Telestorm

Главная

Стикеры

Каналы

Telestorm

RationalAnswer | Павел Комаровский

Разумные ответы на жизненные вопросы про финансы, инвестиции, и многое другое. Лучшие материалы, чаты канала, а также обо мне: https://t.me/RationalAnswer/621 По вопросам рекламы и для обратной связи: @Pavel_Komarovskiy

Категории

Инвестиции, Блоги

RationalAnswer | Павел Комаровский

Загадка дыры\n\nСегодня у нас необычная рубрика – «финансовая загадка».\n\nПредставьте, что к вам в руки попал реально работающий колдунский хрустальный шар со специализацией в экономике. Можно его потереть и посмотреть – что будет с экономикой страны в следующие 30 лет? Шар дает слово магического пацана, что всё сбудется точно, инфа сотка!\n\nВы выбираете между вложениями в фондовый рынок двух стран:\n\n🐌 Страна А: Экономика будет увеличиваться на улиточные 2,5% в год (в реальном выражении), что за 30 лет даст прирост всего лишь в два раза.\n\n🐺 Страна Б: Здесь экономика будет расти дичайшими темпами, под 9% в год. Через 30 лет размер экономики с поправкой на инфляцию вырастет аж в 13 раз!\n\nВопрос звучит так: В индекс акций какой страны вы вложите свои деньги, а в какой мамины?\n\nОкей, с учетом приложенной картинки, загадка вышла не очень сложная. Если вы сказали «конечно же, я выбираю страну Б с ее стероидным экономическим ростом!» – то вы потеряли очень много денег. Потому что страна А – это Америка, ее фондовый рынок (по индексу S&P500) за последние 30 лет вырос в номинальном выражении в 19 раз (что дало доходность около 10% годовых до вычета инфляции).\n\nСтрана Б – это Китай, здесь акции за 30 лет согласно индексу MSCI China в долларовом выражении не заработали ВООБЩЕ НИЧЕГО. Это уже с учетом выплаченных дивидендов, если что! Понятно, что при наложении сверху еще и инфляции – выяснится, что инвесторы в Китай планомерно теряли деньги всё это время.\n\nА теперь уже настоящая загадка для вас: Как так вышло? Разве бурный экономический рост не должен делать бизнесы богаче (а вместе с ними – и вложившихся в них инвесторов)? Пишите свое объяснение этого парадокса в комментах.


197
16,453

Когда я еще был подающим надежды юным аудитором, меня как-то после очередного повышения направили с другими ребятами на корпоративный тренинг. Одним из модулей там было «развитие коммуникативных навыков», ну и я типа должен был в рамках упражнения подебатировать с девушкой-коллегой на некую тему, чтобы аудитория потом проголосовала – кто оказался более убедительным?\n\nТак вот, как сейчас помню, аргументы моей оппонентки были прямо из рук вон плохие! Я вышел, и популярно их все размотал по кочкам – даже жалко было, что такое легкое задание попалось… Потом, правда, для меня стало неожиданностью, когда большинство слушавших всё это почему-то проголосовали за нее, а не за меня. Как выяснилось – в публичных дебатах мало быть правым, надо еще не оказаться в глазах публики заносчивым душнилой!! =)\n\nКороче, продуктивно спорить с людьми – это целая отдельная наука; соответствующие навыки будут весьма полезны всем, чья работа завязана на общение с людьми. (Не всегда, кстати, «умение спорить» – это про то, как во что бы то ни стало убедить собеседника в своей правоте. Иногда бывает полезно и самому быть готовым немного переубедиться.)\n\nКурс Level One «Как убеждать людей и побеждать в спорах» как раз про это. Его ведет Виктор Горбатов – тренер по аргументации и критическому мышлению, который 10 лет подряд получал награду «Лучший преподаватель» в Вышке.\n\nПрограмма состоит из 10 еженедельных лекций (можно слушать вживую или в записи), на которых разбираются практические темы вроде:\n- Как использовать логику для построения убедительных аргументов\n- Как завоевать доверие слушателей\n- Как противостоять манипуляциям на эмоциях в споре\n- Как распознать и не попасться на логические уловки\n- Как корректировать подход к убеждению в зависимости от собеседника\n\nКурс стартует 30 января, по промокоду RATIONAL можно получить на него скидку 30%. Прочитать все детали и зарегистрироваться на курс можно по ссылке: https://levelvan.ru/l/3JJd8T?erid=LjN8KYWea\n\n#честная_реклама | о рекламе\n\nРеклама. ИП Погожева Анастасия Андреевна. Erid: LjN8KYWea


37
18,259

Раз в неделю я выпускаю обзор самых важных и интересных финансовых новостей в России и мире (одновременно в формате текста, видео и подкаста) – достаточно потратить всего 15 минут, чтобы быть в курсе событий.\n\nВ этом выпуске что-то повышенная концентрация новых странных законов и инициатив: все эти конфискации имуществ за фейки, обязательные постановки эмигрантов на консульский учет – и злополучные руководительницы, пугающие верховных судей своей моральной разнузданностью.\n\nТемы прошедшей недели:\n- Декудринизация Яндекса\n- Брокерская страховка на ИИС-3\n- Налог на матвыгоду в 2024\n- Юани всё-таки ходят из IB\n- Облигации на репарации\n- Конфискация имущества за фейки\n- Феминитивы вне закона\n- Консульский учет для эмигрантов из РФ\n- Миграционные новости Европы\n- Илон Маск хочет удвоить свою долю в Тесле\n- Все хотят следить за криптой\n- Банкиры не шарят за Биткоин\n- Хорошая новость недели\n\nRationalNews доступны во всех форматах:\n- Текст: чтобы потыкать в ссылки на источники \n- Видео: чтобы посмотреть за завтраком \n- Подкаст: чтобы послушать на прогулке (+Яндекс Музыка, обычно с опозданием) \n\n#RationalNews #нетвойне


21
19,703

Раз в неделю я выпускаю обзор самых важных и интересных финансовых новостей в России и мире (одновременно в формате текста, видео и подкаста) – достаточно потратить всего 15 минут, чтобы быть в курсе событий.\n\nГлавная движуха прошлой недели – это, конечно, страсти по Биткоину! То там ETF на него одобряли, то отзывали одобрение, то обратно одобряли – котировки успели знатно поболтаться вверх-вниз. А еще коротышкам на Луну отправили один биток, но Незнайка на борту, похоже, пролюбил все полимеры…\n\nТемы прошедшей недели:\n- Тинькофф перерождается на Филиппинах\n- Новости российской экономики\n- Из IB перестали приходить юани\n- Золото станет сложнее вывозить из РФ\n- В США поддержали конфискацию активов РФ\n- Деконструкция Боинга в воздухе\n- Apple Vision Pro выходят 2 февраля\n- Новые ETF на Биткоин\n- Нейро-лол недели на Amazon\n- ChatGPT индивидуализируется\n- Хорошая новость недели\n\nRationalNews доступны во всех форматах:\n- Текст: чтобы потыкать в ссылки на источники\n- Видео: чтобы посмотреть за завтраком\n- Подкаст: чтобы послушать на прогулке (+Яндекс Музыка, обычно с опозданием)\n\n#RationalNews #нетвойне


27
13,888

В комментах к одной из последних реклам про курсы аналитики разгорелась нешуточная дискуссия. Вообще, в отношении таких курсов часто встречаются две полярные позиции:\n\n1. В IT должны быть только выпускники мехмата из топовых вузов, все остальные варианты попадания в индустрию без многолетнего изучения «базы» в академической среде – это суть ересь, которую надо решительно предавать анафеме.\n\n2. В IT можно попасть, просто обложившись бесплатными материалами из интернетов и тщательно их проштудировав, поэтому любое изучение того же самого за деньги – см. пункт про «ересь/анафему».\n\nОбе точки зрения, что характерно, имеют под собой адекватную основу! Иметь крепкую технико-академическую базу в виде профильного образования в хорошем вузе – это, при прочих равных, очень полезно. И успехи в изучении новых навыков в любом случае будут зависеть в первую очередь от объема приложенных усилий со стороны обучающегося, а не от количества отданных за этот процесс денег.\n\nНепонятно только, почему люди делают из этих фактов радикальные выводы в стиле «только так, и никак иначе». Вытекает ли как-то из полезности технического образования, что тем, кто его не имеет, но хочет начать работать в айти – надо либо идти заново учиться в университете минимум 4 года, либо просто лечь и помереть от осознания своей ненужности? Да вроде нет. Означает ли первостепенная важность собственных усилий при обучении, что любая внешняя структурированная помощь в этом процессе – это совершенно бесполезная штука? Вроде бы тоже очевидно, что нет.\n\nЯ в этом контексте обычно вспоминаю свою подругу (писал про ее кейс подробнее вот здесь), которая поменяла карьеру с финансов на IT через впахивание по ночам после основной работы на годовых курсах программирования. (Кстати, иронично, что EdTech-компания, где она училась, не очень этичная – я рекламу от таких не публикую.)\n\nAnyway, я что-то в последнее время угорел по опросам – поэтому вот вам ссылка на опрос про то, как вообще люди попадают в IT, и что думают по поводу разных дорожек в индустрию. Актуально будет для тех, кто уже работает в айти, или только стремится туда попасть. Через несколько недель подведем итоги – мне кажется, получится интересно!\n\nПройти опрос: https://docs.google.com/forms/d/e/1FAIpQLSfrnd37iblcZ--mykKO42ABc9zp5QkZ6u3DLKldse2gsGO9oA/viewform?usp=sf_link\n\nP.S. Домонтировали первое интервью из новой серии про инвестиции, на следующей неделе будет релиз.


153
18,377

Полтора года назад обсуждали с одним знакомым планы на жизнь, и он мне в какой-то момент сказал: «Вот, подумываю сейчас купить себе гражданство в Евросоюзе». На мой осторожный вопрос, точно ли он уверен, что готов потратить на это условный миллион евро (или сколько там обычно нужно на гражданство за инвестиции, которое к тому же россиянам в ЕС сейчас особо не купишь?), он ответил: «Да не, ты чё – мне тут предлагают паспорт Румынии всего за 8 тысяч евро!».\n\nКак это всё работает, я тогда в деталях не знал – но на всякий случай сказал товарищу, что я на его месте не трогал бы эту историю даже трехметровой палкой (и из-за угла).\n\nА пару недель назад у экспертов из иммиграционной компании Astons вышло видео про черный рынок паспортов – как раз про такие вот интересные практики. Посмотрите, сам ролик длится примерно 15 минут, но местами там прямо очень весело (они звонят в одну такую «фирму-решалу», и те им прямо по телефону рассказывают, как организован процесс получения подобных «уцененных гражданств»).\n\nВ основном такие схематозы крутятся вокруг программ по репатриации тех, у кого в роду есть родственники соответствующей национальности. И концептуально диалоги с «решалами» выглядят как-то так:\n— Мы поможем найти вашу потерянную румынскую бабушку, паспорт получите примерно за полгода.\n— Но ведь моя бабушка всю жизнь прожила в колхозе под Уфой?\n— Не беспокойтесь, МЫ НАЙДЕМ ВАШУ РУМЫНСКУЮ БАБУШКУ!! 😉\n\nО том, какие гражданско-правовые последствия (не говоря уже об уголовных) могут наступить для незадачливых внуков уфимско-румынских бабуль – подробнее в ролике. Болгария и Мексика, кстати, тоже упоминаются.\n\nСмотреть видео: https://www.youtube.com/watch?v=rVRv0k5InTY&erid=LjN8Jyf7A\n\n#честная_реклама | о рекламе\n\nРеклама. ИП Немцов Игорь Игоревич. Erid: LjN8Jyf7A


79
22,089

В декабре сходил в гости на подкаст «После февраля» к Мише Тупикину: рассказал ему про свой опыт эмиграции на Кипр и 2,5 года проживания здесь.\n\nРазговор получился недлинным (45 минут) и емким – мне кажется, получилось интересно.\n\nСлушать подкаст: https://march.mave.digital/ep-16\n\nP.S. У Миши на подкасте уже 16 выпусков – там люди делятся историями переезда в Аргентину, Черногорию, Португалию, Грузию, Германию, Индонезию, и другие страны. Возможно, вам будет интересно заценить и другие выпуски, ну и на его ТГ-канал заодно подпишитесь, если понравится.


27
20,599

Про итоги 2023 года для фондового рынка России мы говорили в декабре – а теперь давайте обсудим, что там было у США.\n\nСобрал для вас почти три десятка самых интересных графиков об итогах года для американского рынка от Чарли Билелло:\n- Что нам прогнозировали инвестбанки, и как всё опять получилось наоборот\n- Самый большой банковский кризис, который не случился\n- Как Федерезерв забарывал инфляцию\n- Семь американских компаний, которые стали круче целых стран\n- Битва госдолга США с пьяным матросом\n- Почему американские ипотечники завидуют российским\n\nВолевым усилием не вставил в материал ни единого мема. Только графики, только Excel-таблички, только хардкор – всё, как вы любите!\n\nЧитать статью: https://vc.ru/money/978021-bezrazmernyy-gosdolg-i-ipoteka-dorozhe-chem-v-rossii-itogi-2023-goda-dlya-rynka-ssha-v-kartinkah\n\nP.S. Если вам нравится формат обстоятельных лонгридов подлиннее (в противоположность коротким ТГ-постам), то не забудьте поставить лайк/апвоут на VC или Habr – это здорово поддерживает статью и стимулирует писать их больше и чаще.


0
1

0


58
35,643

Итоги 2023 года для RationalAnswer\n\nЗа год ТГ-канал @RationalAnswer прибавил 28к подписчиков. Получается, в 2023 году рост фондового рынка РФ (+54%) обогнал мой канал (+44%). Но если брать накопленным итогом за 2022–2023, то рост аудитории моей уютной тгшечки (+327%) кроет результаты индекса Мосбиржи (–3%), как бык овцу. Короче, тут вывод не поменялся: очередная уверенная победа вложений в человеческий и социальный капитал над инвестициями в эти ваши финансовые рынки!\n\nСмысловых постов в этом году на канале вышло 203 – почти столько же, сколько в прошлом (208). Зато рекламных постов получилось аж 86, более чем в два с половиной раза больше (в 2022-м было 32). До целевого соотношения «1 реклама через каждые 2 обычных поста» немного не дотянули (для этого ее должно было быть еще больше), но даже так выручка за год выросла в 6 раз – то есть, на 500%. Так как часть денег с рекламы (которую, я уверен, вы не забываете лайкать!) отправляется на благотворительность – то, по прикидкам ребят из GiveWell, эти отчисления в совокупности смогут спасти как минимум одну жизнь где-то в Африке.\n\nЗа 2023 год я выложил на VC, DTF, Habr, Pikabu и Smart-lab 87 текстов – все вместе их прочитали 7,5 миллионов раз (в прошлом году было 83 материала и 7 млн просмотров). Самыми популярными статьями за год с большим отрывом стали:\n\n1. Детальный разбор закона об электронных повестках (в соавторстве с Кириллом Коршуновым из @kiapteam, 611 тыс. прочтений)\n2. Как работает ChatGPT: объясняем на простом русском (в соавторстве с Игорем Котенковым из @seeallochnaya, 522 тыс. прочтений)\n3. GPT-4: Чему научилась новая нейросеть (в соавторстве со всё тем же Игорем, 506 тыс. прочтений)\n\nYouTube-канал прирос на 32 тысячи подписчиков (в два раза больше, чем в прошлом году), а видеороликов вышло 57 (из них 50 – это еженедельные новостные дайджесты). Самыми просматриваемыми видео в этом году стали видеоверсии статей про то, как работает ChatGPT, и про GPT-4 – их посмотрели в совокупности 1,2 млн человек.\n\nТакже в этом году я успешно продолжил две славных традиции блога:\n1. Проведение ежегодного мега-опроса про наше сообщество (хоть и с задержкой на 9 месяцев)\n2. Недописывание обещанной книги «Метод улитки» про личные финансы\n\nКрепко вас обнимаю: спасибо, что продолжаете оставаться с нами, а также писать разумные и полезные комменты! Не устаю удивляться, насколько у нас здесь собралось ламповое и приятное сообщество адекватных людей. Поздравляю всех с наступающим! Главное пожелание на Новый год, к сожалению, не изменилось с прошлого года (см. ниже).\n\n#нетвойне


40
32,620

Раз в неделю я выпускаю обзор самых важных и интересных финансовых новостей в России и мире (одновременно в формате текста, видео и подкаста) – достаточно потратить всего 15 минут, чтобы быть в курсе событий.\n\nПоследний выпуск дайджеста в этом году! Так что в конце уже превентивно высказываю пожелания к Новому году (но в текстовой форме на канале тоже 31 декабря будет, не переживайте).\n\nТемы прошедшей недели:\n- Убийца «Теслы» из России\n- ФНС спрашивает за налоги\n- Изъятия загранпаспортов начались\n- СПБ Биржа признала, что у нее лапки\n- Начались выплаты по заблокированным активам\n- Санкции ЕС и конфискации\n- RIP Роберт Солоу\n- Открытия в математике от нейросетки\n- Суд над Binance и дружба Tether с ФБР\n- Хорошая новость недели\n\nRationalNews доступны во всех форматах:\n- Текст: чтобы потыкать в ссылки на источники\n- Видео: чтобы посмотреть за завтраком\n- Подкаст: чтобы послушать на прогулке (+Яндекс Музыка, обычно с опозданием)\n\n#RationalNews #нетвойне


7
14,757

Деньги и счастье, часть 5 [начало серии здесь]\n\nДва месяца назад я много писал на эту тему, а тут у Кирилла Куликова вышел пост со ссылкой на новое исследование – и я решил, что оно достойно отдельного поста.\n\nСоавтор исследования – тот самый Канеман. У него есть крутая фишка, которую я очень уважаю: когда он встречается с сильной работой другого ученого, вывод из которой прямо противоречит его собственным исследованиям, то он не включает режим «вывсёврети, моя кунфу наука сильнее твоей!!» (что, вообще говоря, является скорее дефолтной реакцией для человеков). Вместо этого Канеман приходит к нему с предложением «а давай сделаем совместное исследование, в рамках которого попробуем разобраться – есть ли между нами разногласия, и в чем конкретно они заключаются?»\n\nЗавязка этой истории такая: в 2009 году Канеман и Дитон выпустили ставшее сверх-цитируемым исследование про то, что уровень счастья (точнее, эмоционального самоощущения) не растет при превышении планки годового дохода на уровне примерно $75k. А в 2021 году уже Киллингсворт выпустил свою работу с прямо обратным выводом: вполне себе отлично всё растет, и даже на доходах вроде $500k/год останавливаться не собирается! \n\nНу и вот – спустя два года Канеман с Киллингсвортом выпустили новое совместное исследование, которое призвано разрешить все противоречия и дать окончательный ответ: чё там со связью доходов и счастья? Давайте и мы попробуем разобраться, к чему они пришли.\n\nОсновной их вывод звучит так: судя по всему, увеличение доходов действительно приводит к росту уровня счастья большинства людей без какого-либо ограничения сверху. Но только не у самых грустных: для группы 15% самых несчастных людей в популяции рост счастья с доходом наблюдается только до примерно $100k/год, а потом наступает плато. (Как видим, порог относительно похож на то, что обнаружил Канеман в 2009 году – с поправкой на накопившуюся инфляцию).\n\nВ оригинальном исследовании 2009 года у Канемана и Дитона получилось обнаружить это плато на всей популяции, так как они использовали менее чувствительную метрику для оценки «счастья», которая была несколько перекошена в сторону оценки уровня несчастья. Похоже, старый анекдот про «лучше плакать в Мерседесе, чем в трамвае» действительно справедлив; но вот целесообразность пересаживания плакальщиков из Мерседеса в Роллс-Ройс уже вызывает сомнения...\n\nКороче, у меня родилась новая «левая» идея: налог на грустных! Если уж самых печальных ребят дополнительные доходы сверх 100к баксов в год всё равно не радуют – надо их аккуратно изъять и передать более счастливым согражданам, которые смогут стать еще чуть более довольными!!


63
36,232

У всех людей голова работает по-разному. Я, например, неплохо запоминаю всякие концептуальные принципы (например, способы решения задач) – но вот с удержанием в памяти имен и лиц у меня полная беда.\n\nКто-то может считать, что в наше время повсеместно победившего гугления хорошая память вообще не нужна – но, мне кажется, это иллюзия. Самые важные когнитивные процессы всё равно пока происходят внутри человеческой головы – и от того, достаточно ли помещается в «оперативную память» релевантных данных для принятия решений, будет зависеть и их качество. \n\nКак раз этой теме посвящен курс Level One «Ключ к памяти: Как запомнить всё». Его ведет антрополог Никита Петров, который много лет занимается вопросами когнитивной обработки информации и запоминания данных.\n\nСама программа предельно практичная и ориентирована на усвоение новых навыков – там 7 блоков, каждый из которых состоит из нескольких видео по 15–20 минут, посвященных конкретной проблеме, например:\n- Как запоминать слова в иностранном языке?\n- Как усваивать ключевые тезисы из текстов?\n- Что всё-таки с именами и лицами новых знакомых?\n\nКурс стартует 4 января, по промокоду RATIONAL можно получить на него скидку 30%. Я тоже планирую стартовать год с чего-нибудь полезного и начать проходить курс – так что, если вы к нему присоединитесь, то увидимся с вами в чате «курсантов»! =)\n\nПрочитать все детали и зарегистрироваться на курс можно по ссылке: https://levelvan.ru/l/mLW9oK?erid=LjN8K4625\n\n#честная_реклама | о рекламе\n\nРеклама. ИП Погожева Анастасия Андреевна. Erid: LjN8K4625


34
20,840

The KIIDs Aren\'t Alright\n\nВ 2018 году в Евросоюзе вступило в силу регулирование MiFID, которое в том числе обязывает любые инвестиционные фонды, предназначенные для жителей ЕС, предоставлять им для ознакомления перед инвестированием так называемый KIID – Key Investor Information Document. В этом документе расписана самая базовая и важная инфа о фонде – типа, простым языком, чтобы понял даже самый распоследний финансово-неграмотный буратинистый хомяк.\n\nПодразумевается, что не посмотрев предварительно в этот KIID, типичный европеец немедленно потеряет на лохотроне все вложенные деньги. Именно поэтому у резидентов ЕС (кроме «квалифицированных инвесторов» с портфелем в €500k+) нет возможности инвестировать в американские ETF: те просто не могут подготовить эти самые KIID в требуемом Евросоюзом формате. Ведь там нужно указывать некие прикидки по «будущей возможной доходности», а это прямо запрещено уже американским регулятором SEC (понятно, что штатовские фонды будут выполнять в первую очередь требования регулятора из США, а не из ЕС). \n\nС одной стороны, неудобно с американскими фондами вышло. Но с другой – ведь идея-то здравая, вроде бы? Это же прекрасно, если каждый фонд обязан в стандартизированном формате раскрывать понятным языком самую важную инфу!\n\nТак вот, я тут сейчас выбираю страховую компанию на Кипре, чтобы там открыть инвестиционный полис для получения ежегодного налогового возврата. И у них у всех на сайте размещены максимально упоротые и странные описания фондов, в которые можно вкладывать средства внутри полиса. «Но это не беда,» – подумал в этот момент я – «ведь я нахожусь в Европе, а значит – фонды обязаны раскрывать всё самое важное в волшебных KIID-бумажулях!»\n\nА теперь давайте сыграем в игру. Вот вам ссылка на KIID случайного фонда одной из местных страховых. Попробуйте, прочитав этот «понятный даже непрофессионалам документ», ответить на следующие самые базовые и очевидные вопросы:\n1. Сколько средств в управлении фонда?\n2. Во что конкретно он инвестирует, какая структура портфеля?\n3. Какой у фонда бенчмарк?\n4. Как выглядят фактические результаты фонда за последние лет 10 (в том числе – в сравнении с бенчмарком)?\n5. Сколько составляет размер ежегодной комиссии за управление?\n\nЕй-богу, даже если бы я специально задался целью создать шаблон самого бесполезного и идиотского буклета про инвестиционный фонд в наблюдаемой Вселенной – то я бы даже близко не подошел к тому уровню убожества, которое смогли родить европейские бюрократы.\n\nИ ради вот этой хрени почти полмиллиарда обитателей Евросоюза лишили доступа к целой индустрии самых крупных и эффективных американских ETF? 🤡


79
29,332

На прошлой неделе сходил в гости на подкаст про деньги «Калькулятор», обсудили там со Львом Пархоменко:\n- Что самое важное для инвесторов произошло в 2023 году на международном рынке и в России\n- Как изменился мой личный портфель\n- Какие инфраструктурные риски подстерегают инвесторов из РФ, и куда еще можно инвестировать внутри России\n\nМне кажется, получилось интересно! Напишите, пожалуйста, в комментах – как вам, и каких вопросов от ведущего не хватило (о чем вам интересно было бы послушать поподробнее)?\n\nСлушать подкаст: https://tehnikarechi.studio/episodes/2023/12/14/kak-investory-i-finansovyy-rynok-perezhili-2023-y-podvodim-itogi-v-prednovogodnem-spetsvypuske


12
22,773

У меня есть традиция: каждый год в районе 31 декабря я сажусь анализировать итоги прошедшего года и строить планы на год будущий (подробнее про весь процесс писал вот здесь). Для меня постановка целей на год – это прямо очень важный элемент влияния на то, как дальше будет развиваться моя жизнь.\n\nПоэтому нынешний новогодний проект Банка Точка (который уже давно помогает мне вести бизнес и радует своим качественным сервисом) мне близок: он называется «Манифест предпринимателя: 7 обещаний изменить мир, не изменяя себе». Идея здесь вот в чем: лидеры Точки сформулировали семь своих обещаний клиенту, и призывают всех, кто ставит перед собой амбициозные цели, сделать то же самое.\n \nКак участвовать в проекте: после заполнения формы на сайте вы получите плакат, который можно распечатать в удобном для вас формате, а потом сесть и и вписать в него 7 стандартов работы, которых вы планируете придерживаться в своем бизнесе в новом году. Когда вот это всё записано на бумаге (да еще и висит где-то на видном месте) – то получается намного интереснее и эффективнее, чем когда ваши принципы прячутся в недрах каких-нибудь заметок в телефоне, куда вы заглядываете эдак раз в год.\n \nМою версию манифеста для блога RationalAnswer можно видеть на фотке. У руководителей Точки в их манифесте в основном обещания клиентам, а в моей трактовке вышло еще немного вперемешку с целями по развитию проекта – на мой взгляд, это тоже важно записать.\n\nВ общем, если вы предприниматель – то присоединяйтесь к проекту и пишите свой манифест. Название вашей компании попадет на сайт Точки в «зал славы», а вы сами сможете выиграть участие в бизнес-стажировке в Точке – чтобы посмотреть уже на практике, как там у них обстоят дела с внедрением «манифестированных» принципов в свой бизнес.\n\n#честная_реклама | о рекламе\n\nРеклама. АО «Точка». Erid: LjN8KRXww


19
23,272

Раз в неделю я выпускаю обзор самых важных и интересных финансовых новостей в России и мире (одновременно в формате текста, видео и подкаста) – достаточно потратить всего 15 минут, чтобы быть в курсе событий.\n\nСамая значительная новость для инвесторов в этом выпуске – это намек на то, что долгожданный разворот ставок ФРС уже, похоже, вот-вот случится (по крайней мере, рынок в это уже поверил). А самая смешная – про русскоязычные татухи советника президента Аргентины (там буквально переделанный анекдот про популярные тату с иероглифами, которые на самом деле означают «разваренные пельмени» вместо «вечная любовь»).\n\nТемы прошедшей недели:\n- Ставка ЦБ 16%\n- Пик процентных ставок в США\n- Надежный заработок на ценных бумагах\n- СПБ Биржа: лучше не становится\n- Новые американские санкции\n- FIRE: как избавиться от $50 млн за 5 лет\n- Экспорт блатных тату в Аргентину\n- Криптогражданство Сальвадора за криптолям\n- ChatGPT наносит ответный удар Гуглу\n- Оптимус Прайм от Маска\n- ЕС согласовал акт о регулировании AI\n- Взлом криптокошельков от Ledger\n- Рейтинг стейблкоинов от S&P\n- Хорошая новость недели\n\nRationalNews доступны во всех форматах:\n- Текст: чтобы потыкать в ссылки на источники\n- Видео: чтобы посмотреть за завтраком\n- Подкаст: чтобы послушать на прогулке (+Яндекс Музыка, обычно с опозданием)\n\n#RationalNews #нетвойне


22
24,855

Борис спрашивает: «Какие инструменты ты бы посоветовал для краткосрочного (1–1,5 года) хранения сбережений резидентам Евросоюза? Хочется в относительно удобном доступе хранить заначку на ипотеку и хотя бы часть инфляции компенсировать. Банковские вклады в Европе с точки зрения доходности – смех, ненамного лучше хранения под матрасом, а какие-нибудь savings account в Revolut выглядят так себе идеей для того, чтобы складывать туда все сбережения (особенно когда у тебя паспорт красного цвета). Что бы ты посоветовал?»\n\nБорис, в своем ответе я буду предполагать, что речь идет о размещении евро (раз уж ты в Евросоюзе).\n\nСамый простой способ получать какую-то доходность на денежные остатки для резидента ЕС – это, действительно, счета в так называемых «необанках», типа Revolut или Wise. Revolut начисляет ежедневную EUR-доходность около 3,1% годовых при размещении средств на специальном Flexible Account (для обеспеченных ребят на платных тарифах ставка доходит аж до 3,95%). По факту там внутри сидит фонд денежного рынка на сверхнадежные короткие активы, также банк обещает какую-то литовскую страховку ответственности до 22к евро.\n\nWise раз в месяц начисляет проценты (которые он почему-то называет «кэшбэком») на валютные остатки автоматически, специально для этого ничего делать не надо. При этом он сразу удерживает какой-то хитрый бельгийский налог на доходы в размере 30%, так что чистая ставка выходит поскромнее – около 2,3% в евро. Если верить сайту Wise, на эти остатки распространяется гарантия какого-то эстонского страхового фонда, до 20к евро на нос.\n\nЛично у меня на обоих счетах лежат не сильно большие суммы, около 10к евро – я за их сохранность не переживаю (в «конфискацию по паспорту» не сильно верю: при проблемах с комплаенсом, я думаю, должны дать вывести). Но кратно более крупные суммы (условные 100к) я бы там держать не стал.\n\nДля более существенных накоплений больше подойдет брокерский счет. Кстати, Interactive Brokers платит доходность на денежные остатки даже без специальной покупки каких-то ценных бумаг, но условия там не сильно привлекательные. Максимальную ставку 2,9% в евро можно получить, только если ваши общие активы на счете превышают $100к (для меньших объемов ставка пропорционально уменьшается), а самих остатков кэша нужно иметь на счете больше 10к евро (доход начисляется только на остатки свыше этой суммы).\n\nТак что для более-менее приличной доходности всё же может понадобиться вложение в какой-нибудь фонд денежного рынка или самых коротких надежных облигаций. Например, фонд EXVM на немецкие гособлигации сроком до года сейчас имеет ожидаемую доходность 3,64% (за вычетом комиссии 0,13% выходит чистыми примерно 3,5% годовых). Но тут еще желательно поразбираться с налоговой точки зрения – как конкретно будут облагаться НДФЛ такие вложения в стране вашего резидентства?\n\nКак видите, супер-вдохновляющих доходностей от самых надежных вложений ждать не приходится. Хотя, с другой стороны, и инфляция в зоне евро, вроде как, уже упала ниже 3% – так что цель «скомпенсировать инфляцию» вполне достижима.\n\nP.S. И тут есть еще вот какой нюанс: покупать номинированные в евро бумаги на биржах стран ЕС с учетом санкционной обстановки имеет смысл, только если вы точно уверены в сохранении своего ВНЖ Евросоюза (или у вас прямо местный паспорт). Лично я стараюсь брать бумаги на LSE (Лондонской бирже) за доллары, ну или там фунты какие-нибудь, в крайнем случае.\n\n#нетвойне #РазумныйОтвет (пишите вопросы для рубрики мне в личку)


95
36,960

На фото Илья Царев (привет, Илья!). Он долгое время работал менеджером проектов в госструктуре, а в какой-то момент решил, что пора уже вкатываться в IT – где карьерные перспективы гораздо интереснее. Но вместо того, чтобы с нуля становиться кодером, он решил выбрать аналитическое направление – которое лучше всего дополняло его уже имеющийся менеджерский опыт.\n\nПо совету товарища Илья в марте 2023-го пошел учиться на годовую программу Аналитик PRO от Changellenge >> Education (подробнее о том, почему лично я их так сильно уважаю, писал вот здесь), и после прохождения половины курса устроился в одну из российских IT-компаний руководителем группы с 16-ю инженерами и аналитиками в подчинении.\n\nАналитик PRO – это самая полная программа Changellenge по аналитике, она включает сразу бизнес-, дата- и финансовый анализ (такой синтез разных навыков ценится в IT-среде). Сам курс ведут спецы с опытом работы в топовых компаниях (Google, Booking, Avito, Яндекс и т.д.), а обучение завязано прежде всего на практику и решение 17+ подробных кейсов на основе реальных данных. Короче, это весьма интересная возможность прокачать навыки системного подхода к решению бизнес-задач и повысить свою ценность на рынке труда.\n\nПередаю слово Илье: «К настоящему моменту успешно закончил программу по аналитике данных и продолжаю обучение на финансового и бизнес-аналитика. Считаю свой выбор одним из лучших решений за последние 10 лет. В процессе обучения приобрел soft и hard skills, отработал их на практике во внутренних бизнес-кейсах, а также познакомился с большим количеством интересных и замотивированных людей абсолютно из разных видов деятельности.»\n\nПоследний поток в этом году стартует 19 декабря, присоединиться к нему по минимальной цене (скидка по акции 55% + доп. скидка 10% по моему промокоду RationalAnswer) можно прямо сейчас.\n\nПодробности и запись на бесплатную консультацию здесь: https://u.to/ITgtIA?erid=LjN8KUbZi\n\n#честная_реклама | о рекламе\n\nРеклама. https://changellenge-education.com/ ИНН 7716917009.


34
28,393

Почти каждый мой день начинается с того, что человек пять пишут мне в личку «твой аккаунт взломали, от тебя приходят приглашения на криптомарафон!». Дело в том, что Телеграм-мошенники регистрируют учетку с одной измененной буквой (например, где в имени «Pavel» используется заглавная латинская i = «I», вместо строчной L = «l»), вставляют туда мое фото, и начинают предлагать вложить деньги во всякие непотребства с доходностями под 500% в неделю. Или просто добавляют всех подписчиков в новый фейковый канал с аналогичным контентом.\n\nСпециально для вас делюсь не очень эффективными способами борьбы с мошенниками:\n🐸 Расписать им в ответ в красках, как вы их дом труба шатали. (Поверьте, им наплевать – они такое каждый день читают не по разу.)\n🐸 Предупредить меня в личку о творящихся безобразиях. (После примерно сотого сообщения на эту тему, признаюсь, немножко приедается уже!)\n🐸 Нажать на кнопку «Report spam and leave»/«Block user and report spam». Это уже чуть лучше: после критического порога жалоб ТГ ограничит права аккаунта (но мошенникам ничего не мешает тут же зарегать еще 10 таких же).\n\nА вот рабочий способ борьбы с этими нехорошими людьми, который подогнал Владимир (автор фидер-канала @visualcapitalists):\n🐌 1. Изображаете неподдельный интерес к возможности быстро «поднять иксы» по сигналам от уважаемого человека. (Только сильно тут не переигрывайте, мошенники почуют подвох.)\n🐌 2. Получаете номер карточки или телефон, по которому надо слать деньги на неминуемое приумножение (чаще всего речь идет про самые популярные банки – Сбер или Тинькофф).\n🐌 3. Идете в приложение соответствующего банка, пишете в поддержку «Хочу сообщить службе безопасности о мошеннике, который пытается обманом выманить у меня деньги, вот номер его карты/телефона: …». На всякий случай неплохо бы сохранить скриншоты компрометирующей переписки, если понадобится подтверждение.\n🐌 4. В итоге счет «дропа» блокируют, а мошенникам приходится искать нового человека для приема денег (это хлопотно и сопряжено с доп. затратами).\n\nВуаля, вы прекрасны!


62
28,674

Раз в неделю я выпускаю обзор самых важных и интересных финансовых новостей в России и мире (одновременно в формате текста, видео и подкаста) – достаточно потратить всего 15 минут, чтобы быть в курсе событий.\n\nНа этот раз самые интересные новости выдались из категории «наука и техника»: про выводящих новую породу противокариесных бактерий-мутантов рационалистов (что может пойти не так?), новую нейросеть от Google и остроумные способы облапошить ChatGPT.\n\nТемы прошедшей недели:\n- Антон и Эльвира против ипотеки\n- Золото ставит рекорды?\n- Дневник трат Хантера Байдена\n- Рационалисты атакуют кариес\n- Гугл всех обманул с нейросетью\n- Новые джейлбрейки ChatGPT\n- Крипта с наценкой 1000%\n- Хорошая новость недели\n\nRationalNews доступны во всех форматах:\n- Текст: чтобы потыкать в ссылки на источники\n- Видео: чтобы посмотреть за завтраком\n- Подкаст: чтобы послушать на прогулке (+Яндекс Музыка, обычно с опозданием)\n\n#RationalNews #нетвойне


10
35,749

Иван спрашивает: «Хочу диверсифицировать свой портфель с помощью недвижимости: взять туда REIT. Однако смотрю, например, на VNQI (Vanguard Global ex-US Real Estate ETF), и его цена сейчас даже ниже, чем была в 2010-м. Хотя я всегда думал, что цена на недвижимость (ну или цена аренды) растет хотя бы на размер инфляции. Разумно ли вообще брать ETF на REIT, или может есть более правильный инструмент для инвестиций в недвижимость?»\n\nНачнем с того, что «купить настоящую бетонную недвижимость» и «купить фонд на недвижимость» – это совсем не одинаковые вещи. Эти самые фонды REIT внутри представляют собой набор бизнесов по инвестированию в недвижку с весьма немалым плечом (буквально, «фирмы-ипотечники»), и динамика их котировок гораздо больше напоминает обычные фонды акций, чем поведение условной «однушки в Бибирево» (подробнее про это см. у BuyTheDip).\n\nНа картинке выше я вывел сравнение доходности VNQI (ваш REIT на неамериканскую недвижимость) и VEA (фонд акций развитых стран без США). Так как я беру здесь полную доходность с учетом дивидендов, то получается, что VNQI всё же прибавил 43% с 2010-го. Правда, если размазать эту доходность на прошедшие 13 лет, выходят скромные 2,8% годовых (но всё же чуть выше инфляции в Еврозоне, которая составила на этом промежутке 2,0%).\n\nДаже на глаз видно, что оба фонда показывали очень схожую динамику вплоть до 2021–2022: после этого индекс акций отскочил обратно вверх, а вот фонд с недвижкой, похоже, конкретно подприжало высокими процентными ставками. Дорогая ипотека в целом обычно заставляет рынок недвижимости грустить, а уж когда ты при этом еще и сам по уши сидишь в кредитах с плавающей ставкой…\n\nКороче, увы, не бывает так в инвестициях – чтобы у вас некий волшебный высокодоходный инструмент и сам всё время дорожал со скоростью не ниже инфляции, и в процессе еще и нехилый денежный поток в вас регулярно выплевывал (разве что, облигации с защитой от инфляции иногда наиболее близко подбираются к такой концепции, но доходности там не поражают воображение).\n\n#нетвойне #РазумныйОтвет


33
34,730

Я начинал вести этот блог более пяти лет назад как хобби, чисто для удовольствия. Но в какой-то момент я незаметно для себя превратился в бизнесмена: в моем ИП трудоустроено уже два человека.\n\nГлавное в таком переходе – это чтобы всякая бизнесовая текучка (работа с контрагентами, начисление зарплаты, и прочее) не одолели и не начали забирать на себя слишком много внимания. Так можно ненароком обнаружить, что уже и удовольствия от работы никакого, только одна рутина. А если вас ваша работа не вдохновляет – то зачем тогда вообще вот это всё? 🤔\n\nУ меня такой проблемы нет: я уже давно использую Контур – он за меня «работает на работе», а я, тем временем, занимаюсь теми аспектами предпринимательства, которые мне самому по кайфу. Вам желаю того же самого: чтобы в вашем бизнесе люди решали сложные и интересные задачи, помогая ему расти, а за рутину отвечал Контур.\n\nP.S. Если вы в свое время пропустили, то три месяца назад мы с Машей Луценко из Контура выпустили большую и интересную статью про «бизнесменов на удаленке» и про проблемы, с которыми они сейчас сталкиваются. Вообще, СКБ Контур – это очень крутая со всех сторон IT-компания из моего родного Екатеринбурга, которая много усилий прикладывает, чтобы сделать жизнь обычных предпринимателей легче и проще. Всегда рад им выразить свой искренний респект!\n\n#честная_реклама | о рекламе\n\nРеклама. 16+. АО «ПФ «СКБ Контур». ОГРН 1026605606620. 620144, г. Екатеринбург, ул. Народной Воли, 19А


34
36,541

О чем вам не рассказывают криптаны, часть 2\n\nНа мой вчерашний пост про отсутствие нормальных способов снизить риски комплаенса на стыке крипты и фиата поступила обратная связь от криптанов. Говорят, проблема надуманная, ведь уже есть куча решений! Давайте их рассмотрим вместе.\n\n🐺 «А и не надо ни в какой фиат деньги выводить – только крипта, только шифропанковский хардкор! Налоги тоже платить не стоит (это суть грабеж).» Тут оставлю без комментариев. Скажу только, что такая философия идет несколько вразрез с мечтами о прекрасной криптовселенной будущего, где произошел mass adoption крипты. Потому что концепция «переводя деньги в крипту, сразу соглашайся, что они теперь стали навеки серыми и обратно провернуть их в обычные средства будет нельзя» – это не сильно близкая широким массам штука.\n\n🐺 «Если тебе нужен красивый PDF с отчетом биржи – просто прифотошопь логотип Binance (вместе со всей остальной нужной тебе информацией) поверх выгрузки транзакций с их сайта…» Не смейтесь, этот совет реально дают друг другу прошаренные криптаны с Реддита.\n\n🐺 «Надо не связываться с банками – выводите из крипты в наличку и тратьте на жизнь.» С этим советом всё ок, с одной оговоркой: он работает только для небольших сумм. Если вы ежемесячно тратите по несколько тысяч баксов на еду и жилье – то no problem (я сам последние полтора года все расходы оплачиваю криптой с карт Crypto.сom/Binance/Revolut). А вот если вы хотите на эти деньги купить условную недвижимость в Европе – то подход «приду на заключение сделки со спортивной сумкой, набитой кэшем» может закончиться не очень хорошо.\n\n🐺 «Тут всё просто. Переезжаешь в лояльную к крипте юрисдикцию (типа ОАЭ), открываешь там юрлицо, прогоняешь средства через фиктивную куплю-продажу имущества, потом выводишь их на себя через как будто бы оказание консалтинговых услуг…» Описание немного утрированное, но направление хода мыслей передает верно – назовем этот способ «мутить мутки». Для самых обеспеченных криптанов (think $1M+) это норма жизни. Но заниматься такими штуками с условными $100k вы вряд ли будете.\n\nВообще, ирония крипты заключается в том, что для маленьких сумм («на покушать») и для совсем больших («на этот капитал я буду жить остаток жизни») плюс-минус стандартные решения есть. А вот посередине находится «долина смерти» – для среднего капитальца будто бы нет каких-то удобных вариантов.\n\n🐺 «Можно использовать налоговые сервисы вроде Koinly, которые позволяют вытянуть по API все сделки с биржи и подготовить красивый PDF для налоговой.» С точки зрения расчета налога это действительно выглядит удобным, но у меня есть сомнения, что такие отчеты от сторонних сервисов действительно помогут при вдумчивой комплаенс-проверке. Ведь их основная функция – это именно расчет налога, а верификацию самих транзакций они не делают (туда можно вручную вообще любую информацию при желании загрузить).\n\nКороче, в сухом остатке – как будто бы, универсального решения всё же нет. Хотя, вчера в комментах написали, что Kraken начал позволять выгрузить что-то относительно прилично выглядящее в PDF, так что будем пробовать…


116
35,598

О чем вам не рассказывают криптаны\n\nБиткоин тут опять стрельнул вверх (за последние 2 месяца сделал +50%) – так что давайте поговорим на важную тему, которую почему-то никто не обсуждает.\n\nЕсли вы читали мою статью про комплаенс, то вы должны помнить, что под любую существенную финансовую операцию со своими деньгами неплохо бы иметь красивую бумажку, которую при необходимости вы сможете кому-нибудь показать. Зачем? Например, чтобы доказать налоговому инспектору, на каком основании вы при продаже этого самого Биткоина собираетесь платить налог только с прибыли, а не со всей выручки целиком. Или, если вы рано или поздно планируете переводить свои криптобабосы в обычные фиатные деньги, – то такую бумажку может потребоваться продемонстрировать комплаенс-офицеру банка, чтобы удовлетворить его любопытство по источнику возникновения крипты у вас в собственности.\n\nНа мой взгляд традиционного финансиста, эта задача должна решаться элементарно: после покупки нужных монет на криптобирже – просто скачиваешь самый обычный account statement (отчет по счету со всеми остатками и операциями за период) в PDF, а потом сохраняешь его в отдельной папочке на будущее.\n\nХа! Конечно же, мои наивные представления ожидаемо разбились о суровые скалы криптанской реальности. Ниже напишу, куда я потыкался со своим базовым запросом, и что я концептуально получил в ответ.\n\nBinance. «Можем вам сделать красивые остатки по счету на конкретную дату. Операции по счету тоже можно выгрузить, но только формате CSV – то есть, это буквально сырой текстовый файл с данными, из которого ни брокера, ни клиента идентифицировать невозможно. Hope that helps!»\n\nKraken. «Да, конечно, мы делаем отчеты с указанием всех транзакций. Уважаемый сэр, слышали ли вы о такой чудесной штуке, как CSV?..» UPD: В комментах пишут, что несмотря на отсутствие этой опции во всех FAQ/Help разделах на сайте, биржа недавно прикрутила выгрузку отчетов в PDF – выглядит примерно как то, что нужно.\n\nCoinbase. «Братишка, мы действительно делаем нормальные account statements в PDF. А какого цвета у тебя паспорт? Ох, сорри, таких как ты мы из клиентов вычистили под ноль еще полтора года назад!» \n\nRevolut. «Отличная новость, мы как раз недавно ввели возможность покупать настоящую крипту, и ее теперь даже можно вывести на свой внешний кошелек! Под каждую такую сделку при желании выгружается официальное подтверждение с логотипом Revolut, а также с именем и адресом клиента. Ах да, еще у нас есть лимиты на вывод крипты, размер которых вы сможете узнать, только непосредственно попытавшись провести такую операцию. Сейчас это 2к фунтов в день и 10к фунтов в месяц, но поменять лимиты мы можем в любой момент без предупреждения. Удачи!»\n\nКороче, у меня такой вопрос: может быть, прежде чем вести разговоры про mass adoption и неминуемое проникновение крипты вообще во все аспекты бытия – стоит хотя бы наладить у крупных криптобирж самые зачатки клиентского документооборота и отчетности? Ну так, чисто идейка возникла, idk.\n\n[Продолжение здесь]


178
34,794

Недели три назад встречался со знакомым айтишником – он за последние 10 лет накопил неплохой капитал, работая в России, и решил ближайший год провести «кочевником». Ну то есть, поездить и пожить по месяцу в разных странах – присмотреться, где было бы интересно в будущем остаться уже на подольше.\n\nПо ходу разговора всплыл вопрос «а где сейчас в Европе можно легально получить постоянное место жительства за инвестиции?» – ну вот, Артем (имя изменено для соблюдения конфиденциальности), можно считать, что этот пост для тебя. =) \n\nВ начале 2022-го было ощущение, что как будто бы уже вообще все такие возможности позакрывались: даже просто перевод денег из РФ вызывал существенные трудности, а большинство стран высказались в том ключе, что «заявки от российских граждан мы принимать больше не будем». Но по факту далеко не во всех странах дело сдвинулось дальше первоначальных громких заявлений, и сейчас программа так называемых «золотых виз» продолжает действовать в четырех европейских странах. Я попросил моих постоянных партнеров из иммиграционного агентства Astons составить шорт-лист вариантов, которые еще пока продолжают работать на практике.\n\nИспания\nГлавное условие – это инвестиции в местную жилую или коммерческую недвижимость от €500к (можно набрать несколькими объектами). Получение ВНЖ занимает примерно 3–6 месяцев. Вместе с правом жить в Испании инвестору открывается безвизовый доступ к странам Шенгена – знаю, кстати, ребят, кто купил такое ВНЖ в Испании, но жить в итоге приехал на Кипр. [Подробнее о программе здесь.]\n\nПортугалия\nВ Португалии живет на ранней FIRE-пенсии наш бро Артем Крумпан @artkrumpans, и очень ее хвалит (говорят, экспатам там живется весьма неплохо). Для получения ВНЖ здесь нужно вложить в местный паевый инвестиционный фонд от €500к, а вернуть инвестиции обратно можно будет через 6 лет. Такой ВНЖ тоже позволяет путешествовать по Европе свободно, а через пять лет потенциально уже можно будет подавать заявку на паспорт. [Подробнее о программе здесь.]\n\nКипр\nПро свой опыт проживания на Кипре я рассказывал вот здесь (и там же подробнее про их программу ПМЖ за инвестиции), ну и заодно еще порекомендую подкаст Подлодки с моей знакомой Катей Петровой про релокацию на Кипр. Постоянный вид на жительство здесь можно получить за покупку апартаментов или дома на сумму от €300к, сроки получения – 6–8 месяцев. [Подробнее о программе здесь.]\n\nГреция\nГреческий ВНЖ можно получить за 3–6 месяцев при покупке недвижимости от €250к (самый дешевый вариант в ЕС, выходит). Такой статус позволяет жить в Греции и путешествовать без виз по всем странам Европы. Увы, сейчас в эту программу не принимаются заявки от россиян напрямую, однако доступна опция для инвесторов при наличии второго паспорта – например, Вануату или Турции. [Подробнее о программе здесь.]\n\nКстати, удобство «инвестиционных» вариантов ВНЖ, как правило, заключается еще и в том, что такие виды на жительство не требуют проживать в целевой стране прямо постоянно – большинство стран либо в принципе не выдвигают никаких требований к проживанию для сохранения ВНЖ, либо они очень лояльные (типа как на Кипре: достаточно заехать хотя бы на денек раз в пару лет).\n\nЕсли какие-то программы вас заинтересовали – то узнать все детали можно у экспертов из Astons на бесплатной консультации: записаться на нее можно через @AstonsOperator_Bot. Ну и сразу еще заодно подписывайтесь на ТГ-канал ребят под названием Nomad – там регулярно публикуются разные иммиграционные новости, разборы реальных кейсов, и прочая годнота.\n\nP.S. Напишите в комментах, про что вам было бы интересно подробнее почитать в следующий раз:\n- ВНЖ за инвестиции в других странах (не в ЕС)\n- Какие еще остались рабочие варианты по гражданству за инвестиции\n- Встречающиеся на рынке не совсем легальные способы получения гражданства (которые мы не одобряем и не практикуем, но всё равно интересно – скандалы/интриги!)\n\n#честная_реклама | о рекламе\n\nРеклама. ИП Немцов Игорь Игоревич. Erid: LjN8KbHuG


0
1

Раз в неделю я выпускаю обзор самых важных и интересных финансовых новостей в России и мире (одновременно в формате текста, видео и подкаста) – достаточно потратить всего 15 минут, чтобы быть в курсе событий.\n\nСамое забавное видео недели – это фрагмент свежего интервью Илона Маска, где он щедро наполняет панамки всем топовым корпорациям США (рекомендую посмотреть эти пять минут целиком). Истории про отрицательные цены на электричество в финских саунах и про воображаемых айтишниц тоже прекрасны!\n\nТемы прошедшей недели:\n- СПБ Биржа заблокировала 70% валюты\n- Набиуллина дизраптор года\n- Биометрия от Тинькофф\n- Въезд и выезд из РФ\n- Armbrok закрывает счета иностранцев\n- ЕЦБ думает про российские активы\n- RIP Чарли Мангер\n- Надежный заработок на финской сауне\n- На чем Маск вертел рекламодателей\n- Кибер-женщины для айтишников\n- Новости нейросетей и OpenAI\n- Хорошая новость недели\n\nRationalNews доступны во всех форматах:\n- Текст: чтобы потыкать в ссылки на источники \n- Видео: чтобы посмотреть за завтраком\n- Подкаст: чтобы послушать на прогулке (+Яндекс Музыка, обычно с опозданием)\n\n#RationalNews #нетвойне


0
1

Пост про капиталы (во всех смыслах)\n\nМесяц назад я ездил на AmpCamp – это что-то среднее между летним лагерем и закрытой тусовкой для взрослых ребят. 60 человек (предприниматели, ученые, айтишники и т.д.) собрались на выходные на базе отдыха в Черногории – и там общались на разные интересные темы, делали доклады, собирали грибы.\n\nЯ там прочитал супер-сокращенную версию своей лекции про разные виды жизненного капитала. На эту тему я много думаю последние года три, но публично этот материал пока не выкладывал – ну вот, видимо, настало время им поделиться. Кстати, с этим докладом меня опять стали часто приглашать выступить в онлайн-формате на корпоративных мероприятиях; так что, если у вас в компании есть практика периодически устраивать для сотрудников какие-нибудь полезные мастер-классы – то пишите мне в личку, можем замутить вместе что-нибудь интересное!\n\nСмотреть запись моей лекции: https://www.youtube.com/watch?v=0vCRESWyt3c\n\nТем временем, наш бро Алексей Марков выпустил очередную новую книгу (кажется, за то время, пока я написал три главы своего собственного манускрипта, – Марков уже успел зарелизить три полноценных книги, мое почтение). Новый фолиант называется, не смейтесь, «Капитал»! Прямо ощущаю, как где-то на лондонском кладбище в бессильной ярости крутится пропеллером дедушка Карл…\n\nЯ «Капитал» Маркова еще прочитать не успел (возможно, возьмем как очередную книгу месяца в нашем секретном книжном клубе RationalAnswer), но судя по списку глав – там много тем, которые крайне близки к тому, что мы регулярно обсуждаем в постах на моем канале (и про что я рассказываю в лекции по ссылке выше). Связь денег и счастья, как правильно думать про саму концепцию капитала и про то, как его растить – короче, уверен, что внутри много интересных мыслей, насчет которых можно поспорить и пообсуждать (своей жене я копию книги тоже уже отправил, ей тексты Маркова про деньги заходят даже лучше, чем мои посты).\n\nЧитать книгу: https://капиталмаркова.рф/?erid=LjN8KZuqv\n\nP.S. В рамках тега #честная_реклама еще и порекомендую заодно подписаться на канал Алексея @hoolinomics. Тамошняя рубрика «Добрый пиар» – это то, что я прямо с нетерпением жду каждую субботу!\n\n#честная_реклама | о рекламе\n\nРеклама. ИП Марков Алексей Викторович. Erid: LjN8KZuqv


0
1

Как на практике сберегать столько, сколько запланировал, часть 2\n\nВ прошлом посте обсудили, какие лайфхаки в плане сбережения не особо работают – давайте теперь про рабочие варианты (кстати, в комментах там много интересного написали, почитайте).\n\nОдной из причин, почему подходы вроде «волевым решением перестану пить кофе, а сэкономленные деньги начну откладывать» работают плохо, является то, что сокращать потребление – очень неприятно. Вы уже привыкли к определенному уровню комфорта, считаете его «своим», так что понижать планочку и лишать себя чего-то привычного – это прямой путь к душевным страданиям.\n\nК счастью, к этой задаче можно подойти и с другой стороны: ограничивать рост потребления всё же чуть-чуть проще, чем пытаться снизить уже достигнутый его уровень. Например, можно принять решение каждую прибавку к доходам делить пополам: 50% пускать «в расход» на повышение уровня жизни, а 50% стабильно откладывать. В моменте это не приведет к резкому росту сбережений, но с течением времени так вполне можно прийти к целевой норме сбережения без особого дискомфорта.\n\nКто-то идет дальше и предлагает отправлять в заначку любую прибавку к доходам вообще целиком, но я не уверен, что это разумный подход в общем случае (хотя для кого-то он, безусловно, подойдет). Всё-таки, для приложения активных усилий к повышению дохода нужна мотивация и непосредственная обратная связь – а прибавление абстрактных ноликов на банковских счетах обеспечивает достаточный уровень этой мотивации не для всех (многим еще и вторая зефирка на тарелке нужна).\n\nЯ в какой-то момент сформулировал для себя еще один концептуальный способ смотреть на мой собственный баланс потребления и сбережения. Мои доходы в реальном выражении по мере развития карьеры всё время росли. Поэтому, сберегая существенную их часть, я не столько «отказывался от потребления», сколько сдвигал его чуть на попозже.\n\nЛогика здесь такая: да, прямо сейчас я не трачу столько, сколько при желании мог бы; но через несколько лет мои доходы вырастут, и даже при сохранении текущей нормы сбережения я смогу себе позволить то же самое, что я мог бы получить, расходуя весь доход целиком сегодня. Зато, в обмен на такой «сдвиг потребления во времени» я получаю крайне важный бонус: у меня начинает копиться финансовый капитал, который приносит мне гораздо более высокую степень свободы при принятии дальнейших решений.


0
1

В январе будет пять лет, как я запустил свой YouTube-канал (первым видео был пилотный выпуск интервью с Сергеем Спириным). Жил я тогда в Москве, и записывать интервью с интересными людьми было супер-просто; это на Кипре я никак не могу наладить инфраструктуру, чтобы можно было писать «живые» выпуски с разумными затратами на продакшн – а в РФ я просто заходил на YouDo, выкладывал ТЗ, и через час уже выбирал из десятка подходящих операторов в нужном ценовом диапазоне.\n\nНу там были нюансы, конечно: с первым оператором мы записали, кажется, три выпуска; а потом несколько разошлись по вопросам качества работы и формата сотрудничества. И только позже я случайно узнал, что несколько месяцев подряд называл его чужим именем (у него профиль на сайте, видимо, был зарегистрирован на бизнес-партнера), и за всё это время он меня ни разу не поправил. Creepy as fuck! =)\n\nПочему меня пробило на эти воспоминания: сегодня у нас #честная_реклама канала Дениса Кутергина – сооснователя и CEO того самого YouDo. Я сам на него подписан уже почти год – там в основном интересные заметки про бизнес, стартапы, эффективную работу, ну и периодически проскакивают всякие «офигительные истории» из личной жизни Дениса.\n\nНесколько примеров интересных материалов на канале:\n- Лонгрид про социальный капитал (кстати, в эти выходные от меня выйдет новая лекция, где в том числе эта тема раскрывается)\n- Можно ли запустить и продать свой стартап без единой строчки кода?\n- Личный опыт по улучшению качества сна\n- Про публичное опозоривание на выступлении (кажется, в моей копилке фобий теперь пополнение!)\n\nВ общем, рекомендую вам подписаться на канал: @kutergin_on_fire\n\n#честная_реклама | о рекламе \n\nРеклама. ИП Кутергин Денис Сергеевич, ИНН 430902660100. Erid: LjN8KUt12


0
1

К какой норме сбережения стремиться, часть 2 [начало здесь]\n\nПродолжаем вчерашнее обсуждение про то, сколько сберегать в разных возрастах. Перед тем, как говорить про, собственно, размер нормы сбережения, было бы неплохо поточнее определиться – а как мы будем классифицировать разные денежные операции на сбережение и потребление?\n\nВот взять, например, молодую семью, которая взяла квартиру в ипотеку. Часто можно услышать от людей в такой ситуации что-то вроде: «да какие тут сбережения – после выплаты платежей по ипотеке, нам еле-еле на еду-то хватает!» При этом сам ипотечный платеж, как мы обсуждали в этой главе «Улитки», содержит и компонент погашения долга перед банком – так что, даже если на руках «живых» денег у такой семьи и не остается, то процесс сбережения у них вместе с платежами по ипотеке всё-таки идет.\n\nЕще интереснее дела обстоят со всякими разными денежными тратами, которые завязаны на человеческий капитал (иными словами – на способность зарабатывать деньги в будущем). Вот молодой парень, который идет на обучение в дорогой вуз в кредит – он сомнительный транжира, который живет не по средствам, или вовсе даже дальновидный стратег, который таким образом инвестирует в свой человеческий капитал, и ловко максимизирует будущий денежный поток от него? Если честно, то бывает по-всякому.\n\nС одной стороны, многочисленные исследования показывают, что более образованные люди, как правило, и зарабатывают в течение всей жизни сильно больше тех, кто учился поменьше. Тут можно поспорить на тему «корреляция не означает наличие причинно-следственной связи»: ведь дети из богатых семей чаще получают хорошее образование, чем из бедных – а потом (вот так сюрприз!) еще и богаче внезапно оказываются. Но даже всякие более хитрые исследования с близнецами из одной семьи тоже намекают на то, что повышенный уровень образования позитивно сказывается на дальнейшем финансовом благосостоянии. (И не только: образованные люди еще и здоровее заодно.)\n\nС другой стороны, если покопаться по обсуждениям наболевших вопросов среди молодых людей в странах с дорогим образованием (см. США), то можно найти немало страданий в стиле «я отдал кучу денег в кредит за свое Liberal Arts образование – а в итоге оказалось, что оно никому не нужно, и денег за него не платят!». Есть даже расхожая шутка, что диплом египтолога – это на самом деле скрытая MLM-пирамида: ведь единственный рабочий способ зарабатывать какие-то деньги для свежевылупившегося египтолога – это стать университетским профессором в этой области, и получать бабло за выращивание следующего поколения египтологических настроенных студентов.\n\nКороче, как обычно, совсем простых ответов на поставленный вопрос что-то не завезли. Но мне всё равно кажется, что когда речь заходит про вложения в человеческий капитал в молодом возрасте – то тут лучше ошибиться в сторону более агрессивных инвестиций, чем наоборот (не забывая про здравый смысл, конечно же). Всё-таки, хорошее образование и толковое начало карьеры может супер-сильно повлиять на всю дальнейшую жизнь – так что, ради этого стоит рисковать.


0
1

Как я учил английский, часть 2\n\nНапоминаю, что я тут рассказываю, как в свое время прокачал английский язык (начало вот здесь – кстати, почитайте комменты, там люди делятся своим интересным опытом по теме).\n\nСразу после прохождения «духоподъемных» курсов от баптистов, я начал много читать на английском. Поначалу это были книги по методу Ильи Франка (это когда каждый абзац сначала читаешь с подстрочным переводом, а потом то же самое уже без перевода) – как сейчас помню, прочел таким образом «Зов предков» Джека Лондона и «Крестного отца» Марио Пьюзо. Потом уже просто читал со словарем те книги, которые казались интересными (очень много Стивена Кинга, весь цикл про Гарри Поттера и т.д.) – каждый день выписывал на маленькую бумажку 10 новых слов, носил их в бумажнике и повторял в течение дня. Со временем в словарь уже практически перестал заглядывать.\n\nВ какой-то момент, кстати, я стал меньше пользоваться обычным англо-русским словарем и купил себе толковый словарь Macmillan English Dictionary, где все слова объяснялись сразу на английском. Многие вещи сразу стали сильно понятнее: вместо туманной подборки из 4–5 синонимов из русского языка, можно было просто прочитать внятное объяснение – какой смысл вкладывается в это слово, и какие у него есть нюансы употребления.\n\nЕще я начал смотреть кино в оригинале. Это сейчас можно при желании в три клика накачать любой контент на любом языке, а тогда это было не так просто. В Екатеринбурге тогда еще функционировала такая организация, как British Council – к ним можно было прийти и бесплатно посмотреть в наушниках любое кино из их обширной фильмотеки (типа «Спартака» Кубрика или «Человека-слона» Линча). Потом я стал одалживать в разных местах DVD-диски и перегонять оттуда дома фильмы в AVI-файлы с оригинальной дорожкой и сабами. Пересматривал их много раз с английскими субтитрами: поначалу приходилось останавливать воспроизведение буквально каждые несколько фраз и лезть в словарь, со временем стало полегче. С тех пор некоторые фильмы, вроде любимого «Дня сурка», я почти целиком помню наизусть.\n\nВообще, мне кажется, в изучении любого языка есть важный переломный момент, когда у вас появляется способность потреблять интересный для вас контент на этом языке – тогда его дальнейшее изучение становится достаточно приятным и самомотивирующим. И в начале изучения тоже обычно всё протекает как по маслу: только что ты вообще ничего не знал, а тут за пару дней выучил и алфавит, и как что читается правильно, и уже базовые фразочки знаешь – кайф! А между этими двумя этапами есть длинная «долина смерти»: когда все «низковисящие фрукты» легкого обучения уже собраны, а читать/понимать речь без словаря вы всё еще не можете. И вот этот немного мучительный промежуток придется, к сожалению, преодолевать на силе воле.\n\nP.S. Про Duolingo еще не сказал: на мой взгляд, регулярно тратить минут по 10 в день на геймифицированное обучение – это лучше, чем ничего (по крайней мере, что-то начинает откладываться в голове в плане словарного запаса и азов грамматики). Но для серьезного изучения языка зеленой крипи-совы, конечно, будет недостаточно, увы.


41
12,116

Никита спрашивает: «Павел, можете поделиться своим опытом в изучении английского? Больше года учу через приложение Duolingo, примерно месяц занимаюсь с учебником от Oxford, и наконец-то собираюсь начать заниматься с репетитором на всем известной разрекламированной платформе. На текущий момент стал замечать сдвиги, но пока всё еще небольшие.»\n\nЯ учился в школе с углубленным изучением немецкого (с первого класса), а английский у нас был как бы немного побоку. Так что язык я в основном изучал другими методами, и практически бесплатно – могу рассказать, как это было.\n\nГде-то году в 97–98 у нас в семье появился компьютер (Pentium 90 с 16 MB RAM, стоил тогда как самолет). С локализациями в те времена всё было не очень (хоть Фаргус и старался изо всех сил), так что, если ты хотел играть в компьютерные игры – то какие-то зачатки знания языка приходилось впитывать опытным путем. Вообще, первое правило успешного изучения языка – он вам должен быть нужен непосредственно для чего-то важного и интересного.\n\nПотом на первом курсе универа я случайно взял на улице листовку от христианской организации «Компас» из США и пошел на их бесплатные курсы английского. За три недели неистовых тусовок с баптистами-иноагентами я, конечно, мало чему научился – но именно это событие стало для меня толчком начать целенаправленно интересоваться и изучать язык самостоятельно.\n\nГрамматику я учил по культовому учебнику под названием English Grammar in Use (также известный как «синенький Мёрфи»). Он устроен предельно просто: на каждом развороте слева объясняется какое-то правило с примерами, а справа нужно выполнить по нему упражнения. Если заниматься каждый день – то в грамматике вскоре начинаешь шарить просто неистово. Вообще, вся эта серия «In Use» хороша, я еще там в свое время вызубрил книгу English Phrasal Verbs in Use от корки до корки, было очень полезно (в английском этих употребимых везде и всюду фразовых глаголов – хоть жопой жуй, один и тот же глагол может легко иметь под 30 разных значений в зависимости от того, какой предлог к нему приклеить).\n\nДля тренировки навыков говорения ртом я каждую неделю ходил на занятия в бесплатных языковых клубах, где можно было пообсуждать разные темы на английском. 15 лет назад с этим проблем не было: в моем родном Екатеринбурге тогда еще действовали всякие коварные иноагентские организации, вроде Американского информационного центра и Британского совета, которые вовсю вели свою разрушительно-образовательную деятельность – бесплатно насаждая через знание английского языка чуждые нам англо-саксонские ценности. Хотя сейчас, с учетом повсеместного распространения интернета, найти себе группу для регулярного обсуждения всякого на иностранном языке – не должно быть особо сложной задачей.\n\nЧуть позже (сразу после универа) я еще и пошел работать в международную аудиторскую фирму (сейчас уже в России таких больше нет по понятным причинам) – там нужно было регулярно сдавать профессиональные бухгалтерские экзамены на английском, ну и в целом вся документация велась на этом же языке.\n\nТак, уже много накатал, продолжение будет завтра. [Продолжение здесь.]\n\n#нетвойне #РазумныйОтвет (пишите вопросы для рубрики мне в личку)


77
18,818

Раз в неделю я выпускаю обзор самых важных и интересных финансовых новостей в России и мире (одновременно в формате текста, видео и подкаста) – достаточно потратить всего 15 минут, чтобы быть в курсе событий.\n\nДля российских инвесторов главной новостью прошлой недели стали американские санкции на СПБ Биржу, а для широких народных масс – арест Аяза «Парни, вы что, издеваетесь?» Шабутдинова. Должен ли последний в итоге остаться в тюрьме – тут мнения разделились. И только по поводу SBF не осталось никаких сомнений: этот уже вот-вот отправится в гости к Элизабет Холмс…\n\nТемы прошедшей недели:\n- Арест Аяза Шабутдинова\n- Санкции на СПБ Биржу\n- Чудовищная ошибка Фридмана\n- Новые правила уведомления МВД о ВНЖ\n- Банкротство WeWork\n- Регулирование AI в США и G7\n- Бэнкман-Фрид признан виновным\n- Хорошая новость недели\n\nRationalNews доступны во всех форматах:\n- Текст: чтобы потыкать в ссылки на источники\n- Видео: чтобы посмотреть за завтраком\n- Подкаст: чтобы послушать на прогулке (+Яндекс Музыка, обычно с опозданием) \n\n#RationalNews #нетвойне


43
21,307

Павел спрашивает: «Я всю жизнь осознанно вкладывался разве что только в свое образование: два вуза, аспирантура, дополнительное обучение. Это дало плоды – за последние годы я стал как будто бы полезным для общества, а потому весьма высокооплачиваемым специалистом (не ИТ). Все базовые потребности (здоровье, жилье, транспорт) я давно удовлетворил, кредитов не имею, доходы сильно превышают расходы, а потому деньги стали просто скапливаться на банковских счетах. Работать в России для меня принцип: хочется сделать что-то полезное для этого участка суши, а не просто свалить и смотреть, как всё разваливается. Но возможности для инвестирования или полезного вложения это сильно ограничивает. Деньги становятся просто мертвым грузом, способным в любой момент исчезнуть без пользы. Возможно, я просто не вижу каких-то инструментов, и вы сможете мне их подсказать?»\n\nПавел, из вопроса до конца не понятно: вы хотите деньги использовать в первую очередь «с пользой» для себя, или для общества?\n\nЕсли для себя – то вот в этом недавнем посте есть набор ссылок на обсуждение разных вариантов вложения денег внутри России. Думать в сторону существенных инвестиций за рубеж в вашей ситуации, вероятно, не самая удачная затея. Раз уж вы твердо решили оставаться в РФ, то в рамках текущей международной обстановки есть ненулевая вероятность, что ваши вложения в других странах в итоге начнут приносить пользу кому-нибудь другому, а не вам. Ну и, в любом случае, будет не лишним потратить время на изучение теоретической базы по финансам и инвестициям (начать можно вот отсюда).\n\nЕсли речь идет про применение денег на пользу обществу, то это уже вопрос более сложный (и немного философский). Мне кажется, базовой максимой полезного существования в обществе можно принять «спасись сам – и вокруг тебя спасутся тысячи». То есть, если вы заняты полезным трудом и ни на ком не паразитируете, если у вас и ваших близких удовлетворены все основные потребности, если вы не делаете ничего стыдного и не участвуете ни в каких этически-сомнительных мероприятиях (и других в этом не поддерживаете) – то это уже вполне себе отличная программа-минимум, которая будет сугубо положительно влиять на окружающий социум.\n\nГоворя конкретно о деньгах, можно и их как-нибудь с пользой применить. Если базовый вариант с благотворительностью по каким-либо причинам не удовлетворяет (об этом как-нибудь в отдельной записи), можно попробовать подумать в сторону какого-либо общественного проекта в широком смысле. Может быть, вы с использованием этих денег сможете запустить какой-нибудь бизнес, который кроме вас никто не сделал бы? Мне вообще импонирует идея влияния на мир через успешные коммерческие проекты – мне кажется, их масштабировать в итоге проще, чем какие-нибудь «чисто альтруистические» начинания (по аналогии с Теслой/SpaceX Илона Маска).\n\nК прошлому посту с вопросом про эмиграцию в комментариях накидали много интересных мыслей (ну там всякие есть, конечно). Тут тоже пишите – что думаете, куда Павлу с пользой деньги девать?\n\n#нетвойне #РазумныйОтвет (пишите вопросы для рубрики мне в личку)


71
20,303

Когда я только начинал свой карьерный путь юного аудитора в 2009-м, я очень любил командировки, потому что за них платили жирные командировочные. Слетал на три недели в какой-нибудь солнечный Когалым на проект – получаешь в конце месяца двойную зарплату! Потом, когда я ушел в консалтинг, командировки перешли в режим «а следующие полгода ты будешь каждый понедельник в 5 утра лететь в Кемерово, чтобы в пятницу вечером возвращаться в Москву». Один раз я настолько замотался, что оставил рюкзак с рабочим ноутбуком в зоне ожидания аэропорта, и попытался улететь без него (такой себе опыт, не рекомендую – если в последний момент сниматься с рейса прямо из салона самолета, то потом приходится общаться с ментами, т.к. они подозревают, что ты там какую-то диверсию замутил).\n\nЗато в МакКинзи всё было супер-удобно с самой организацией командировок – все административные вопросы решали специальные ассистенты на потоке, никаких переживаний за успешность процесса не было. Но не во всех бизнесах эта функция работает как часы – нередко организация командировок происходит хаотично и становится серьезным головняком и для ответственных лиц, и для тех, кто непосредственно куда-то летит.\n\nЕсли вы узнали в этом описании свой бизнес – то, возможно, вам стоит попробовать отдать эту функцию на аутсорс в сервис «OneTwoTrip для бизнеса»:\n- Можно сэкономить кучу времени, выбирая подходящие отели и билеты в одном окне, а также выгружая оттуда же все документы для отчетности.\n- Нет абонентской платы, к сервису можно подключиться и попробовать совершенно бесплатно.\n- Есть возможность делегировать выбор гостиницы и маршрутов самим сотрудникам в рамках установленных лимитов.\n- Удобные варианты оплаты, а также доступ к специальным программам лояльности и скидкам до 35%.\n- Организация групповых поездок.\n\nКороче, выглядит это всё, как win-win: и денег тратится меньше, и сотрудники время на всякую ерунду не тратят, и сама система уже заточена на удобное использование для бизнеса. Зарегистрироваться и попробовать можно по вот этой ссылке.\n\n#честная_реклама | о рекламе\n\nРеклама. ООО «Вайт Тревел». Erid: 2VtzqxcAUX9


52
24,003

Андрей спрашивает: «Стоит вопрос релокации в Европу, и я не знаю, как принять решение. С одной стороны – пока я могу перевестись в европейский офис компании, т.е. не надо искать работу первое время, есть рабочая виза на ближайший год. Дети получат европейское образование и не будут слушать в школе о скрепах. С другой стороны, упадет уровень жизни: сейчас я могу откладывать деньги, а там в лучшем случае буду выходить в ноль. Насколько я конкурентен в Европе без локального языка – хз. Да и тут остаются родители, с которыми хорошие отношения. При этом я не могу поехать на год для эксперимента, так как надо переводить детей в местные школы, и если придется вернуться, то они теряют этот год. В общем, очень разные параметры нужно сравнить, и я буду благодарен любому совету.»\n\nРешение о переезде в другую страну – крайне непростая штука. Даже для тех, кто твердо решил, что ему это надо, сам переезд и первый год после него обычно становятся огромным стрессом. Надежных способов «как принять решение и точно о нем не пожалеть» тут, к сожалению, нет.\n\nМогу рассказать о том, как принимал это решение я в 2021 году. У меня было две основных мысли:\n\n1. Я всю жизнь прожил в России, постоянно жить в другой стране никогда не пробовал. Хотя особого желания уезжать у меня не было, я подумал – было бы очень нелепо, если бы я на старости лет вдруг понял, что мне больше нравится находиться где-то в другом месте, а жизнь уже почти закончилась. Так что, если есть возможность потестить эмиграцию, пока я молодой – почему бы это не сделать?\n\n2. Тенденции общественно-политического развития страны последнего десятка лет навевали тоску. Каждое отдельное событие было, как в том анекдоте: «да, ужас, но не ужас-ужас-ужас же!» – так что в какой-то момент возникло ощущение, что я нахожусь в роли пресловутой лягушки, которая рискует свариться, не заметив этого. Когда я пытался в голове прикидывать сценарии того, что может происходить со страной в следующие 10+ лет, какими конкретно способами может поменяться власть, и что при этом будет происходить – я не мог придумать ни одного реалистичного варианта, который можно было бы назвать «позитивным».\n\nВ вашем случае я бы попытался подумать о том, что самое плохое может случиться при выборе каждого из решений. Если вы попробуете пожить за границей и через пару лет поймете, что это точно не для вас (первый год обычно уходит на привыкание, в течение него еще решать рано) – то в худшем случае без проблем вернетесь назад. Ужасный «потерянный» год школы для детей в большой картине вещей окажется не такой уж критичной штукой (на мой взгляд – будет более чем компенсирован приобретенным крутым жизненным опытом и кругозором). А вот если вы решите остаться в России, и страна при этом перейдет в режим ускоренного достижения «полного пэ» – то это может оказаться гораздо неприятнее.\n\nКороче, лично я за опциональность. Судя по тому, что вы колеблетесь, для вас оба варианта выглядят примерно равнозначными. А при прочих равных, мне кажется более разумным выбирать то решение, которое максимизирует вашу дальнейшую свободу действий – так как это позволит более гибко реагировать на меняющийся окружающий мир. Это как биржевой опцион: иметь возможность выбирать из двух стран – полезная вещь!\n\n#нетвойне #РазумныйОтвет (пишите вопросы для рубрики мне в личку)


568
25,144

На чем сосредоточить усилия, чтобы стать богаче, часть 2 [начало здесь]\n\nОбсуждали с вами на той неделе вопрос в сабже, в комментариях было высказано много интересных мыслей.\n\nЗдесь, конечно, велик соблазн сразу заскочить на броневичок и вскричать: «Товарищи, только инвестиции сделают вас богатыми! Тратьте максимум усилий на то, чтобы ловко забороть рынок – и будет вам финансовое счастье!»\n\nНо тут вот какой момент важен: как правило, получаемый вами инвестиционный результат не то чтобы сильно пропорционален усилиям, которые вы вкладываете в процесс. Нет, поначалу, конечно, определенный набор действий может оказать на ваш портфель достаточно сильное благотворное влияние (например, выбор подходящего вам распределения активов – желательно, чтобы там было что-то с относительно высокой долгосрочной реальной доходностью и низкими издержками).\n\nОднако, начиная с определенного порога, дополнительные старания чаще всего не только не помогают вам нарастить инвестиционную доходность, но даже и наоборот – норовят ее снизить. Можно, конечно, купить три монитора, вывести на них красивые графики котировок, и по четыре часа в день рисовать поверх них с помощью транспортира всякие волны Эллиота – только вот, к сожалению, заработать больше это в среднем никак не помогает. На практике выходит, что задача инвестора – это скорее разложить капитал на разумные кучки в разных классах активов, а уж итоговую доходность по этим классам определит по большей части сам рынок. Хотя «на глаз» нередко кажется, что выбор вами отдельных бумаг оказал самое сильное влияние на результат, решающую роль обычно играет скорее фактор удачи, а не ваши mad skillz по фундаментально-техническому анализу.\n\nЧто же делать – в какую сторону бежать, чтобы с деньгами было всё норм? На мой взгляд, тут совершенно вне конкуренции человеческий капитал: ведь в этой области связь между вкладываемыми усилиями и получаемой отдачей носит гораздо более четкий характер. Найти новую, более высокооплачиваемую работу, продвинуться по карьере, запустить или развить бизнес – всё это потенциально может прямо в разы увеличить ваши доходы и вывести на новый уровень финансового благосостояния. Особенно это актуально, если речь идет про юных мальчиков и девочек (лет до 40) – у кого еще вся трудовая жизнь впереди, и любой прирост доходов перемножается на соответствующий мультипликатор будущих активных лет.\n\nПричем, как мы обсуждали вот здесь, пресловутые «инвестиции в себя» совершаются в первую очередь не деньгами, а именно вложенными усилиями. Так что, мой ответ на поставленный вопрос однозначный: эффективнее всего сосредотачивать свои усилия по жизни на повышении уровня неинвестиционных доходов. \n\nP.S. Еще вот этот пост Ромы Бузько вдогонку можете почитать по теме, про философию Наваля Равиканта.


58
25,980

Про эмиграцию на Кипр\n\nМы переехали на Кипр в середине 2021 года – скоро будет уже два с половиной года, как мы живем в Лимасоле. Периодически у меня просят написать статью про мой опыт эмиграции, но руки всё время как-то не доходят. Поэтому давайте в комментариях к этому посту устроим AMA на эту тему: пишите свои вопросы – постараюсь честно на них ответить.\n\nДля затравки накидаю небольшой список плюсов и минусов Кипра. Плюсы:\n🐌 Теплое море (при желании – буквально при выходе из дома), отсутствие длинной и промозглой снежнослякотной зимы (за снежком, если есть такая потребность, надо ехать в горы).\n🐌 Налоги! На Кипре прогрессивная шкала, доходы свыше 60к евро в год облагаются по максимальной ставке 35%. Но при этом есть льгота в размере аж половины (!) налоговой базы для экспатов с зарплатой свыше 55к евро/год. Ну и дивиденды, проценты, и прибыль от продажи ценных бумаг не облагаются подоходным налогом вообще.\n🐌 Развитая «славянская» тусовка: к примеру, Лимасол по ощущениям как минимум наполовину состоит из молодых-перспективных айтишников/финансистов из России, Украины и Беларуси. Короче, от недостатка общения страдать не придется; ну и в плане работы есть хорошие варианты (у нашей подруги-киприотки даже обратная проблема: не может трудоустроиться иллюстратором, так как для всех хороших вакансий требуется обязательное знание русского).\n\nМинусы: \n🐌 Адовая жара почти полгода, днем передвигаться по солнцу вообще невозможно (моя жена из Сибири, поэтому страдает).\n🐌 В плане городской инфраструктуры всё не очень: в Лимасоле нормально гулять пешком можно строго по одной улице вдоль моря, а общественный транспорт не то чтобы супер-развит и комфортен.\n🐌 Кипр пока не входит в Шенгенскую зону – поэтому, проживая на острове, просто так без визы по всей Европе не покатаешься (этот перк открывается только с получением местного паспорта).\n🐌 Для получения гражданства сейчас надо сначала прожить семь лет, а потом подаешь заявление на паспорт – и ждешь еще 3–4+ года, пока неторопливые бюрократы твою заявку «обрабатывают». Правда, уже скоро (ну как, по кипрским меркам) грозятся принять новый закон об ускоренной выдаче гражданства квалифицированным специалистам, которые выучили греческий (καλημέρα, епта!) и прожили на острове всего 3–4 года.\n\nБольшинство из тех, кого я знаю, находятся на Кипре по рабочему ВНЖ, также есть некоторая прослойка «номадов» без местной работы – ну и плюс те, кто получил постоянную «золотую визу» за инвестиции. Кипр является одной из немногих стран, которые еще не прикрыли эту возможность для россиян, причем ценник здесь относительно «божеский»: ПМЖ выдают за покупку местной недвижки на общую сумму в 300к евро + НДС (это обязательно должна быть новостройка, не вторичный рынок). Ну а через 5 лет проживания (а не через 7, как всем остальным) по такому ПМЖ можно уже подаваться на полноценный кипрский паспорт. Но вообще, плюс такого инвесторского ПМЖ в том, что вы и не обязаны постоянно жить на Кипре – для его сохранения достаточно приезжать на остров буквально раз в пару лет.\n\nЕсли такой инвестиционный ПМЖ вам потенциально интересен, то прочитать об условиях подробнее и записаться на бесплатную консультацию от моих партнеров из Astons можно по вот этой ссылке (проницательный читатель уже догадался, что это #честная_реклама).\n\nРебята из Astons вообще много пишут/снимают про Кипр, например:\n- Стоимость жизни на Кипре\n- Что делать на острове с детьми\n- Что сейчас происходит с кипрским рынком недвижимости\n- Нюансы приобретения и сдачи недвижимости в аренду: здесь и здесь \n\nКороче – интересующихся темой призываю подписаться на их ТГ-канал под названием Nomad; ну и напоминаю, что в комментариях к этой записи готов ответить на ваши вопросы про Кипр! =)\n\n#честная_реклама | о рекламе\n\nРеклама. ИП Немцов Игорь Игоревич. Erid: LjN8K3HbV


189
26,701

Раз в неделю я выпускаю обзор самых важных и интересных финансовых новостей в России и мире (одновременно в формате текста, видео и подкаста) – достаточно потратить всего 15 минут, чтобы быть в курсе событий.\n\nНа прошлой неделе я был в отпуске, дайджеста новостей не было – надеюсь, что вы скучали (если нет, то напишите в комментах «я не скучал, разве что по рекламе»). Поэтому в этот раз у нас с вами обзор событий сразу за две последние недели. Можно сказать, тема выпуска – баяны!\n\nТемы прошедшей недели:\n- Ставка ЦБ 15% – баг в ипотеке?\n- ЦБ выпустил недостаточно духовный косарь\n- ИИС-3 отправился в Думу\n- На Мосбирже открыт сезон IPO\n- Слухи об IPO Telegram\n- Райффайзен ограничил переводы в евро\n- VISA-скандал с карточками для россиян\n- Юань заборол евро в SWIFT\n- Аргентина манит доходностью 133%\n- Хорошая новость недели\n\nRationalNews доступны во всех форматах:\n- Текст: чтобы потыкать в ссылки на источники\n- Видео: чтобы посмотреть за завтраком\n- Подкаст: чтобы послушать на прогулке (+Яндекс Музыка, обычно с опозданием)\n\n#RationalNews #нетвойне


14
27,419

На чем сосредоточить усилия, чтобы стать богаче?\n\nВ любом деле супер-важно правильно направлять вектор приложения своих усилий. Дальше, конечно, нужно будет еще и что-то непосредственно делать; но если вы в принципе «копаете не в ту сторону» – то вероятность достижения успеха, скажем так, заметно снижается.\n\nЧтобы решить эту задачу по правильному определению вектора, надо думать. Думать человеки не любят. Поэтому на практике часто можно увидеть более простые эвристики превращения цели в конкретные задачи.\n\nНапример, кто-то решает: «Перестану покупать кофе в хипстер-кофейнях – и так накоплю на достойную пенсию за 30 лет». Повышает ли ваше финансовое благосостояние отказ от ежедневных лавандовых капучинок с корицей? Безусловно! Станет ли это самым значимым фактором на пути к вашей финансовой независимости? Очень сомневаюсь (ну, разве что, путь к независимости от кофеина может сильно облегчить).\n\nДругой человек говорит: «Денег у меня немного, поэтому самый норм вариант разбогатеть в такой ситуации – это вбухать всё с десятым плечом в какую-нибудь туземун-акцию пятого эшелона, в надежде получить иксы». Может ли такое решение существенно преумножить ваш финансовый капитал? Да, это факт! Является ли такой исход вероятным, и стоит ли на него рассчитывать? Ну, тут уже возникают вопросики…\n\nУ хорошего, годного вектора приложения усилий должно быть сразу несколько признаков:\n1. Достаточно высокий базовый уровень ожидаемого эффекта (не надо делать то, что в среднем не работает).\n2. Хорошая эффективность (высокий уровень отдачи на вложенные усилия).\n3. Неплохая масштабируемость (при увеличении затрачиваемых усилий, получаемый обратно результат тоже плюс-минус пропорционально растет).\n4. В идеале, вкладываемые усилия еще должны иметь какой-то накопительный кумулятивный эффект, чтобы не в горку камень катить всё время, – а, наоборот, в какой-то момент движение вперед происходило по совокупности вложенных ранее усилий.\n\nТак вот: чё думаете? Куда лучше всего прикладывать усилия, чтобы стать обеспеченным парнем/девчонкой по жизни? 🤔\n\n[Продолжение здесь]


184
34,870

Мы с вами живем в информационном веке. Создаваемая людьми ноосфера пронизывает все аспекты бытия, и в этой среде одной из самых важных валют становится человеческое внимание: кто умеет привлекать внимание своих лысых обезьян-собратьев интересными нарративами – тот и оказывается в дамках.\n\nСобственно, настоящий маркетинг в широком смысле как раз про это (управление людским вниманием), а не про «давайте сделаем email-рассылку с акцией два-по-цене-одного». Поэтому каналы маркетологов и пиарщиков мы решительно читаем!\n\nСегодня у нас в гостях Анастасия Семенова с каналом «Надо было вчера» – она работает в пиаре и креативных коммуникациях уже больше 12 лет, и не понаслышке шарит за создание смыслов. Почему канал так называется? Потому что там куча разборов факапов разных известных брендов по части публичной коммуникации, и к каждому из них дается пояснение, что конкретно надо было сделать еще вчера, чтобы не допустить такое безобразие.\n\nНесколько примеров интересных материалов на канале Анастасии:\n- Разбор скандала с завирусившимися роликами «рукожопной кулинарии» от Юлии Высоцкой\n- Пояснение для бумеров про моду на «Туалет Скибиди»-юмор (осторожно, контент с высокой психотоксичностью!)\n- Как работают с негативными новостями организаторы Burning Man (и почему мало кто сможет так же)\n- Про ламповый креатив от рязанских бизнесов (я не бывал в Рязани – но по описанию создается впечатление, что надо ехать)\n\nВ общем, вы знаете, что делать! Подписываемся на канал и читаем, а там уже через пару недель решите – достоин ли он остаться в вашей ленте: @nadobulovchera\n\n#честная_реклама | о рекламе\n\nРеклама. Семенова Анастасия Сергеевна. Erid: LjN8KcbEn


18
37,411

Влад спрашивает: «Из всего имущества у меня только крохотная квартира за западе Москвы. Сейчас думаю продать ее для создания валютной финансовой подушки, потому что боюсь потерять всё. Либо из-за дальнейшего падения курса рубля, либо из-за прилетевшего дрона мне в окно, либо из-за полного обесценивания благодаря закрытию границ. Соответственно, вопрос: адекватно ли так поступать в текущих условиях? И если да, то где с минимальным риском хранить валютные средства сейчас, кроме как наличкой под матрасом или на холодном криптокошельке?»\n\nВлад, начнем с того, что вы не указали самое важное в этом уравнении – какие у вас планы на свою дальнейшую жизнь. Как писал подробнее вот здесь, они будут играть решающую роль: ответ на вопрос «что делать с деньгами?» будет довольно сильно отличаться для того, кто решил непременно оставаться в России, и для того, кто всерьез рассматривает отъезд. Из контекста вопроса кажется, что вы всё-таки эмиграцию не рассматриваете как вариант, поэтому далее я буду исходить из этой предпосылки.\n\nНа мой взгляд, актив в виде настоящей кирпичной (бетонной?) квартиры как раз-таки выгодно отличается от большинства других видов активов тем, что его сложнее всего полностью профукать из-за кривости рук или под влиянием других обстоятельств. Если в стране будет жесткий кризис, то мне что-то подсказывает, что в руках среднестатистического человека квартира с большей вероятностью сохранит какую-то ценность, чем пресловутые доллары или крипта под матрасом (не говоря уже про ценные бумаги) – с ними, знаете ли, тоже всякие неприятные вещи случиться могут.\n\nКонечно, потерять в стоимости квартира может весьма существенно, это факт. Но вот полного ее обесценивания ждать вряд ли стоит – даже если будет адская гиперинфляция в рубле, то и это совершенно точно не приведет к тому, что в какой-то момент каждый дворник сможет покупать себе на месячную зарплату по паре «крохотных квартир в Мск». (Страшилки про дроны я тут не рассматриваю: всё-таки, всю Москву сплошняком накрыть дронами будет сложновато, так что вероятность заполучить один из них в свое окно мне кажется не сильно высокой.) Ну и даже в самом крайнем случае собственные четыре стены с крышей сверху можно будет использовать по прямому назначению – жить внутри (это уже неплохо).\n\nКороче, не уверен, что я на вашем месте так бы уж торопился сбывать жилплощадь. Но если до этого всё-таки дойдет, то вот несколько серий постов, которые могут оказаться полезными:\n- Про финансовую подушку\n- Про замещающие облигации с валютной доходностью\n- Про банковские вклады\n\n#нетвойне #РазумныйОтвет (пишите вопросы для рубрики мне в личку)


136
35,640

Артем спрашивает: «Какие могут быть подходы к прогнозированию того, что Талеб назвал "черными лебедями"? То есть, вещей, в которые никто не верит, которые всё равно случаются, и которые потом все с умным видом объясняют как закономерные/ неизбежные/ "ну ясно же было, что всё так и будет", – подтверждая поговорку про крепость задним умом. И которые оказывают значительное влияние на жизнь. Например, таким событием может стать гиперинфляция доллара США по типу советского рубля в 1989–1992 годах поздней Перестройки в СССР, про которую уже давно говорят фрики в виде Свидетелей Госдолга».\n\nАртем, на мой взгляд, черный лебедь – это не столько событие, в которое никто не верил, сколько событие, о котором почти никто в принципе даже и не думал вплоть до момента его наступления. В этом смысле попытка спрогнозировать и подготовиться к конкретным событиям такого рода выглядит довольно бессмысленной: ведь даже если вы все силы потратите на подготовку к встрече с черным лебедем, – тот может в итоге оказаться синим или желтым лебедем, а то и вовсе серобуромалиновым зябликом.\n\nПоэтому бороться с неожиданными пернатыми любой степени моно- или полихромности можно только методами, которые повышают вашу устойчивость против самой концепции случайных событий как класса, а не против конкретных его представителей. Давайте рассмотрим несколько таких подходов как в одну, так и в другую сторону.\n\nНапример, чем большее финансовое плечо вы на себя принимаете, тем ниже ваша лебедеустойчивость. Торговля на бирже с использованием чужих денег в долг, проживание «от зарплаты до зарплаты» за счет кредитных карт, а также всевозможные ипотеки в общем и целом повышают вероятность остаться у разбитого корыта в случае резких общественных и/или финансовых потрясений.\n\nИ наоборот, наиболее универсальным антилебяжьим средством в вакууме является диверсификация. Разложи то, что у тебя есть, на наибольшее количество корзинок, а сами корзинки спрячь в максимально удаленные друг от друга (во всех смыслах) места – и вероятность того, что содержимое всех корзинок сгинет и похерится одновременно, резко снизится.\n\nПричем, чем шире вы думаете про диверсификацию, тем лучше. Диверсификация первого уровня сложности – это «разложу свой финансовый капитал в максимально разные активы на всякий случай». А вот галактический мозг из мема уже диверсифицируется в стиле «мне нужно прокачать не только финансы, но и другие виды капитала – вроде карьерного и социального, – чтобы даже в самом крайнем случае я смог заработать деньги заново, а близкие люди меня поддержали и не дали сгинуть».\n\n#нетвойне #РазумныйОтвет (пишите вопросы для рубрики мне в личку)


60
33,042

В начале месяца мои друзья из школы Changellenge >> Education пригласили меня прочитать для своих выпускников лекцию «Личные финансы в новой реальности» – мероприятие получилось аж на 2,5 часа, постарался в процессе ответить на максимум вопросов. Посмотреть запись (и скачать презентацию) можно по вот этой ссылке.\n\nНесмотря на то, что сильнее всего на слуху в плане хороших зарплат в последние годы находятся айтишники (со своим коронным «300кк в сек.») – это не значит, что для достойной жизни надо исключительно программировать, как не в себя. По данным «Авито Работы», в 2023 году самый большой рост спроса был именно в аналитических профессиях, количество вакансий для них увеличилось по сравнению с прошлым годом аж вдвое; а средняя зарплата аналитиков по России находится на уровне примерно 150к руб. (в Мск/СПб, конечно, повыше – см. подробнее в отчете от «Хабр Карьеры»).\n\nАналитики обычно плотно работают с данными и помогают оптимизировать бизнес-процессы так, чтобы они приносили максимум денег на единицу вложенных усилий. Плюс аналитического трека карьеры в том, что он позволяет потом при желании гибко выбрать направление дальнейшей специализации: хочешь – развиваешься в сторону технарских навыков и всяких этих модных Data Science; хочешь – углубляешь бизнесовую экспертизу и становишься потом продакт-менеджером.\n\nОбразовательная программа «Аналитик PRO» от Changellenge (подробнее о том, почему выбрал именно их для постоянного сотрудничества, писал вот здесь) – это как раз самый глубокий и полный вариант обучения профессии от них, который совмещает сразу три набора важных навыков: дата-, бизнес- и финансового аналитика.\n\nКурс ведут практики с опытом работы в McKinsey & Company, KPMG, Google, Avito, VK – так что они смогут поделиться актуальной инфой и опытом с точки зрения своего опыта в аналитике. Да и в целом, 75% обучения построено на сугубо практических кейсах: вы будете решать бизнес-задачи из разных сфер и от разных «заказчиков» – от Тинькофф и Дом.PФ до Unilever.\n\nВ среднем люди проходят всю программу обучения примерно за 12 месяцев (и при этом без проблем совмещают с работой или учебой в вузе) – но если вы хотите двигаться быстрее/медленнее, то под вас могут подстроить индивидуальный темп.\n\nБлижайший поток обучения стартует 14 ноября, а при покупке до 31 октября можно воспользоваться специальной Хэллоуин-скидкой в размере 50% (в костюме медсестры обучение проходить не заставят, не беспокойтесь!), ну и по моему промокоду RationalAnswer5 есть еще дополнительный скидон на 5000 руб.\n\nПрочитать подробнее и зарегистрироваться на бесплатную консультацию можно по ссылке: https://u.to/mYcHIA?erid=LjN8KZJXo\n\n#честная_реклама | о рекламе\n\nРеклама. https://changellenge-education.com/ ИНН 7716917009. Erid: LjN8KZJXo


18
32,301

На эти выходные я уехал в мини-отпуск, нахожусь в «летнем лагере» для взрослых мальчиков и девочек. Поэтому видеовыпуск новостей к понедельнику не успею подготовить – ближайший дайджест с кратким обзором финансовых тем завершающейся недели на этот раз выйдет только в текстовом формате.\n\nЧтобы вы сильно не скучали, вот вам ролик от нашего старого знакомого MyGap про Сэма Бэнкмана-Фрида – я к его созданию тоже приложил руку (на уровне сценария, ну и головой там в кадре покачал немножко, как вы любите). Видео будет интересно всем, кто уже подзабыл или просто пропустил прошлогоднюю движуху с банкротством криптобиржи FTX – как раз освежите в памяти основные моменты, чтобы с бóльшим интересом следить «в прямом эфире» за злоключениями кудрявого очаровашки в суде, начавшемся в этом месяце.\n\nСмотреть видео: https://youtu.be/5dJtZqXTjo0\n\nP.S. Канал самого МайГэпа тоже зацените заодно: @MyGapTelegram


29
43,153

Деньги и счастье, часть 4 [начало серии здесь]\n\nКогда заходит речь про связь размера дохода и счастья, часто встречаешь два противоположных мнения.\n\nС одной стороны, в научной литературе можно найти тезисы про то, что корреляция между этими двумя показателями составляет примерно 0,2. У кого в голове еще свеж университетский курс статистики – должны помнить, что если возвести корреляцию в квадрат, то получится доля колебаний уровня счастья, которую можно «объяснить» с помощью уровня дохода. Выходит, бабки объясняют всего лишь 4–5% (0,2x0,2=0,04) вариации в уровне счастья? Откровенно негусто – можно сказать, вообще практически ничего не объясняют!\n\nС другой стороны, даже на картинке из моего открывающего поста невооруженным глазом взглядом видно, что между бедными и богатыми странами огромная разница в уровне счастья. Внутри стран ситуация, в целом, похожая: средний уровень удовлетворения жизнью в богатых слоях населения весьма значимо выше, чем в бедных. То есть, там прямо очевидно, что речь не идет о «ну, они там между собой процентов на 4–5 отличаются…»\n\nКак так, разве одно не противоречит другому? На самом деле, нет. Как мы много обсуждали в комментах к предыдущим записям, счастье (/удовлетворенность жизнью) – весьма сложный показатель, на него могут влиять буквально тысячи всяких разных индивидуальных и сложнопредсказуемых факторов. Поэтому точно предсказать конкретный уровень счастья для одного конкретного человека супер-сложно – слишком много случайных вещей на него одновременно влияет.\n\nПри этом такой фактор, как размер дохода и накопленного капитала, может оказывать существенное влияние на ожидаемый уровень счастья «в среднем по больнице», что видно при агрегации больших данных. Просто поверх этого влияния дополнительно наслаивается еще эффект тех самых тысяч труднопредсказуемых индивидуальных факторов: на уровне всей исследуемой популяции они могут плюс-минус в среднем погасить друг друга, но для каждого отдельного человека их влияние огромно.\n\nЗначит ли это, что раз индивидуальное счастье носит в значительной степени рандомный характер – то прокачивать свое финансовое положение, чтобы стать «посчастливее», попросту бесполезно? Конечно, нет! Если это значимо повышает среднее матожидание удовлетворения жизнью – то в такое «казино» имеет смысл играть.\n\nМне кажется, здесь напрашивается аналогия с фондовым рынком. Долгосрочный инвестор при принятии решений должен смотреть в первую очередь на матожидание долгосрочных же реальных доходностей. Но в каждый конкретный год получаемый результат будет по большей части случайный, так как рынки акций регулярно колбасятся вверх-вниз на огромные проценты из-за всё тех же мириад случайных влияний, которые заранее предсказать невозможно. Но мы же из этого (я надеюсь!) не делаем вывод «инвестировать бесполезно, это просто одно большое казино»?


100
45,873

Не так много людей умеют писать по-русски практически на любую тему так, что получается дико интересно. Я пытаюсь заниматься вот этим самым на ниве финансов, а мой бро Леша Подклетнов пишет у себя на канале Disruptors в основном про разные бизнесы – объясняет понятными словами, почему они принимают те или иные решения, и как работают их бизнес-модели.\n\nКогда-то это я на свою голову посоветовал Леше начать писать для VC и Habr – ну и он практически первыми же опубликованными материалами «победил» мои статьи в гонке за популярность. С тех пор мы с ним обязательно согласовываем дни выхода своих лонгридов, чтобы случайно не пересечься, лол. Но если серьезно – то у нас с Подклетновым очень близкие взгляды на то, как вести интересный авторский блог (пожалуй, самые близкие из всех блогеров, с кем я общаюсь).\n\nНесколько примеров достойных внимания материалов из Disruptors:\n🐌 Объяснение, как работает бизнес-модель лоукостеров (здесь не только про авиаперевозки, как ни странно)\n🐌 Платиновый разбор Эрдоганомики: почему турецкая монетарная политика совсем не похожа на то, что практикуют большинство других стран\n🐌 Почему порноиндустрию можно назвать двигателем прогресса (что? да!!)\n🐌 Ликбез про устройство платежных систем – что находится под капотом у всех этих ваших виз и мастеркардов (и даже отечественных «миров»)\n\nКороче, от души рекомендую вам подписаться на Лешин канал (я сам регулярно читаю, и у меня он не замьючен, в отличие от многих других): @disruptors_official\n\nВообще, это взаимный пиар, но по новым правилам такое теперь надо маркировать так:\n\n#честная_реклама | о рекламе\n\nРеклама. Подклетнов Алексей Олегович. Erid: LjN8KbdTS


55
45,121

Раз в неделю я выпускаю обзор самых важных и интересных финансовых новостей в России и мире (одновременно в формате текста, видео и подкаста) – достаточно потратить всего 15 минут, чтобы быть в курсе событий.\n\nРегулярные новости с суда над Сэмом Бэнкманом-Фридом просто уже превращаются в рубрику «анекдот недели»: с каждым днем накал абсурдности раскрываемых публике подробностей только нарастает. А еще этот выпуск новостей повинен в том, что я сейчас хожу везде и напеваю «КЭ-Э-ЭШБЭК НА ВСЁ, И НА ЭТО, И НА ТО!..» (заранее приношу вам глубочайшие извинения, если ненароком и вам нанесу эту ментальную травму).\n\nТемы прошедшей недели:\n- Президент борется с падением рубля\n- Магия для российского бизнеса\n- Райф наказали за рекламу\n- Финны и конфискация недвижимости\n- Загадка дыры про Роснано\n- Инфляция в США не падает\n- Нобелевка за женский труд\n- Криптобиржа Garantex и палестинцы\n- Суд над SBF: новые подробности\n- Хорошая новость недели\n\nRationalNews доступны во всех форматах:\n- Текст: чтобы потыкать в ссылки на источники\n- Видео: чтобы посмотреть за завтраком\n- Подкаст: чтобы послушать на прогулке (+Яндекс Музыка, обычно с опозданием)\n\n#RationalNews #нетвойне


16
43,701

Этот #РазумныйОтвет я постил в марте 2021 года – ниже напишу, что с тех пор поменялось.\n\nРуслан спрашивает: «Считается, что реальная годовая доходность через пассивные инвестиции составляет около 8%. Также, есть мнение, что обыграть рынок или сложно или почти невозможно. Но при этом мы знаем миллиардеров инвесторов, которые в этих условиях создали огромный капитал. Как им это удалось? Это везение, или это гении рынка?»\n\nВо-первых, мне кажется, что ожидать от пассивных инвестиций долгосрочной доходности в размере 8% сверх инфляции – это весьма оптимистичный взгляд на мир. Мировые акции за последние 120 лет приносили в среднем чуть больше 5% реальной доходности. Вы можете, конечно, стать чуть менее пассивным инвестором, и инвестировать в акции «более лучшей» страны вроде США, которые принесли на том же периоде уже 6,6% годовых. Но если в хрустальном шаре, которым вы пользуетесь для выбора будущей страны-победителя, произойдут временные помутнения – то есть шанс, что ваша Америка в следующие 20 лет окажется Италией (акции которой за 120 лет усреднились во впечатляющие 2% реальной доходности). \n\nТеперь давайте еще вспомним, что портфель чаще всего – это не только акции. Можно взять для примера классический портфель 60/40 (акции/облигации), про который в свое время писали примерно вообще все корифеи портфельного инвестирования. Я здесь тоже немного побуду оптимистом и предположу, что облигации в следующий десяток-другой лет смогут даже принести нулевую реальную доходность (то есть, как минимум отобьют инфляцию). Понимаю, глядя на текущие подплинтусные процентные ставки во всём развитом мире, поверить в это нелегко – но мы же можем надеяться, верно?\n\nИтого, я бы посчитал умеренно-разумным ожидать от условного пассивного портфеля 60/40 будущую реальную доходность на уровне 3,0–3,5% годовых. Не так уж и плохо, на самом деле!\n\nВо-вторых, мне не очень понятно, какие выводы должен сделать средний инвестор из существования Баффета – который, на мой взгляд, вполне убедительно доказал, что в плане обгонов рынка он определённо могёт (ну, или «мог в прошлом» – в зависимости от уровня вашего здорового скептицизма). Это примерно как человеку, который раздумывает о вероятности стать олимпийским чемпионом, приводить в пример Кипчоге: «Ну он же смог марафон за 2 часа пробежать – это что, тоже удача, по-вашему? Надо просто приложить много усилий и всё получится!»\n\nТак что мой тезис здесь простой: среднему человеку не так важен вопрос – может ли кто-то научиться с высокой вероятностью инвестировать с долгосрочным результатом лучше пассивного подхода? Гораздо важнее следующее: как соотносится ожидаемая отдача от усилий, прилагаемых к попытке стать новым Баффетом, в сравнении с альтернативными вариантами приложения усилий? И тут как раз оказывается, что в 99% случаев опции вроде «стать чуть более хорошим специалистом в своей области и получить повышение» оказываются гораздо (на пару порядков!) более низковисящим фруктом, чем попытки разбогатеть через телебоньканье торгового терминала с ценными бумагами.\n\n#нетвойне #РазумныйОтвет (пишите вопросы для рубрики мне в личку)\n\nP.S. Когда я это писал, 10-летние US Treasuries обещали доходность около 1,5% годовых (TIPS давали убыток –0,5% к инфляции). Сейчас, как обсуждали чуть раньше, облигации на тот же срок торгуются под 4,5% годовых, а TIPS позволяют зафиксировать +2% к инфляции – так что текущую ожидаемую реальную доходность «классического» пассивного портфеля можно подтянуть до 4+%. И это хорошо! (Жаль только, что сидевшие с тех пор в 10-летних облигациях получили номинальный убыток 16%, а с учетом инфляции – так и все 27%.)


0
1

Добавить

КаналСтикеры

Наши Боты

@telestormauthbot

© Telestorm.ru 2020-2024 Все права защищены

TwitterYouTubeInstagram