимости в Англии (с целью получения ВНЖ). Ну или, как поступил один из клиентов, всё оставить в пенсионном портфеле. Итого, по составлении плана человек получает полностью понятную простую систему распределения капитала со всеми необходимыми портфелями. Понимание, что и как делать, и куда двигаться. Никаких дополнительных встреч по «тонкой» настройке портфеля или замене на «лучшие» активы. Никаких структурных продуктов или мутных схем. Никакой продажи сторонних продуктов. Отзывы: https://t.me/ftgotziv\n@inwestsovetnik

Стоит ли сейчас покупать золото?\nРазберемся с этим вопросом в статье ниже:\nhttps://teletype.in/@invectsovetnik/fzx4CTWMPn7\n@inwestsovetnik

РОССИЯНЕ СМОГУТ ПЕРЕВОДИТЬ ВАЛЮТУ НА ИНОСТРАННЫЕ СЧЕТА, ОТКРЫТЫЕ ДО 1 МАРТА 2022 ГОДА, ДАННЫЕ О КОТОРЫХ РАСКРЫТЫ РОССИЙСКИМ НАЛОГОВИКАМ \n – МИНФИН - ПРАЙМ\n❗️🇷🇺#fx #россия #физики\nВЛАСТИ РФ РАЗРЕШИЛИ ЗАЧИСЛЯТЬ НА ЗАРУБЕЖНЫЕ СЧЕТА ФИЗЛИЦ - РЕЗИДЕНТОВ РФ ВАЛЮТУ, ПОЛУЧЕННУЮ ОТ НЕРЕЗИДЕНТОВ В ВИДЕ ДИВИДЕНДОВ, КУПОНОВ, ЗАРПЛАТЫ - ИСТОЧНИК - ИНТЕРФАКС\nА вот и хорошие новости подъехали! Те, у кого были открыты счета могут ими пользоваться, если только отчитаются перед налоговой. \nЖдём, надеюсь, что скоро отменят для всех запрет на пополнение зарубежных счетов. А те, у кого уже есть счета, могут приходить на сопровождение, если хотят;)\nЧаще бы уже хорошие новости по утрам, а не вот это вот всё😊\nUPD. Переводы из РФ на не-РФ пока до сих пор недоступны. Вы можете переводить между своими зарубежными счетами валюту.

O tempora, o mores!\nНемного пятничного юмора для разрядки.

ВАЖНО! Совет. \nЕсли у вас остались доллары, евро, фунты, франки или активы в этих валютах на счетах, то я бы рекомендовал с ними что-то сделать. Какие варианты могут быть?\n1. Обналичить, если это возможно. (Это, если вы планируете выезжать. Если нет, то с этим вариантом тоже могут быть сюрпризы)\n2. Увести валюту за контур РФ, о чем писал выше. \n3. Конвертировать в валюту “дружественных” стран. \n4. Увести к блокчейн (стейблкоины). (Лучше, чем наличка)\n5. Валютные активы продать и вернуться к пунктам выше. Или переводить их за контур РФ!\nЧто делать дальше с этой валютой, сказать не могу, все зависит от конкретной ситуации. Если вы не хотите, чтобы ваши криптодоллары лежали, то у нас есть ряд консервативных предложений, в частности Defi (который обсуждали с Дмитрием на эфире) с доходностью 3–6% годовых в долларах и арбитраж с доходностью 8–12% годовых. \nПочему не стоит хранить валюту на счетах, а также хранить большое количество наличной валюты? Вот ответ:\nГлава набсовета Мосбиржи не исключил отказ от торгов долларом и продажу права торговать им (Прайм).\n"В этом смысле, пока есть потребность у российской экономики в конверсии доллар–рубль, эта пара будет поддерживаться. Часть экспорта и импорта российского все-таки еще в долларах. Но затухающая тенденция есть, и, наверно, в какой-то момент, в каком-то будущем я не исключаю, что Московская биржа этот бизнес продаст", – С. Швецов (Интерфакс).\nГлава набсовета Мосбиржи также не исключает санкций против биржи, НКЦ и НРД.\nЭто абсолютно вероятный сценарий! Если к февралю мы были не готовы, этому в учебниках не учат, то сейчас мы не можем оплошать. Своим клиентам мы уже сообщили об этом. Ситуация в развитии. \nНе ждите курса! После референдумов события могут начать развиваться еще быстрее. Да, санкции могут ввести уже после 27 сентября.

Думаю, что никто не будет спорить с моим утверждением о том, что такого волатильного времени не было уже давно. Когда рушатся старые цепочки, правила, нормы, привычки и многое другое. Когда каждый день появляются новые санкции, ограничения и т.д. Что в итоге приводит к повышенным психоэмоциональным нагрузкам. \nВ это время большинство людей действуют на эмоциях, и такие эмоциональные действия могут иметь и, скорее всего, возымеют негативный эффект в будущем. Принимают поспешные решения, часто очень опрометчивые. \nТекущее время — просто рай для мошенников, потому что потенциальных жертв стало о-о-очень много, все они экзальтированны, и остался минимум усилий, чтоб надавить и получить желаемое. Очень сильно активизировались Forex, крипто-мошенники, мошенники по оформлению разных справок, списков. Мошенники по пересечению границы. Этот список также можно продолжать бесконечно. Главное здесь — не упускать из виду, что чем больше ты совершаешь действий (действий, которые не планировал), тем выше шанс попасть к такому аферисту в лапы.\nПричем это касается не только России. В последние месяцы к нам повально шли люди по рекомендациям от наших клиентов с просьбой помочь, но уже было поздно. Кто-то неудачно купил недвижимость в ОАЭ, «подарив» 300к долларов, потому что надо было срочно. Или заплатил каким-то людям, чтоб разблокировали счет в ЕС. Кто-то доверился криптонам, чтоб спасти свои кровные, и в итоге остался без них. Много грустных историй, где помочь уже никак нельзя. \nЧто я хочу сказать? Несмотря на то, что время сейчас действительно сложное, мир остался прежним. Люди остались прежними. Подходы и принципы остались прежними. Сейчас, как никогда, важно следовать плану и корректировать его с учетом поступающих данных. Когда я это говорю, мне часто возражают: «Тут в спокойное время планировать невозможно было, а теперь и подавно…» На что я скажу следующее.\nУ меня есть привычка: начинать новый год со списка целей и желаний, которые я должен выполнить или достичь. В итоге за пять лет этой работы не было сделано ничего и одновременно сделано все! Как так, спросите вы? А все просто: вместо одного пути судьба вела меня другим путем. Обозначенная в плане цель не была выполнена с одной стороны, но была — с другой. Жить без плана — все равно что плыть без цели. Любой шторм вас снесет, как сейчас и происходит со многими. \nПомните, что самое лучшее, что вы можете сделать сейчас, — не метаться. Ибо с метаниями приходится дергать и капитал, который очень не любит этого. Гораздо лучше выдержать паузу и подумать, спланировать. Посмотреть сопутствующие риски, оценить их и продумать планы А, Б, В и, если надо, Ю. Двигаться по намеченному пути. В противном случае вы рискуете в этом шторме напороться на скалу:) Я это уже писал в марте, ничего не изменилось…\nДа, многие переживают за свои инвестиции (типа, все упало). Но именно такие периоды и проверяют вас как инвестора. Когда-то я уже писал о том, что успех в инвестициях на львиную долю — психология. Пришло то самое время, когда мы видим эту психологию в действии. Для кого-то (может, для многих) текущие события —невероятный шанс прийти к своей мечте! Когда идут такие титанические сдвиги, кого-то унесет в океан, а кому-то выпадет шанс пристать к желанному берегу. Но, чтобы увидеть это, нужно не метаться, а думать, смотреть и считать. \nБолее того, у многих сейчас может появиться непреодолимое желание все продать и уйти в кеш. Не стоит этого делать, если у вас был план и ваши портфели были построены под риск и горизонт, то просто следуйте ему. Просто помните о том, что вероятность словить разворот близится к нулю. А рынки обычно разворачиваются гораздо раньше, чем начинают появляться подтверждения. И просто еще раз напомню исследование о том, что лучшие результаты у «мертвых» инвесторов: https://t.me/investacademy/1120. Для этого не нужно умирать, а просто не дергаться. \nВсем добра.\nP.s. и помните о психологических ловушках: https://t.me/investacademy/973. Особенно актуальны сейчас первая и третья!

Недавно попал на одну очень интересную, на мой взгляд, статью https://www.marketwatch.com/story/my-husband-lives-in-my-650k-home-he-complains-about-paying-me-2-000-a-month-in-rent-and-wants-to-use-that-money-to-trade-stocks-11625160062?mod=home-page, которая сначала меня сильно повеселила, а после заставила задуматься и написать свою собственную. \nКогда-то я уже писал на тему семейных финансов: https://t.me/investacademy/492. Но это было настолько давно, что все же стоит обновить. Мы довольно много говорим о распределении активов, учете финансов, горизонтах, но эта тема как-то остается в стороне. Почему-то все обходят ее десятой дорогой, считая, что это неважно или стыдно. Но это не так. \nПо статистике, на десять браков в России приходится семь разводов. Просто вдумайтесь в эту цифру, она даже меня повергла в некий ступор. Предлагаю взглянуть на причины расставаний. Так вот, первое место занимают финансовые проблемы. Еще забавный факт – женщины, по статистике, задумываются о разводе в несколько раз чаще, чем мужчины. В исследованиях, к моему огорчению, не объясняется почему. Также есть статистика, что чем взрослее становится брак, тем ниже вероятность его распада. \nНо мы сейчас не об этом, а о том, что большая часть браков в России распадается. Вот не хочет наш народ взрослеть и умнеть, часто апеллируя к тому, что «наши деды так не делали». Особенно мне нравятся все эти ритуалы и обряды, которые тянутся из далекого прошлого, и уже никто достоверно не знает, как и почему они появились, но продолжает передавать их дальше. Из разряда «нельзя выносить мусор вечером – денег не будет» или «не свисти дома – денег не будет», и все в этом духе. Вместе с этими архаизмами передается и отношение к деньгам, что становится огромной проблемой. \nНе спорю, что семья создается на почве любви, взаимного уважения и прочих приятностей, но не стоит забывать, что все и всё меняется. В определенный момент пройдет конфетно-букетный период и начнется жизнь со всеми ее прелестями и недостатками. Везде семью называют домохозяйством, и это неспроста. Мне очень нравится сравнивать личные финансы с бизнесом. Когда ты сам по себе, то ты нано-бизнес, который имеет одного акционера и бенефициара. Соответственно, все делается в интересах тебя, возможно, холдинга, из которого ты вышел (родители/бабушки и дедушки). Когда вы планируете семью, нужно понимать, что это не просто хиханьки-хаханьки, там разберемся. Вам нужно провести большую работу по слиянию или поглощению (как договоритесь) ваших бизнесов. Для кого-то это прозвучит дико и меркантильно, но это до того момента, пока, не дай Бог, придется проходить процесс спин-офф. То есть компании, когда проводят процесс слияния, четко устанавливают границы распределения обязанностей и всего прочего. \nПочему это не принято при создании семьи?\nВ статье говорится, что муж живет в доме жены и платит арендную плату в размере $2000 в мес., для США это немного. В то же время муж хочет платить меньше или вовсе не платить и направлять средства на инвестиции. На что жена возражает, что у него за четыре года не было ни одной успешной инвестиции (вот это меня повеселило). Она предложила мужу выкупить половину дома, но он не хочет. Согласитесь, знакомая ситуация? Деньги не любят эмоции и чувства. Это все нужно для создания семьи; а для ее дальнейшего роста и процветания, помимо эмоций и чувств, понадобится планирование, учет и т.д. Я не могу вам посоветовать, как именно следует поступить в вашем случае, ибо это всегда вопрос внутренних договоренностей. Более того, нужно понимать, что эти договоренности могут меняться, если меняются вводные данные. Вы должны понимать, что забота о будущем – это ваша работа! Не бойтесь обсуждать такие вопросы и заранее обговаривать, что и как будет. Вполне разумно иметь раздельные счета (в этом нет ничего зазорного). У вас могут быть общие цели (дети, дом и т.д.), но тот же пенсионный капитал вы легко можете создавать каждый для себя, когда решитесь на внутреннее разделение бюджета.

Таким образом, количество инструментов явно вырастет, но риски исключения, заморозки и прочие снизятся. \nВ последнее время слишком часто происходит то, что мыслилось невероятным: начиная от ограничений свободного передвижения, продолжая отрицательными ценами на нефть и заканчивая заморозкой активов физ. лиц.\nОтмечу, что достаточно опасными становятся стратегии по арбитражу, в том числе и статистический, основанный на фьючерсах. Фондовый арбитраж мы остановили еще 24.02, как только все началось, поэтому с ADR не влетели, а вот некоторые фонды уже обанкротились. После этой истории статистический арбитраж был поставлен на холостой ход (сумма не критичная, если потеряется). Остался только криптовалютный, но там все равно остаются риски самих бирж. \nТо есть получается так, что считавшееся ранее безрисковым на деле оказалось вовсе не таким. И я уже молчу об огромном кредитном плече, которое накопилось за эти годы на рынке. Каким боком оно вылезет, одному Богу известно.\nКто готов сегодня делать какие-то прогнозы? Кто готов ставить на них деньги? Я не готов. Кто-то даже говорит, что «купи и держи» не работает, но я не соглашусь: сейчас именно то время, когда купить и держать — лучший выбор, а бегать и перекладывать чревато печальным финалом, как у тех, кто купил доллар по 140! \nЭто лишь малая часть того, над чем мы сейчас работаем, и я рекомендую каждому пересмотреть свои установки. Если что-то вы считаете маловероятным, то скорее всего именно этого и стоит спасаться.\n@investacademy

Разумеется, мы прекрасно понимаем, что начавшееся в феврале быстро не закончится и нас, скорее всего, ждет достаточно волатильный период, который будет длиться продолжительное время. В связи с этим мы решили на пару лет добавить хеджирующий инструмент в виде покупки фонда на индекс волатильности, регулируя его объем в зависимости от накала обстановки и сокращая при его росте (стандартные ребалансировки.) Причем в данном конкретном случае заход в этот инструмент «лесенкой» вполне оправдан, поэтому были проданы путы по тем уровням и через то время, где планируются будущие докупки.\nВ случае каких-то серьезных событий,мы приготовились усиливать хедж покупкой путов. \nP.s. что касается избавления от длинных трежерей, то это было сделано только на крупных счетах. На счетах с накопительной системой они остались. Убраны были только бонды на EM. \nP.p.s. да портфели с момента последней ребалансировки теряют около 5%. Если считать со старта, то это +15-+18%. Все посты по этой теме можно увидеть по хештегу: #инвестициидлиноювжизнь. Детский портфель пока ждет разморозки Finex:)\nP.p.p.s. Сейчас многие наши клиенты столкнулись с проблемами со счетами в ЕС. Сложности с обслуживанием трастов и КИК и многие другие прелести. Кто попал в схожую ситуацию - обращайтесь. \n@investacademy

​​Интересный вопрос поступил в личные сообщения (скрин ниже). На самом деле он достаточно популярен. Когда-то на канале я уже писал на эту тему статью, точнее — на подобную тему, вот она: https://t.me/investacademy/516. \nЯ всегда повторял и буду повторять, что у любой инвестиции должна быть цель. У каждого рубля должно быть свое место и предназначение, и в зависимости от этого вы в дальнейшем подбираете инструменты, которые будут максимально эффективно решать поставленную задачу. Как только вы отходите от этого, то моментально попадаете в мир случайности. Это мир, где вы можете случайно стать миллиардером и о вас напишут статьи и снимут передачи. Но гораздо вероятнее вы станете бомжом, — о вас никто не узнает, а еще, вероятно, начнутся проблемы на личном фронте. \nЭту закономерность я испытал на себе вдоль и поперек: когда я следую намеченному плану, принципам и правилам, то все идет хорошо. Да, просадки бывают — это рынок, но не происходит ничего случайного. Но стоит только поддаться эмоциям и сделать что-то вопреки правилам и плану, как я сразу попадаю в тот мир, о котором написал выше. В нем статистически, как и в лотерее, ошибок случается больше, чем побед. \nЕсли отвечать на вопрос о быстром росте капитала, то на канале тоже есть ряд статьей, которые раскрывают эту тему. Я бы даже сказал, не ряд статей, а весь канал посвящен именно этому. Вот, например, статья о трех слонах богатства: https://t.me/investacademy/897. \nОсобенно радует строчка, где говорится о том, чтоб в месяц получать с капитала 30–50к для начала. А для этого, полагаю, вложить не больше 1 000 руб. и делать +100500 доходности. Еще раз: и здесь, на канале, и на YouTube огромное количество материалов с данными статистики, исследованиями и проч., подтверждающими, что 95% проф. управляющих не обгоняют рынок, что мат. ожидание при такой игре — отрицательное, что должно быть преимущество. Уже даже целый курс лежит в открытом доступе: https://www.youtube.com/watch?v=b9VVe1LIyzY&list=PL3FEk36vLgVdy4EOKj44cQRraxerIxPQe. Но это все бесполезно, ведь человеческая натура устроена так, что всегда будет искать халяву. Именно на этом построено 99% всех рекламных объявлений в финансовом мире, которые обещают вам баснословный барыш за минимальное вложение. Но все эти 99% предложений — не более чем скам, развод или еще что-то, на чем зарабатывает банк. \nЕсли вы рассчитываете на 30–50к в месяц с капитала, то вам понадобится капитал от 6 до 10 млн рублей при безрисковой ставке изъятия 6%. Что такое «безрисковая ставка»? А вот: https://youtu.be/HMc9bg7r7E0. Посмотрите обязательно! Все остальные ваши действия приведут лишь к тому, что вы потратите кучу времени, сил, денег и нервов и с вероятностью в 98% ничего не приобретете. И дай Бог останетесь при своих. Почему 98%? Потому что таков процент из всех спекулянтов, трейдеров и т.д., кому повезло заработать денег прежде, чем его смоет рынок. Да-да, смоет абсолютно всех, просто кого-то раньше, а кого-то позже. Поэтому, если вы хотите создать капитал, стройте бизнес или карьеру, продавайте душу на гос. службе. Иного пути нет! А сохранять и приумножать — это уже на рынок, но помня о целях (https://www.youtube.com/watch?v=GG1kFXohXKg&list=PL3FEk36vLgVfI0DSd7yA88JBnGqV_qmVI&index=3), классах активов (https://www.youtube.com/watch?v=UMDK6sVRqXI&list=PL3FEk36vLgVdy4EOKj44cQRraxerIxPQe&index=14), распределении капитала, диверсификации и т.д. \nВот вам и Грааль! Я бы тоже хотел найти ту волшебную таблетку, но увы. Если мне посчастливится ее найти, то я о ней не расскажу, ибо тогда она перестанет быть волшебной. Понимаете, о чем я? Она будет только моей! Как, например, это случилось в одной из моих давних историй с форекс-кухнями. Интересно почитать об этом?

Алексей, герой выпуска ЛФП, который вышел недавно на ютуб канале, сегодня прислал следующее:\n"Алексей Геннадьевич, был отклонен перевод на 6 000 долларов по причине: Операция попадает под ограничения, связанные с Указом Президента № 81 от 01.03.2022.\nЗапрет на сделки, влекущие за собой переход права собственности на ценные бумаги, приобретенные после 22.02.2022, резидентами дружественных стран у резидентов недружественных стран и лиц подконтрольным им. Пополнение брокерского счета без цели приобретения ЦБ разрешено, но не более 10000 USD в месяц* или эквивалент в иной валюте по курсу ЦБ."\nЭто значит, что все те, кто пополнял свой зарубежный брокерский счет после 1 марта и после покупал на эти деньги иностранные акции, имеет все шансы попасть на штраф за нарушение валютного законодательства. Его размер от 75 до 100% от суммы! Об этом я вас предупреждал много раз! Вот и валютный контроль банка говорит о том же. А там все указы разбирают юристы. \nДа, сделки с недвижимостью также попадают под эту категорию. Поэтому все те, кто сейчас побежал выводить свои деньги "серыми" способами и инвестировать их в недружественные страны, в будущем могут остаться без всего. Если вы думаете, что не узнают, то глубоко заблуждаетесь...Узнают. \nДа, последствий может и не быть. Но если будут, то когда доберутся до вас - это вопрос времени. Если с акциями сложнее, то недвижимость найти достаточно просто. \nЧто делать, если вы уже так поступили? Не знаю, надо разбираться. Вопрос сложный и индивидуальный. \nP.s. поэтому я бы сейчас не спешил с перестановкой капитала. А если очень нужно, то стоит все же подходить к этому вопросу осторожно и советоваться с третьей стороной.

Немного актуального. Сейчас все бегают с переводом бумаг. Моё мнение - не стоит. Как минимум будет урок, что не инвестируйте в иностранные активы через наших, а как максимум - не известно, что будет дальше и где будет лучше. Уже с ВТБ побегали) \nИ в РФ сейчас лучше не покупать ничего зарубежного. А рубли можно разместить и в наши активы, которые выглядят не так уж и плохо.

​​Ловушка бычьего рынка\nТекущая ситуация, которая развивается с 2020 года, множит огромное количество жертв бычьего рынка! Я на это никак повлиять не могу, каждый должен получить свой опыт, но могу предостеречь дорогих подписчиков моего канала. Я думаю, не будет открытием то, что я много читаю профильные источники и заметил такую закономерность: появилось много блогов по инвестициям, где новички пишут о своем пути. В каждом новом посте они покупают какие-то бумаги и даже пишут умные речи, почему это сделали. А потом радуются, что бумаги выросли и принесли доход. \nМежду тем ловушка текущего рынка заключается в том, что мировые ЦБ предприняли беспрецедентные меры по поддержанию экономики и «вкололи» такую дозу ликвидности, что ткни в любую акцию, которая входит в индекс, подожди — и та вырастет! Я вижу много радостных сообщений о том, как здорово они заработали в 2020 году. Почему опасна эта ситуация? Потому что текущий доход — обычное везение! Которое все новоиспеченные жертвы бычьего рынка припишут своим аналитическим способностям. Хотя любой успех в жизни — обычное везение. Однако всегда наступает момент истины. И лучше, если он наступит раньше, чем позже, ибо тогда потери будут меньше. А если подобное продлится еще год или два, то опыт может обойтись в сущую копеечку. Почему? Окрыленные текущими победами, люди принесут еще больше денег, ведь здесь можно заработать! Потом — еще больше денег и еще, пока не купит последний дурак и все не схлопнется. (Почти как в «ФИНИКО».) \nЕсли вам удалось заработать, то не нужно считать, что это ваша заслуга. Просто удачное время, не более того! Я почти уверен, что у 99% всей этой толпы нет финансового плана! Нет распределения по целевым фондам! Никто не знает, как работают классы активов и когда какой класс нужно использовать. Когда настанет зима, потери будут исчисляться колоссальными суммами. Еще в одном блоге я читал, как бывший бухгалтер покупает сейчас акции и рассказывает, что вот, мол, купила я Алросу на хаях, а она, вон, еще выше стала! Кто молодец? Я молодец, классно проанализировала. \nНо почему-то не всплывает в голове картинка, что Газпром после 2008 года до сих пор не вернулся к своим максимумам, как и многие энергетические компании. Особенно радует искренняя вера в высококлассные акции и дивидендные стратегии. Это сродни религиозному фанатизму: как же потом больно бывает, когда все-таки мир оказывается иным! Вот одна из статей: https://t.me/investacademy/1195. \nМожно рассмотреть и еще. Возьмем популярную Coca-Cola, которая тоже считается высококлассной. Между тем она до сих пор не переписала ковидный хай, в то время как даже индекс акций стоимости давно это сделал. Тот же любимый многими Интел — три года на одном месте. Стрельнет ли выше?! А индекс на сектор полупроводников улетел в небеса. Кстати, этот же Интел до сих пор не переписал свой хай после 2000 года  А индекс — переписал. И этот список будет о-очень длинным. \nПочему вы уверены, что именно ваша акция не повторит подобные успехи в будущем? Просто потому что вы проанализировали? Это же касается и тех, кто работает с активными управляющими. Недавно мне один человек позвонил и, видимо, хотел похвастаться. Не буду пересказывать, просто процитирую его фразу: «Ну вот мне там-то делают 17% в год уже три года (Да-да, не годовых). А что вы можете предложить?» Я поздравил и сказал, что ничего не могу предложить и уж тем более помочь. После сравнил с индексом Мосбиржи, который с учетом дивидендов (ведь там дивы тоже реинвестируют) вырос на 63%, и снова ничему не удивился. То есть беря на себя бОльшие риски, помимо рыночного риска, еще и риск управляющего, человек получает меньше:) Ну если нравится, что я могу сказать…\nУникальное время, когда каждый может почувствовать себя гениальным инвестором! Играйте, главное вовремя закончить игру:)

Более 80% кривой доходности в США перевернуто. Мы ж помним, что рецессии наступали в период выравнивания кривой?\nВ РФ кривая уже давно нормальная, но как-то нет ощущения, что мы вышли из рецессии:)

Я думаю, что стоит рассказать, какие перемены произошли в портфелях из рубрики #инвестициидлиноювжизнь. Это была не совсем ребалансировка, ибо глобально нет причин ее проводить, но некоторые изменения все же произошли. \nПервое, что было сделано, — мы сократили долю длинных облигаций в портфеле с 35% до 20%. Помните, ранее в этом году я писал о том, что длинные бонды стали интересными для покупки и мы начали их набор. Можно полистать канал и найти достаточное количество статей с расчетами. Использовали инструмент VGLT. Средняя у нас получилась на уровне $84. \nВ июле доходность по ним упала с наших 2,25% до 1,8%! Ну, или можно сказать, что облигации от нашей цены выросли на 8,3%! Как бы сказали некоторые советчики, что принесло нам 25% годовых. Но здесь математика была иной. Почему мы сократили часть позиции? Потому что ростом мы получили доход, который бы получили за следующие четыре года удержания данного актива. Это дает нам право четыре года сидеть в кеше и не париться, грубо говоря. Если доходность опустится до 1,5, то мы полностью выйдем из длинных бондов. Пока же 20% все еще остается в портфеле. Зато я помню, сколько разговоров было о том, что я не понимаю, что делаю, и зря вообще покупаю длинные бумаги. Ведь инфляция и все такое… Ребят, поймите простую вещь: все то, что вы можете найти в интернете, доступно ВСЕМ! Но рынок не работает так, как доступно всем, он работает иначе. \nЧто касается новых добавленных секторов, то сектор на редкоземельные металлы очень порадовал и вырос за это время более чем на 30%. Поэтому пришлось подрезать его долю до необходимой в портфеле. Чистая энергия пока остается на месте, но я верю в ее потенциал. Достаточно просто посмотреть на притоки в этот фонд. Также мы снова добавили ETF на сектор марихуаны. Весной этого года на общей жадности мы не выдержали и все же приняли решение закрыть позицию, ибо я, конечно, все понимаю, но, когда сектор растет вертикально, это явный признак эйфории. Однако сейчас, когда после продажи по 25 цена опустилась до 17, пора возвращать на место. С виду может показаться спекуляцией, но это не так, просто рациональное решение. Если бы сектор не показал то, что показал весной, мы бы не дергались и поступили так же, как сейчас поступили с редкоземельными металлами. Был добавлен фонд на сектор блокчейн, как уже писал выше.\nХочу обратить ваше внимание, что секторальные истории занимают всегда не более 15% от общей доли акций. В основе все равно остаются широкие индексы (да, вместо S&P 500 у нас акции стоимости, так спокойнее). Также добавляются секторальные условия, если это укладывается в план. \nЕще мы решили сейчас купить на 0,5-1% дальние путы (ориентировочно на квартал). Если риски реализуются, то эти 0,5-1 могут превратиться в 3-5. Если нет, то существенного влияния на портфель не окажут. В остальном продолжаем следовать плану и держать аллокацию 50/50.\n@inwestsovetnik

На канале я часто говорю о чистоте капитала и о том, что в современном мире нужно всегда быть готовым к вопросу о его происхождении. И это на самом деле не шутки — ситуация будет только усложняться, а поэтому забота о том, чтоб у вас были подтверждающие документы, лежит полностью на вас. Также я всегда люблю повторять, что человек и семья — это такой же бизнес, как и в общем его понимании. \nКогда вы ведете бизнес, у вас всегда должны быть «закрывающие» документы. Более того, у любого бизнеса все документы заархивированы и хранятся долгое время, чтобы в случае внезапной проверки всегда можно было их достать и отбиться от нее. \nТак и в случае с человеком, особенно когда уровень капитала уже перевалил серьезную отметку. Очень важно вести свой архив, чтобы при любом запросе вы могли предоставить необходимое подтверждение. \nЧто это могут быть за документы? \n1) все справки и выписки о продаже имущества; \n2) все налоговые декларации 3-НДФЛ с отметками о принятии; \n3) все уведомления о новых банковских и брокерских счетах за рубежом с отметкой о принятии; \n4) уведомление об участии в новой зарубежной компании, доля в которой была куплена в 2020 году;\n5) оригиналы документов, подтверждающие доходы и расходы, отраженные в декларации.\n6) Если у вас есть КИК, то вся отчетность по КИК тоже должна находиться в этом архиве. \n7) Многие мои клиенты работают с недвижимостью на патентной основе; для того чтобы в будущем не возникло вопросов о том, почему так мало заплатили, вы должны быть готовы это подтвердить. \n8) Ежегодно выгружать выписку по банковским счетам, содержащую список всех операций. Все брокерские отчеты за каждый год его существования. \n9) Все платежки об уплате налогов во всех странах мира. \n10) Также важно хранить платежку об уплате налогов КИК в стране регистрации (например, на Кипре). Ее можно будет зачесть против НДФЛ в следующем году.\nЗдесь представлен лишь краткий перечень документов, которые точно необходимо хранить и архивировать. В каждом конкретном случае это будет свой набор, который зависит, как вы, наверное, догадываетесь, от личной ситуации. ВАЖНО: хранить этот архив следует в безопасном месте ;) Надеюсь, не нужно объяснять, почему это важно?!\n Ах да, сюда же стоит отнести и документы по наследованию, о чем мы успешно поговорили в этой статье: https://t.me/investacademy/1158.\n@inwestacademy

Суть нашего сопровождения, или доверительного управления (называйте как хотите), заключается не только в ведении портфелей, но и в консультативной помощи по решению разного рода вопросов, так или иначе связанных с личными финансами. Это и оптимизация налогов, и резидентство, и структурирование, и многое другое. Буквально на днях у меня состоялся любопытный диалог с одним из клиентов на сопровождении на тему иностранного гражданства для ребенка по месту рождения.\nНесмотря на все, что происходит сейчас в мире, эта опция до сих пор остается открытой. Да, есть нюансы в получении виз и т.д., но и это все решается. Так вот, у семьи запланировано счастливое событие, и родители решили подарить ребенку возможность иметь не только одно гражданство «по крови». Тогда возник вопрос, какую же страну выбрать. https://nonews.co/directory/lists/countries/citizenship-birth — здесь вы можете ознакомиться со странами и краткими условиями по этому вопросу. \nНо даже в этом случае, как и с инвестициями, нужно прежде всего определиться с целью и вводными данными. Изначально родители выбрали для себя гражданство Аргентины, потому что там доступнее: можно спокойно прилететь и автоматически получить гражданство и родителям. Это все хорошо, но с какой основной целью это затевалось? Выяснили, что родители хотят дать ребенку возможность путешествовать без текущих осложнений, а также и сами получить документы, которые позволят им совершать те же действия, без текущих ограничений, которые касаются граждан РФ. \nБезусловно, гражданство Аргентины решает эту задачу, но есть одно но. Несмотря на то, что это направление сейчас стало достаточно популярным (а популярным становится все доступное), я посоветовал не выбирать гражданство Аргентины. Почему? Если у человека есть капитал и возможности, лучше выбрать то гражданство или ВНЖ, которое нельзя купить за вменяемые деньги. Например, купить гражданство США за вменяемые деньги не получится, как и гражданство Канады, Англии и т.д. \nМежду тем гражданство Аргентины можно получить абсолютно спокойно, инвестировав в стране от 35к долларов. Та же история с Уругваем. Раньше можно было купить гражданство Карибов за 20к зеленых и т.д. \nКак видите, деньги вполне приемлемые, а поэтому зачем тратить такое важное событие, которое бывает раз в жизни, на то, что можно получить за 35к долларов?!:)\nБолее того, решить вопрос с их свободным передвижением можно, получив ВНЖ Турции (оно вообще практически ничего не стоит). Или ВНЖ ОАЭ, открыв там бизнес, что входит в планы. И вот вам пожалуйста…\nК решению этого вопроса тоже очень важно подойти системно, с учетом цели, как и в инвестициях. Подобрав то, что максимально эффективно будет решать поставленную задачу. Я знаю, что сейчас многие рванули получать всевозможные ВНЖ, ПМЖ и прочие Ж, покупать недвижки и т.д., но уверен, что для 90% тех, кто это делает, подобные рвения будут абсолютно бессмысленными и приведут лишь к дополнительным издержкам и проблемам… \n@investsovetnik

Собственно, с большой вероятностью, такой будет результат от рекомендаций выше:)\nЕсли хочется иначе, то можно посмотреть бесплатный курс, который позволит этого избежать: https://clck.ru/WhKdF

Честно, не жалко. Был уплачен соответствующий налог (https://t.me/investacademy/1160), а теперь государство спаси. Уверен, что меня читают исключительно думающие и осознанные люди, которые уже по первому слову будут способны определить "тухлячок", но суть в том, что пирамиды - это просто гиперболизированные истории. Но мир инвестиций и финансов - это куда более интересное место, где создаются, существуют и пропагандируются схожие истории, только в них не будет схлопывания, а просто медленное и планомерное обдирание. И так, что инвестор просто этого не поймет. \nhttps://kazanfirst.ru/news/552618\nhttps://www.business-gazeta.ru/article/516629\nРастите свою финансовую грамотность! Это важно! Также важно, как выучить таблицу умножения. \n@inwestsovetnik

Активные и пассивные инвестиции\nЧасто на просторах интернета можно столкнуться с яростной борьбой двух лагерей, которые усердно пытаются доказать, что активные лучше пассивных и наоборот. Я с определенного момента перестал спорить на подобные темы, ибо это не имеет абсолютно никакого смысла. Учитывая, что этот вопрос довольно насущен, я решил его осветить на канале. Более того, совсем недавно меня попросили провести на эту тему эфир в инвестиционном клубе FMoney. Получился интересный, как по мне: https://www.youtube.com/watch?v=B0eESMHT6l4&t=1484s\nДавайте для начала разберемся, что же есть «активные» и «пассивные» инвестиции. Естественно, нужно понимать, что академического определения этим терминам сейчас нет и не будет, поэтому я дам свое. Итак, активное инвестирование заключается в том, что вы формируете свой портфель из отдельных акций, облигаций или еще чего-то. То есть вы садитесь и колдуете с анализом ценных бумаг, выбирая лучшие из лучших, чтоб они принесли вам много денег. Причем это могут быть не на 100% отдельные акции или облигации, там вполне себе могут присутствовать (на какую-то небольшую долю) даже индексные фонды. Но суть остается сутью: вы постоянно находитесь в поиске единорогов. Ребалансировка вашего портфеля заключается в том, что в каждый конкретный момент времени вы что-то выбрасываете и что-то добавляете. Более того, принципы этих самых добавлений и выбрасываний нужно выработать самостоятельно, а не ходить по курсам в надежде, что вам кто-то вручит Грааль. Именно этим я когда-то тоже промышлял, да и до сих пор немного промышляю на соответствующий капитал, но это уже скорее хобби, чем что-то серьезное. Ну и, естественно, все эти телодвижения и затраченное время должны окупаться, а именно — приносить вам доход, существенно превышающий тот, который бы принесла обычная покупка индекса, причем происходить это должно всегда, а не год через два \nПассивные же инвестиции — это осознанное и взвешенное решение отказаться от игры в казино и угадайку в пользу работы исключительно с индексными инструментами. Вы принимаете и соглашаетесь со средними результатами, которые будет давать ваш набор активов на вашем горизонте. В данном случае ребалансировки будут заключаться только в том, чтоб восстановить вес включенных в портфель инструментов. Или же нарастить/сократить доли какого-то из них, если это заложено в вашем плане. \nИз всего сказанного выше кто-то может сделать вывод, что если портфель состоит из ETF, то, значит, он пассивный. Отчасти это тоже будет заблуждением, ибо тот же злосчастный QBF продавал свою услугу по ведению портфелей из ETF, где они банально колдовали, только уже с ETF. Но, повторюсь, при пассивных инвестициях костяк портфеля (80%, а то и все 100%) остается неизменным. Меняться могут только доли, если это заложено в план. Или же на заранее отведенную часть приобретаются секторальные ETF, которые все же иногда требуют того, чтоб от них избавиться.

Я уже привык к звонкам телефонных мошенников, ибо звонят мне с завидной периодичностью. До недавнего времени схемы были достаточно понятны и просты! Однако на днях произошел интересный случай, который заставил меня даже позвонить в банк. Выглядело все как обычно: здравствуйте, называют ФИО. От вашего имени была подана заявка на кредит, которая сейчас будет одобрена. Естественно, я понял, что это чушь, и не хотел в этот раз тратить свое время, попросту их послав. Но практически сразу мне на телефон приходит пуш-уведомление, что это якобы код для одобрения заявки. Я не поленился, позвонил в банк, где мне сказали, что «при подаче заявки на сайте нужно только телефон и ФИО». Но чтобы она пошла в обработку, необходимо ввести код. Неподготовленный человек может испугаться этого момента, особенно если сообщение или пуш-уведомление придет как раз в момент разговора. Это выбьет его из колеи, и дальше вы в руках мошенников. \nУчитывая, что меня читает достаточное количество людей разного возраста и подготовки, я напишу, как следует поступать в таком случае. Обязательно расскажите это своим близким и родным! Я бы даже сказал, сделайте распечатку, чтоб она всегда была под рукой. \nНикогда и никому не сообщайте три цифры на обратной стороне карты! НИКОГДА и НИКОМУ. Кто бы вам ни звонил, хоть Эльвира Набиуллина.\nНикогда не устанавливайте сторонние приложения, разговаривая с кем-то по телефону! Установив такое приложение, вы дадите доступ мошенникам ко всем вашим счетам, банкам и т.д., а главное — к личным файлам. \nНикогда не ведите диалог! Если вам позвонили и говорят, что у вас там какая-то проблема, кто-то хочет взломать вас и т.д., — кладите трубку и самостоятельно набирайте телефон поддержки с официального сайта банка! Будьте бдительны, мошенники часто подделывают страницы банков на свои. Поэтому лучше найти телефон поддержки через мобильное приложение. Помните, что банк, если что-то подозревает, сначала сам все блокирует, и после вам нужно самостоятельно разбираться почему. Чаще говорите об этом со своими близкими и друзьями! Это не зазорно, а наоборот, полезно и может уберечь от больших проблем в будущем. \nПомните простую вещь: кладите трубку, что бы вам ни говорили и как бы ни пугали, и перезванивайте самостоятельно по официальному номеру.\nАх да, это же касается и любых телефонных звонков с предложениями. Ну не будут вам звонить и предлагать что-то стоящее! Особенно, если звонят из сферы финансов и инвестиций.\n@inwestsovetnik

А тем временем рынок нефти готовится к какой-то заварушке. Интересно, что будет на этот раз?!\nУж очень красивый треугольник сформировался. Обычно предвестник сильного движения.

Почему для инвестора хедж - гибель. \nРанее мы обсуждали инструменты страховки вашего портфеля, и там я сказал, что для инвестора, который грамотно распределил капитал по фондам и сделал правильный портфель из соответствующих классов активов, нет смысла его хеджировать. Однако это может показаться неочевидным, и сегодня я хотел бы углубиться в эту тему. Биржа CBOE разработала соответствующие индексы, которые могут дать нам понимание того, как хедж влияет на долгосрочные инвестиции. Давайте сегодня об этом и поговорим.\nПервый индекс — это CBOE S&P500 5% Put Protection Index. Его тикер — PPUT. \nСуть этого индекса элементарно проста. Вы покупаете индекс S&P500 и одновременно с этим хеджируете полностью свой портфель, покупая месячный пут на 5% от текущей цены. Ниже приведен график этого индекса с момента запуска в 2015 году. \nПолный текст статьи: https://teletype.in/@invectsovetnik/Fv1RttUhWi7\n@inwestsovetnik

Глобально диверсифицированный портфель. Часть 1\nЧто влияет на доходность портфеля. \nhttps://teletype.in/@invectsovetnik/EAf_wKX36fj\nДля вас перевод свежего исследования от Vanguard! Читайте внимательно и не спеша!\nДля тех, кто хочет все и в оригинале: https://personal.vanguard.com/pdf/vanguards-framework-constructing-globally-diversified-portfolios.pdf

Производственная инфляция в Германии - 30%. Вдумайтесь в эту цифру!Это своего рода предвестник обычной инфляции. И это к вопросу о том, что я пытаюсь донести. \nВо-первых: плохо везде. И я бы сказал, что в РФ еще не так страшно. Во-вторых: неважно в какой валюте хранить, терять будете везде. Важно в каких активах хранить😉

​​#вопросотподписчика\nЗдравствуйте! \nХотелось бы знать мнение о ЗПИФ «Фонд первичных размещений», возможно, на Вашем канале будет интересно подписчикам узнать, что Вы думаете по поводу него. В данный момент просадка – 56 % от вложенных средств (было вложено 14% от всех денег, которые направил в инвестиции). В принципе, я их клал на долгое время: 5–10 лет. Вопрос, есть ли смысл их оставлять в таком фонде или лучше забрать что осталось? Думаю, подписчикам будет интересно узнать Ваше мнение.\nВот такие вопросы поступают в личные сообщения. Сразу скажу: что и кому делать с инвестициями в то или иное — я не знаю! Я не могу дать совет без погружения в ситуацию, без понимания целей и задач. Как поступить с этим фондом — зависит от вашей ситуации, которую нужно разбирать индивидуально. В противном случае совет не стоит ни-че-го!\nА теперь мое мнение об IPO. На канале было много статей на эту тему, в частности, что обычному человеку не стоит туда лезть, ибо расплата обязательно настанет. Так и произошло! Бум, начавшийся в 2019 г. и продлившийся до 2021 г., окончен. В долгосрочной перспективе доходность IPO для обычных людей (а все наши товарищи, которые работают на этом поприще, обычные) будет ниже рыночной. Даже с крупными капиталами! Тут уместно вспомнить ролик о том, что рынок — это пирамида: https://www.youtube.com/watch?v=oPC1DWhTZxg&t=2s. Все андеррайтеры — западные структуры, а потому все самое вкусное забирают себе, отдавая остатки! Вы всегда будете последним уровнем в пирамиде! Тем самым дураком, что купит по хаям! \nПочему это работало раньше? Потому что денег было море, их печатали, раздавали и т.д. Вот везде и стреляло! Но я писал, что банкет закончится и те, кто будет сейчас заходить, останутся ни с чем! Так и произошло. Что будет с этим фондом? Возможно, когда запустят очередное QE, он восстановится, а так его ждет унылая участь, когда даже индекс Мосбиржи будет его обходить. \nТот, кто продавал это физикам, пичкая их прежними доходностями, уже давно заработал и отбился на комиссиях. Индустрию не волнуют ваши цели, задачи и т.д. Индустрия не знает будущего, при этом обещает вам прошлое. До тех пор, пока вы будете инвестировать без плана, подобные истории будут вашими спутницами! Не забывайте (о чем я всегда говорю), что если вы на чем-то зарабатываете (IPO, спекуляции, венчур, краудфандинг и прочее синтетическое г.), то это временно! Обязательно придет час расплаты, когда вы потеряете если не все, то достаточно, чтоб все прошлые заслуги сошли на нет. Из любой подобной истории нужно успеть выскочить. Не успел — залетел! Все как в жизни.\nЛично для меня перспективы IPO в текущих условиях крайне туманны. Учитывая, что большинство компаний, которые выходили на IPO, были убыточными, то… покойтесь с миром, капиталы. В то же время индустрии нужно зарабатывать деньги, и вам будут рассказывать, что это возможности! (Ну да, возможности потерять деньги.) \nКто-то может возразить, что, мол, фонд инвестирует во все, отсюда и такой рез. А я вот, молодец, выберу интересные. Come on! Вы серьезно думаете, что обойдете дядь, Моргана, Чейза и прочих?! Флаг вам в руки. Даже если вам удастся отбирать те самые, то аллокацию получите небольшую, что в итоге снова приведет к тому, что индекс вы не обгоните или, в лучшем случае, получите ту же доходность, только при абсолютно несопоставимых рисках. \nВ общем, что я могу сказать? Здесь у каждого два пути. \nПервый — самообразование. Вы должны понимать, как устроен рынок. Как работают инструменты и какие есть классы активов. Какой и когда добавлять и т.д. \nВторой — сформировать план и следовать ему.\nВ качестве финала: я не знаю, завершать ли этот фонд или нет. Может ли быть хуже?! Конечно может! А вот лучше - не уверен. Точно могу сказать одно, что лезть в IPO сейчас не самое лучшее время. В текущих условиях там больше риска, чем возможностей.\n@investacademy